macro daily_2026.01.19

 2026년 1월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 글로벌 회사채 금리가 2007년 이후 최저로 하락했습니다. 

(2) 블랙록의 릭 리더가 차기 Fed 의장으로 부상하며 금리인하 기대가 약해졌습니다.

(3) 캐나다가 중국 전기차 4.9만대를 관세 6.1%에 수입할 예정입니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.11% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,472.46원 (-2.39원)

테더 1,477.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.582%(-0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 보우만 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "고용 여전히 취약. 금리인하 준비하길 희망"

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "금리, 중립수준에 가깝다. 인플레 2% 향해 갈 것"

한국은행

* 한은, "공개시장 운영 지준 흡수기조. RP매입 과잉 주장은 오류"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.53%(-0.02%p)

* 인민은행, 상업용 부동산에 대한 계약금 50% -> 30%로 인하 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.83%, 프랑스 3.51%, 이탈리아 3.45%)

* ECB 수석 이코노미스트, "현재 금리수준, 향후 몇년간 기준 제공"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.58% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.22% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.637%p (+0.032pp)

미 BBB 회사채 5.21% (+0.06%p)

미 하이일드 6.61% (-0.01%p)

이머징 국채 6.51% (-0.00%p)

이머징 주식 6.02% (+0.02%p) 

한국 주식 9.10% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 3.08% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.50% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.419%p (+0.004%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (227개 -54개) 

* 글로벌 우주항공 (우주시대 개화)

- Howmet Aerospace (미국 우주항공), Mercury Systems (미국 우주항공)

52주 최저 (49개 +45개)

* 응용 S/W (AI로 수요 감소)

- HubSpot (미국 S/W), Workday (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 353.4 (-1.4) 

- KOSDAQ 11.1 (+0.3)

- 전기전자 183.5 (-1.3)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 20.1 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 6.1 (-0.1)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.3 (+0.0)

- 금융 36.3 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 

<펀드>

* Sequoia Capital, Anthropic 3,500억달러 가치에 250억달러 투자 <FT>

<정책, 지표> 

* 캐나다 총리, "6.1% 관세로 중국 전기차 4.9만대 수입 허용"