macro daily_2026.01.16

 2026년 1월 16일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 공화당 하원의원이 메모리 부족을 당면한 도전이라고 지적했습니다.

(2) TSMC가 2026년 매출이 달러 기준 30% 증가할 것으로 전망했습니다.

(3) 미 연준 인사들이 인플레 경계성 발언을 하며 금리가 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.42% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,467.97원 (-0.93원)

테더 1,475.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.590%(+0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 애틀랜타연은 총재 (매파 투표권없음), "통화정책 억제적일 필요 있다. 인플레 너무 높아"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "오늘날 경제의 엔진은 AI와 부자들"

* 캔자스시티연은 총재 (극매파 투표권없음), "인플레 억제 위해 정책 억제적일 필요"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권없음), "중앙은행 최우선 임무는 인플레 억제"

한국은행

* 한은, 기준금리 2.50% 동결

- 한은 총재, "금리 동결 만장일치. 환율 금융안정"

- "작년 10월 11월 금리인하 기대 베팅 너무 많았다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.05%p)

* 인민은행, "추가 금리인하 여력 있다" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.81%, 프랑스 3.49%, 이탈리아 3.44%)

일본은행 

* 일본은행, "엔화 약세가 물가에 미치는 영향에 초점"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.56% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.16% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.605%p (-0.019pp)

미 BBB 회사채 5.15% (+0.03%p)

미 하이일드 6.62% (+0.08%p)

이머징 국채 6.51% (+0.06%p)

이머징 주식 6.00% (-0.03%p) 

한국 주식 9.22% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.08% (+0.09%p)

한국 10년 국채 3.50% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.415%p (-0.010%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (281개 +29개) 

* 글로벌 우주항공 (우주시대 개화)

- Howmet Aerospace (미국 우주항공), Mercury Systems (미국 우주항공)

52주 최저 (4개 -29개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 354.7 (+4.8) 

- KOSDAQ 10.8 (+0.1)

- 전기전자 184.8 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.1)

- 자동차 20.1 (-0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 6.2 (-0.0)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.3 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* TSMC, 2026년 매출 30% 증가 전망

- 2026년 Capex 520억~560억달러 전망

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 공화당 하원의원, "메모리 부족으로 Nvidia 대중국 수출 지연"

* 대만, 2,500억달러 반도체 투자 약속

- 미 대통령, 대 대만 관세율 15%로 인하

* 미 대통령, 이란에 대한 공격 보류