macro daily_2026.01.12

 2026년 1월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오픈AI와 메타 등 빅테크들이 원전 등 전력 딜을 연달아 발표했습니다.

(2) 미 12월 실업률이 하락하며 3월 금리인하 확률이 떨어졌습니다.

(3) 2026년 KOSPI 순익 컨센이 12조원 상향돼 350조원까지 높아졌습니다.  

K200 야간선물 등락률, +1.35% (오전 6시 기준)

1개월 NDF 환율 1,458.29원 (-1.11원)

테더 1,474.00원

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1.중앙은행들

- 2026년 3월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.563%(+0.047%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "고용시장 식어도 인플레를 둘러싼 큰 우려 상존"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "12월 고용보고서, 완만한 공급과 수요가 균형이뤄"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.52%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.86%, 프랑스 3.52%, 이탈리아 3.49%)

* ECB 수석 이코노미스트, "투자자들 달러 불신으로 유로화 수혜"

일본은행 

* 일본은행, 이달 말 회의서 경제 전망 상향할 듯 <블룸버그> 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 3.64% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.53% (+0.04%p)

미 10년 국채 4.16% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.633%p (-0.055pp)

미 BBB 회사채 5.17% (-0.02%p)

미 하이일드 6.46% (-0.05%p)

이머징 국채 6.47% (+0.01%p)

이머징 주식 6.11% (+0.05%p) 

한국 주식 9.47% (+0.20%p) 

한국 3년 국채 2.94% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.38% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.447%p (+0.011%p)

3. 52주 최고 최저 

52주 최고 (152개 -15개) 

* 글로벌 우주 (우주 개발 경쟁 심화)

- Howmet Aerospace (미국 우주항공), 한화에어로스페이스 (한국 우주항공)

52주 최저 (8개 +8개)

4. 한국시장

* 2025년 순이익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 348.3 (+12.4) 

- KOSDAQ 10.7 (-0.0)

- 전기전자 178.4 (+10.2)

- 커뮤니케이션 8.1 (+0.0)

- 자동차 20.1 (+0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 6.4 (-0.1)

- 조선건설기계 11.4 (-0.0)

- 철강 2.3 (-0.0)

- 금융 36.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI-Softbank, SB Energy에 10억달러 투자

* Meta, AI 데이터센터용 6기가와트급 원자력 발전소 계약 

* 중국 로봇업체 Inovance, 홍콩 상장에 무게

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 12월 비농업 고용자수, 5만명 증가. 예상 +7만명, 전월 +5만명

- 실업률, 4.4%. 예상 4.5%, 전월 4.5%

* 미 1월 미시간대 소비심리지수, 54.0. 예상 53.5, 전월 52.9