2023년 11월 24일 금요일

macro daily_2023.11.24

 2023년 11월 24일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 중국 정부가 적격 부동산 개발업체들에 무담보 대출을 고려 중입니다. 


(2) 독일 정부가 4년째 예산 위기상황을 선언을 검토 중입니다.


(3) OPEC+가 연기된 회의를 30일 온라인으로 진행합니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.495%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 47.8조원 -0.1조원


K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,299.72원 (+2.22원)


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1.중앙은행들


- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 51.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)


* 중국 정부, 적격 부동산 개발업체들에 무담보 대출 허용 가능성


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 4.39%, 스프레드 1.78%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.725%(0.000%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.90% (0.00%p)

미 10년 국채 4.40% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.495%p (0.000pp)


미 BBB 회사채 5.92% (-0.03%p)

미 하이일드 8.64% (-0.03%p)


이머징 국채 7.87% (-0.02%p)

이머징 주식 7.39% (+0.05%p) 

한국 주식 9.14% (-0.02%p) 


한국 3년 국채 3.64% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.71% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.068%p (-0.027%p)


한국 3년 IRS 금리 3.63% (-0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (141개 +19개)


* 클라우드 (AI 서버 수요 기대)

- Adobe (미국 응용S/W), Akami Tech (미국 인프라S/W)


52주 최저 (19개 +19개)


* 중국 전기차 밸류체인 (리튬 가격 하락)

- Gangfeng Lithium (중국 특수화학), BYD (중국 전기차)


4. 한국시장


* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 261.4 (+0.1) 

- KOSDAQ 13.8 (+0.1)


- 전기전자 55.2 (+0.5)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 26.2 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)


- 정유화학 21.8 (-0.0)

- 조선건설기계 9.6 (+0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 43.2 (0.0)


5. 뉴스 


1) 미 금융시장 추수감사절 휴장


2) 독일 정부, 4년 연속 예산위기 상황 선언 검토  


3) OPEC+, 연기된 회의 30일 온라인으로 진행 예정


4) 유로존 11월 제조업 PMI, 43.8. 예상 43.5, 전월 43.1

2023년 11월 23일 목요일

macro daily_2023.11.23

 2023년 11월 23일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 영국 재무부가 기업투자 금액의 100%를 세액공제할 계획입니다.


(2) 엔비디아 실적에 힘입어 반도체와 메타버스 주식들이 주가지수를 끌어올렸습니다. 


(3) SK하이닉스가 달러 유로채 발행을 위해 복수의 주간사를 선정했습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.488%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 47.9조원 +0.7조원


K200 야간선물 등락률, -0.06% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,300.21원 (-0.29원)


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1.중앙은행들


- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 51.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(0.00%p)


* 인민은행, 기술 발전을 위한 금융 지원 요청


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 4.31%, 스프레드 1.75%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.725%(+0.022%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.90% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.41% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.488%p (-0.008pp)


미 BBB 회사채 5.96% (+0.02%p)

미 하이일드 8.68% (+0.02%p)


이머징 국채 7.90% (-0.06%p)

이머징 주식 7.34% (-0.07%p) 

한국 주식 9.16% (-0.00%p) 


한국 3년 국채 3.66% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.76% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.095%p (+0.024%p)


한국 3년 IRS 금리 3.65% (+0.05%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (122개 +27개)


* 인터넷 미디어 (메타버스 기대)

- Meta (미국 양방향미디어), Take Two (미국 게임)


52주 최저 (0개 0개)


4. 한국시장


* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 261.3 (0.0) 

- KOSDAQ 13.7 (0.0)


- 전기전자 54.7 (0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (+0.0)

- 자동차 26.2 (0.0)

- 화장품 2.0 (-0.0)


- 정유화학 21.8 (-0.0)

- 조선건설기계 9.6 (+0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 43.2 (-0.8)


5. 뉴스 


1) 영국 재무부, 기업 투자에 대한 100% 세액 공제 계획


2) SK하이닉스, 해외채 발행위안 복수 주간사 선정


3) 미 주간 신규실업수당청구건수, 20.9만건. 예상 27.7만건, 전주 23.1만건


4) OPEC+, 26일 예정 회의 30일로 연기. WTI, 장중 5% 급락

2023년 11월 22일 수요일

macro daily_2023.11.22

 2023년 11월 22일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 헤지펀드들의 빅테크 등 미 주식 비중이 22년래 가장 높은 것으로 조사됐습니다.


(2) FOMC 위원들이 인플레 경로에 대해 신중한 입장을 견지했습니다.


(3) 바이낸스가 하마스 등 테러리스트들의 거래를 허용한 사실이 적발됐습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.469%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 47.2조원 +0.3조원


K200 야간선물 등락률, -0.46% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,293.58원 (+4.38원)


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1.중앙은행들


- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.343%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 51.0% (-4.0%p)


FOMC


- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 


* FOMC 위원들, 인플레 2% 경로 들어섰는지 확신하기 이르다는데 동의 <11월 의사록>


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.05%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 4.31%, 스프레드 1.75%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.703%(-0.047%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.87% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.41% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.469%p (+0.022pp)


미 BBB 회사채 5.96% (-0.02%p)

미 하이일드 8.68% (-0.03%p)


이머징 국채 7.96% (-0.03%p)

이머징 주식 7.41% (+0.03%p) 

한국 주식 9.16% (-0.07%p) 


한국 3년 국채 3.63% (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.71% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.071%p (-0.015%p)


한국 3년 IRS 금리 3.60% (-0.03%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (95개 -16개)


* 응용 S/W (AI 활용 증가)

- Splunk (미국 S/W), Synopsys (미국 S/W)


52주 최저 (0개 0개)


4. 한국시장


* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 260.4 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.9 (0.0)


- 전기전자 54.7 (-0.1)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 26.2 (-0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)


- 정유화학 21.8 (-0.0)

- 조선건설기계 9.6 (0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 43.2 (+0.8)


5. 뉴스 


1) 헤지펀드 3분기말 미국 주식 보유비중 22년래 최고 기록 <골드만삭스 조사> 


2) Binance CEO, 하마스 등 테러리스트 자금 세탁 허용

- CEO 사임. 벌금 50억달러 부과 


3) Blackstone, 연말까지 복합멀티전략 펀드 청산 

- AUM, 2018년 23억달러 -> 2억달러


4) Stellantis-CATL, 유럽서 LFP 배터리셀 개발키로

2023년 11월 21일 화요일

macro daily_2023.11.21

 2023년 11월 21일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 20년 국채 입찰 호조로 장기금리가 내리고 주가가 올랐습니다.


(2) 독일 의회와 대법, 중앙은행이 내년 예산을 두고 의견이 갈리고 있습니다. 


(3) 인민은행이 부동산 개발업체 50개를 금융지원 대상에 선정했습니다. 


미 10-2년 장단기 금리차 -0.489%p (-0.039%p)

한국 고객예탁금, 46.9조원 +0.1조원


K200 야간선물 등락률, +0.73% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,285.68원 (-5.87원)


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1.중앙은행들


- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.333%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 


* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 견고해. '높고 길게' 상황이라고 본다"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(0.00%p)


* 인민은행, 금융지원 대상 50개 부동산개발 기업 선별


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 4.34%, 스프레드 1.73%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.750%(-0.006%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.90% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.41% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.489%p (-0.039pp)


미 BBB 회사채 5.98% (-0.02%p)

미 하이일드 8.70% (-0.04%p)


이머징 국채 7.99% (-0.04%p)

이머징 주식 7.38% (+0.04%p) 

한국 주식 9.24% (-0.10%p) 


한국 3년 국채 3.65% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.74% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.086%p (-0.034%p)


한국 3년 IRS 금리 3.63% (-0.02%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (111개 +14개)


* 글로벌 반도체 (AI 등 수요 기대)

- Intel (미국 반도체), KLA Tencor (미국 반도체장비)


52주 최저 (0개 -15개)


4. 한국시장


* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 260.2 (0.0) 

- KOSDAQ 13.9 (0.0)


- 전기전자 54.8 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (0.0)

- 자동차 26.2 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)


- 정유화학 21.8 (-0.1)

- 조선건설기계 9.6 (0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 42.4 (-0.0)


5. 뉴스 


1) 미 20년 국채 입찰 금리 4.78%로 결정. bid-cover 2.58배


2) 독일 여당, 대법 판결후 확장적 예산 편성 논의 

- 독일 대법원, 코로나 미사용 부채 친환경 사업 전환 불허

- 독일 중앙은행, "대법원 판결 존중해야"


3) 이탈리아, Banca Monte Dei 은행 보유 지분 2.5억주 매각 키로


4) MicroSoft, 전 Open AI CEO 영입 발표

2023년 11월 19일 일요일

macro daily_2023.11.20

 2023년 11월 20일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 증시의 순환매가 이어지며 바이오와 친환경이 반등했습니다. 


(2) 샘 알트먼 거취를 놓고 Open AI 이사회와 투자자들이 충돌했습니다.


(3) 하마스가 이스라엘에 인질 교환과 5일 휴전을 제안했습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.450%p (-0.048%p)

한국 고객예탁금, 46.8조원 -0.7조원


K200 야간선물 등락률, -0.06% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,293.43원 (-3.32원)


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1.중앙은행들


- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.333%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 55.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 


* 보스턴연은 총재 (중립 투표권없음), "추가 긴축, 테이블서 치워선 안된다"


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(+0.05%p)


* 인민은행, 일부 대형은행들에 1년만기 은행간 금리 2.57% 이하 제공 지시 


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.58%, 이탈리아 4.35%, 스프레드 1.77%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.756%(-0.035%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.88% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.43% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.450%p (-0.048pp)


미 BBB 회사채 6.01% (-0.10%p)

미 하이일드 8.74% (+0.09%p)


이머징 국채 8.03% (+0.02%p)

이머징 주식 7.34% (+0.04%p) 

한국 주식 9.34% (+0.07%p) 


한국 3년 국채 3.68% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.80% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.027%p)


한국 3년 IRS 금리 3.65% (-0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (97개 +16개)


* 글로벌 메모리 (업황 반등 기대)

- Micron (미국 반도체), Segate (미국 반도체)


52주 최저 (0개 -15개)


4. 한국시장


* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 260.2 (-0.2) 

- KOSDAQ 13.9 (-0.2)


- 전기전자 54.8 (-0.3)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 26.2 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)


- 정유화학 21.9 (0.0)

- 조선건설기계 9.6 (-0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 42.4 (0.0)


5. 뉴스 


1) Open AI 이사회, 샘 알트먼 CEO 해임

- MicroSoft 등 투자자들, 재선임 압력


2) 일론 머스크, 유대인 비난 X 게시물에 동조 

- Apple-Disney, SNS X에 광고 게재 중단키로 


3) 하마스, 이스라엘에 5일간 휴전 제안. 인질 70명 석방 대가


4) SpaceX 스타쉽, 비행중 폭발한 듯