macro daily_2026.01.28

 2026년 1월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수가 2014년 5월 이후 최저를 기록했습니다.

(2) 달러지수가 1.5% 하락했고 트럼프가 개의치 않는다고 말해 낙폭이 커졌습니다.

(3) 엔비디아의 코어위브 보통주 투자로 데이터센터 투자심리가 개선됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.09% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,437.19원 (-0.96원)

테더 1,456.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.589% (-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.63%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.87%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.46%)

* 독일 중앙은행장, "이른 시일 내 금리 변경할 이유 없다" <FAZ>

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.57% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.23% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.666%p (+0.045pp)

미 BBB 회사채 5.20% (+0.03%p)

미 하이일드 6.53% (-0.07%p)

이머징 국채 6.46% (+0.01%p)

이머징 주식 5.90% (-0.03%p) 

한국 주식 8.82% (-0.24%p) 

한국 3년 국채 3.08% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.52% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.438%p (-0.015%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (231개 +47개) 

* 미국외 은행 (통화 강세)

- Credit Agricole (프랑스 은행), HSBC (영국 은행)

52주 최저 (68개 +35개)

* 미국 응용 S/W (AI로 인한 수요 침식)

- DocuSign (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 359.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 189.6 (+0.5)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.0 (-0.1)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.4 (+0.2)

- 조선건설기계 11.3 (-0.2)

- 철강 2.3 (+0.0)

- 금융 36.4 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, 3,500억달러 가치에 자금조달 규모 200억달러로 배증 <FT>

* Amazon, Amazon Go와 Amazon Fresh 매장 폐쇄

* United Health, 2026년 매출 가이던스 4,390억달러 제시. 2025년 4,460억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "달러 약세 과도하지 않다"

* 미 1월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수, 84.5. 예상 91.0, 전월 89.1

- 2014년 5월 이후 최저 기록

* Texas 주지사, H-1B 비자 신청 중단 명령