macro daily_2026.01.15

 2026년 1월 15일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 씨티 CFO가 트럼프의 신용카드 수수료 제한으로 경기가 둔화될 수 있다고 말했습니다.

(2) 베센트가 한국 원화 약세가 펀더멘털과 괴리됐다고 말했습니다.

(3) 미 빅테크와 금융을 제외한 전 업종이 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.23% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,460.57원 (-3.28원)

테더 1,464.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.568%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "2026년 후반 완만한 금리인하 예상"

* 미니애폴리스연은 총재 (중립 투표권없음), "신임 의장, 위원들 설득해야 할 것"

한국은행

* 미 재무장관, "원화 약세, 경제 펀더멘털과 괴리"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.60%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.84%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.47%)

* ECB 부총재, "불확실성 속 인플레 양호한 위치"

일본은행 

* 일본은행 총재, "임금과 인플레, 지속적으로 상승할 듯"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.51% (-0.02%p)

미 10년 국채 4.13% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.624%p (-0.023pp)

미 BBB 회사채 5.12% (-0.05%p)

미 하이일드 6.54% (-0.04%p)

이머징 국채 6.45% (-0.03%p)

이머징 주식 6.03% (-0.02%p) 

한국 주식 9.24% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 2.99% (+0.01%p)

한국 10년 국채 3.42% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (+0.010%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (252개 -6개) 

* 글로벌 컨테이너 (운임가격 상승)

- COSCO Shipping (중국 운송), 현대글로비스 (한국 운송)

52주 최저 (33개 +10개)

* 미 응용 S/W (AI 등장 피해)

- Workday (미국 응용S/W), Adobe (미국 응용S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 349.9 (+1.0) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 184.8 (+5.0)

- 커뮤니케이션 8.2 (+0.0)

- 자동차 20.1 (+0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 6.2 (-0.2)

- 조선건설기계 11.5 (-0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.2 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Wells Fargo, 2026년 순이자이익 가이던스 500억달러 제시. 예상 502.1억달러

* Citi CFO, "미 대통령, 신용카드 수수료 제한으로 경기둔화 될 수도"

* OpenAI, Cerebras 설계 반도체 챗GPT에 사용 <WSJ> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 덴마크, 미국과 그린란드 워킹그룹 조성에 합의

* 미국, 75개국 대상 이민비자 발급 중단. 브라질, 이란 포함