macro daily_2025.01.09

 2026년 1월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 주식시장의 매기가 기술 대형주에서 시클리컬 중소형주로 계속 이동하고 있습니다.

(2) 그 와중에 우주 주식들은 신고가를 경신 중입니다.

(3) 중국 정부가 배터리 산업의 공정경쟁을 강조하고 공급과잉을 경계했습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.35% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,451.20원 (-1.35원)

테더 1,462.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.529%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 마이런 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "올해 150bp 기준금리 인하 희망"

한국은행

* 한은, "원화 약세기대 일부 해소. 환율 여전히 펀더멘털과 괴리"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.50%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.49% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.18% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.689%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.19% (+0.05%p)

미 하이일드 6.51% (+0.07%p)

이머징 국채 6.46% (+0.04%p)

이머징 주식 6.06% (+0.01%p) 

한국 주식 9.07% (-0.13%p) 

한국 3년 국채 2.90% (+0.00%p)

한국 10년 국채 3.34% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.436%p (-0.014%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (167개 -50개) 

* 글로벌 우주 (우주 개발 경쟁 심화)

- Howmet Aerospace (미국 우주항공), 쎄트렉아이 (한국 우주항공)

52주 최저 (0개 -34개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 335.9 (+5.0) 

- KOSDAQ 10.7 (+0.1)

- 전기전자 168.2 (+1.4)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.1 (+0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.5 (-0.0)

- 조선건설기계 11.4 (+0.0)

- 철강 2.3 (-0.0)

- 금융 36.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Merck, 항암제 기업 Revolution Medicine 인수 논의 <FT>

- Abbvie, 전일 인수 논의 보도 부인

<펀드>

* AI 데이터센터 Nscale, 20억달러 자금조달 추진 

<정책, 지표> 

* 중국 정부, 이번 분기 내 Nvidia H200 구매 일부 승인 예정

* 중국 정부, 배터리 산업의 공정경쟁 촉구

- 생산능력 과잉 경계