macro daily_2026.01.27

 2026년 1월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 국민연금 기금위가 국내 해외 주식 리밸런싱을 한시 중단합니다.

(2) 삼성전자가 엔비디아 HBM4 인증에 가까워졌다고 블룸버그가 보도했습니다. 

(3) 미 금리는 내리고 증시는 오른 가운데 재생에너지 주식들의 상승폭이 가장 컸습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.95% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,442.53원 (+0.58원)

테더 1,464.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.598% (0%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.64%(+0.09%p)

* 인민은행, 2026년 위안화 역외시장 개발

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.43%, 이탈리아 3.46%)

일본은행 

* 일본 재무상, "미 일 합의 따라 환율 대응"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.59% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.21% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.621%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.00%p)

미 하이일드 6.60% (+0.04%p)

이머징 국채 6.45% (-0.01%p)

이머징 주식 5.93% (-0.02%p) 

한국 주식 8.99% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.09% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.54% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.453%p (+0.003%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (184개 +3개) 

* 글로벌 배터리 밸류체인 (리튬가격 상승)

- Gangfeng Lithium (중국 특수화학), POSCO Hldgs (한국 철강)

52주 최저 (33개 -8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 359.6 (0.0) 

- KOSDAQ 10.8 (0.0)

- 전기전자 189.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.1 (0.0)

- 자동차 20.1 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 6.2 (0.0)

- 조선건설기계 11.5 (0.0)

- 철강 2.3 (0.0)

- 금융 36.3 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, HBM4 Nvidia 인증 근접 <블룸버그>  

* Nvidia, Coreweave에 보통주 20억달러 투자 

* IONQ, 반도체 제조사 Skywater 주당 35달러에 인수

<펀드>

* 국민연금 기금운용위원회, 국내외 주식비율 리밸런싱 한시 중단 

* Apollo, 1.7억달러 자산담보대출 전액 상각

<정책, 지표> 

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