macro daily_2023.09.14

 2023년 9월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 물가가 무난했다고 해석되며 금리가 내렸습니다.

(2) IEA가 사우디 감산이 유가 변동성을 키울 수 있다고 경고했습니다.

(3) 삼성전자가 모바일 메모리 가격을 20% 올립니다. 낸드 현물가격이 1.9% 상승했습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.022%p)

한국 고객예탁금, 51.0조원 -1.0조원

K200 야간선물 등락률, +0.10% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,325.88원 (-4.12원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.338%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.98%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 이탈리아 4.44%, 스프레드 1.79%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.713%(+0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.97% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.25% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.725%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.92% (-0.01%p)

미 하이일드 8.50% (-0.04%p)

이머징 국채 7.80% (+0.02%p)

이머징 주식 7.37% (-0.03%p) 

한국 주식 5.96% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 3.85% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.94% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.097%p (-0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 3.80% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (88개 -12개)

* 일본 자동차 (엔화 약세 수혜)

- Toyota (일본 자동차), Mazuda (일본 자동차)

52주 최저 (4개 +2개)

* 한국 게임 (언택트 수혜 소멸)

- 크래프톤 (한국 게임), 카카오게임즈 (한국 게임)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (-0.0)

- 자동차 26.4 (+0.0)

- 화장품 1.4 (0.0)

- 정유화학 16.1 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (+0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.9 (+0.9)

5. 뉴스 

1) 미 8월 소비자물가, 전년비 3.7% 상승. 예상 +3.6%, 전월 +3.2%

- 근원 CPI, +4.3%. 예상 +4.3%, 전월 +4.7%

- 주거비 제외 근원 서비스 CPI, 4.05%. 전월 4.15%

2) ARM, IPO 가격 주당 52달러로 결정 <WSJ>

- 시총 555억달러. 소프트뱅크 추정 640억달러 

3) IEA, "사우디 감산 가격 변동성 높일 가능성"

4) EU, 중국산 전기차에 대한 중국 정부 보조금 지급 조사 

macro daily_2023.09.13

 2023년 9월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 애플이 아이폰15 프로맥스 가격을 1,199달러로 100달러 올렸습니다. 

(2) Bofa에 따르면 글로벌 펀드 매니저들의 중국 기대감이 0%를 기록했습니다.

(3) 인민은행이 기준환율을 7.19위안으로 고시했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.748%p (-0.021%p)

한국 고객예탁금, 52.0조원 +1.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.65원 (-3.00원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 추가 인상 직접 언급한 금통위원 5명 -> 3명 <한은 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.05%p)

* 인민은행, 위안/달러 기준환율 7.1986위안 고시

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 이탈리아 4.40%, 스프레드 1.76%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.711%(+0.002%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 5.10% (+0.02%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.748%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.93% (+0.01%p)

미 하이일드 8.54% (-0.04%p)

이머징 국채 7.78% (-0.04%p)

이머징 주식 7.40% (-0.00%p) 

한국 주식 5.96% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 3.86% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.97% (+0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.81% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (100개 +14개)

* 일본 은행 (일본은행 마이너스 금리정책 종료 기대)

- Mizuho Financial (일본 금융), Sumitomo Mitsui (일본 금융)

52주 최저 (2개 0개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (+0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.4 (-0.1)

- 정유화학 16.1 (-0.0)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, iPhone15 프로맥스 가격 1,199달러로 100달러 인상  

2) 미 하원의장, 미 대통령에 대한 탄핵 조사 착수 

- 헌터 바이든 뇌물 수수 여부 쟁점

3) 미 7월 대 멕시코 수입, 대 중국 수입 상회 

- 수입 비중 멕시코 15.0% vs. 중국 14.7%

4) 글로벌 펀드 매니저들, 중국 성장 기대 제로(0%)

- 올 2월 78%

macro daily_2023.09.12

 2023년 9월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 자율주행 가치가 재조명된 테슬라가 10% 넘게 올랐습니다.

(2) ARM의 IPO 수요가 공개물량의 10배를 초과한 것으로 전해졌습니다. 

(3) 카일 배스가 미국 은행들의 상업용 부동산 손실을 자본의 10% 수준으로 추정했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.027%p)

한국 고객예탁금, 51.0조원 -1.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,324.60원 (-6.75원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.347%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.05%(+0.05%p)

* 중국 8월 사회총융자 3.12조위안. 예상 2.69조위안. 전월 0.52조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.63%, 이탈리아 4.39%, 스프레드 1.73%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.709%(+0.054%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.98% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.700%p (+0.026pp)

미 BBB 회사채 5.94% (+0.02%p)

미 하이일드 8.55% (-0.03%p)

이머징 국채 7.80% (-0.02%p)

이머징 주식 7.40% (-0.00%p) 

한국 주식 5.91% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 3.86% (+0.07%p)

한국 10년 국채 3.95% (+0.07%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.095%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.81% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (86개 +3개)

* 일본 금융 (일본 금리 상승)

- Mizuho Financial (일본 금융), Sumitomo Mitsui (일본 금융)

52주 최저 (2개 +1개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.2 (0.0) 

- KOSDAQ 10.7 (0.0)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.1 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 6.5 (0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) ARM IPO 수요, 공개물량의 10배 초과한 듯 <블룸버그>

2) Apple, Qualcomm 모뎀 칩 사용 계약 3년 연장

3) Hayman Capital 창업주, "미국 상업용 부동산서 2,500억달러 손실. 자본의 10%"

macro daily_2023.09.11

 2023년 9월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 8월 CPI가 한달 만에 플러스 전환했습니다.

(2) 투기적 수요로 유가가 오르면서 미 국채금리도 상승했습니다.

(3) 미국과 사우디가 아프리카의 전기차용 금속 확보에 대해 논의했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.727%p (-0.032%p)

한국 고객예탁금, 52.4조원 +1.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,334.53원 (+1.58원)

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2023년 9월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.348%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "9월 FOMC 인상 건너뛰는 게 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.61%, 이탈리아 4.34%, 스프레드 1.73%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.655%(-0.002%p)

* 일본은행 총재, "연말까지 임금상승 지속 여부 판단할 수 있을 것" <요미우리> 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.99% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.26% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.727%p (-0.032pp)

미 BBB 회사채 5.92% (+0.01%p)

미 하이일드 8.58% (+0.06%p)

이머징 국채 7.82% (+0.04%p)

이머징 주식 7.40% (+0.05%p) 

한국 주식 5.93% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 3.79% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.88% (-0.08%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.096%p (-0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 3.75% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (83개 -21개)

* 글로벌 에너지 (국제유가 상승)

- Hess (미국 에너지), HD 현대 (한국 정유)

52주 최저 (1개 -3개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 175.2 (-1.1) 

- KOSDAQ 10.7 (-0.1)

- 전기전자 8.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.9 (0.0)

- 자동차 26.4 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 16.1 (+0.1)

- 조선건설기계 5.9 (-1.2)

- 철강 6.5 (-0.0)

- 금융 41.0 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 8월 소비자물가, 전년비 0.1% 상승. 예상 +0.1%, 전월 -0.3%

2) 미 재무장관, "연착륙할 것 같은 좋은 느낌이 든다"

3) 미 상무부, 중국산 화웨이 7nm 반도체 조사 중 

4) 미국-사우디 아라비아, "전기차용 금속 공급 확보 논의" <WSJ>

Column_트럼프 근황_2023.09.09

 - 최신 여론조사 -

 

* 서포크 대학과 USA투데이가 수요일에 공개한 대선 여론조사 결과는 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 조 바이든 현 미국 대통령을 이기는 것으로 나왔습니다.

 

* 유권자 등록을 한 응답자 중 13%가 바이든, 32%는 트럼프를 지지한다고 답했고, 등록하지 않은 유권자들 중엔 바이든 지지 15%, 트럼프 지지 27.5%였습니다. 격차가 꽤 납니다.

 

- 트럼프 근황 –

 

* 트럼프의 퇴임 후 근황은 송사와 SNS로 요약할 수 있습니다. 2021년엔 탄핵에 대응했고 트위터 계정이 2021년 1월에 정지된 이후로 블로그도 만들었지만 인기가 없어서 곧 닫았습니다. 둘째해엔 자신이 만든 SNS ‘Truth Social’을 시작했습니다. 이 SNS는 트위터랑 똑같이 생겼고, Truth Social의 트럼프 트윗(?)을 퍼 나르는 트위터 계정이 생겼습니다.

 

* 2022년 중간선거에선 특정 후보들을 지원하며 재기를 모색했는데, 잘 안됐습니다. 빅테크를 상대로 소송을 걸었다가 졌습니다. 론 드샌티스한테 경선에서 진다는 여론조사도 발표됐습니다. 그러다 11월부터 조금씩 풀리기 시작했습니다.

 

- 일론 머스크와 트럼프 -

 

* 일론 머스크는 트위터를 인수하면 트럼프의 계정 영구 정지를 해제하겠다고 약속했습니다. 머스크가 트위터를 산다고 했다가, 안산다고 했다가, 다시 산다고 하면서 왔다갔다 한 끝에 머스크는 트위터를 인수했고 11월 19일 트럼프 계정을 풀어줬습니다.

 

* 하지만 트럼프는 자기가 만든 트루스 소셜에 계속 트윗을 올리고 있고, 지난달에 구치소에서 찍은 머그샷을 거의 3년여 만에 트위터에 올렸습니다. 다시 트위터 시작하면 볼만할 것 같습니다.

 

- 바이든이 인기 없는 이유 -

 

* 미국 언론들은 바이든이 인기 없는 이유로 인플레이션을 꼽습니다. 경제지표상 수치랑 체감 물가가 너무 다르고, 특히 식료품 같은 생필품 물가는 트럼프 때랑 비교가 안된다는 겁니다. 바이든 지지율은 지미 카터 이후 가장 낮은데, 카터도 물가를 못잡았습니다.

 

* 2024년 미국 대선의 쟁점은 인플레가 될 것 같습니다. 인플레이션 감축법안이 정말 인플레를 잡는지에 바이든의 재선이 달렸고, 주식시장은 잘 모르겠는지 태양광을 패고 있습니다.

 

좋은 주말 되십시오