macro daily_2026.01.22

 2026년 1월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 트럼프가 2월1일 관세를 철회하며 주식시장이 올랐습니다.

(2) 트럼프가 그린란드 광물권을 주장하며 광산주들이 상승했습니다.

(3) 미국 상장 한국 ETF가 4% 넘게 올랐습니다. 마이크론은 6% 뛰었습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.64% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,464.98원 (-0.87원)

테더 1,482.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.593%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은, 네이버와 자체 AI 구축

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(-0.02%p)

* 인민은행, 국경간 위안화 결제 시스템 구축에 속도

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.88%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.53%)

* ECB 총재, 다보스 만찬서 미 상무장관 발언 중 퇴장

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.24% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.656%p (-0.040pp)

미 BBB 회사채 5.22% (-0.04%p)

미 하이일드 6.67% (+0.03%p)

이머징 국채 6.53% (+0.05%p)

이머징 주식 6.01% (+0.02%p) 

한국 주식 9.05% (-0.05%p) 

한국 3년 국채 3.13% (-0.00%p)

한국 10년 국채 3.59% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.467%p (+0.004%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (161개 +50개) 

* 글로벌 철강 (공급 조절 기대)

- Nucor (미국 철강), JFE Hldgs (일본 철강)

52주 최저 (77개 +2개)

* 응용 S/W (AI로 인한 피해)

- Workday (미국 S/W), Intuit (미국 S/W)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 356.4 (+2.2) 

- KOSDAQ 11.1 (+0.1)

- 전기전자 187.0 (+0.4)

- 커뮤니케이션 8.1 (-0.0)

- 자동차 20.1 (+0.0)

- 화장품 1.0 (-0.1)

- 정유화학 6.1 (+0.1)

- 조선건설기계 11.5 (+0.0)

- 철강 2.3 (-0.0)

- 금융 36.4 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, 2025년말 연율 매출 90억달러 

* J&J, 2026년 매출 가이던스 1,000억~1,010억달러. 예상 988억달러

<펀드>

* 노르웨이 재무장관, "국부펀드, 미국서 철수할 이유 없다"

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "2월 1일에 그린란드 관련 관세 부과하지 않을 것"

- "NATO와 그린란드 관련 협상 프레임워크 있다"

- "미국, 그린란드 광물권에 포함될 것"