macro daily_2022.01.28

 2022년 1월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 천연가스 선물 가격이 숏스퀴즈로 46% 폭등했습니다.

(2) 스탠 드럭큰밀러가 일드커브의 역할에 다시 주목해야 한다고 말했습니다.

(3) 미 반도체 기업들의 실적이 예상을 밑돌며 필반이 4.5% 하락했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 0.616%p (-0.092%p)

한국 고객예탁금, 71.4조원 +1.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.71%

1개월 NDF 환율 1,205.38원 (+2.88원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.273%(+0.061%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 한은, "필요시 시장 안정조치 적기 시행. 모니터링 강화"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.58%(+0.54%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.1%)

* 핀란드 중앙은행장, "임금 상승 없으면 인플레 지속되기 어렵다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.159%(+0.018%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.19% (+0.05%p)

미 10년 국채 1.80% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.616%p (-0.092%pp)

미 BBB 회사채 3.11% (-0.05%p)

미 하이일드 4.93% (-0.13%p)

이머징 국채 5.22% (-0.12%p)

이머징 주식 8.13% (-0.00%p) 

한국 주식 10.26% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 2.21% (+0.06%p)

한국 10년 국채 2.61% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.21% (+0.07%p)

한국 3년 CRS 금리 1.61% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.9% (+0.1%p)

- KOSPI 256.4 (0.0) 

- KOSDAQ 16.1 (0.0)

- 전기전자 87.5 (-0.2)

- 커뮤니케이션 10.8 (-0.0)

- 자동차 13.8 (-0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 21.3 (+0.0)

- 조선건설기계 6.9 (-0.0)

- 철강 11.5 (0.0)

- 금융 38.7 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 스탠 드럭큰밀러, "일드커브, 경기선행지표로 다시 주목할 때" <CNBC>

- "볼 필요 없던 작년 말과 달라져"

2) 미 천연가스 선물, 장중 최대 72% 상승. CME 상장 이후 최고 기록

- 숏 스퀴즈 가능성 거론 

3) CATL, 2021년 순익 151%~196% 증가한 듯. 예상 +111%

4) Meta, 가상자산 사업 디엠 청산. Visa Master Card Paypal 중도 하차

macro daily_2022.01.27

 2022년 1월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 매 FOMC에서 금리를 올릴 수 있다는 파월의 발언으로 미 증시가 하락 반전했습니다.

(2) 테슬라가 공급교란으로 생산이 차질을 빚고 있다고 밝혔습니다.

(3) 러시아와 우크라이나가 2주간 회담을 결정한 가운데 브렌트유가 장중 90달러를 넘었습니다.

미 5년 breakeven rate 2.805%, -0.029%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 69.0조원 -3.6조원

K200 야간선물 등락률, -0.28%

1개월 NDF 환율 1,202.75원 (+5.00원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.212%(+0.144%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

* FOMC, 기준금리 0.00~0.25%로 동결

- 성명, "인플레 2% 웃돌고 고용시장 강해"

* Fed 의장, "매 FOMC마다 금리인상 가능성 배제 않는다"

- "3월 FOMC서 금리인상할 마음 있어"

- "금리인상 폭 결정하지 않아"

- "미 국채 일드커브 기울기 모니터링"  

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.04%(+0.04%p)

* 인민은행, 3년 시한으로 돈세탁과의 전쟁 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.1%)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.141%(-0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.14% (+0.10%p)

미 10년 국채 1.85% (+0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.709%p (-0.041%pp)

미 BBB 회사채 3.16% (+0.07%p)

미 하이일드 5.07% (+0.10%p)

이머징 국채 5.34% (+0.05%p)

이머징 주식 8.13% (+0.09%p) 

한국 주식 10.20% (+0.22%p) 

한국 3년 국채 2.15% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.56% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 2.14% (-0.04%p)

한국 3년 CRS 금리 1.56% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.9% (+0.1%p)

- KOSPI 256.4 (+0.3) 

- KOSDAQ 16.1 (-0.1)

- 전기전자 87.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.8 (-0.0)

- 자동차 13.8 (-0.1)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 21.3 (-0.2)

- 조선건설기계 6.9 (-0.0)

- 철강 11.5 (+0.2)

- 금융 38.7 (+0.2)

5. 뉴스 

1) Tesla, 4분기 EPS 2.54달러. 예상 2.36달러

- "공급망 문제 지속되며 생산능력 못미치는 생산"

2) Intel, 1분기 매출 가이던스 183억달러. 예상 176억달러

- EPS 가이던스 0.80달러. 예상 0.86달러

3) 러시아-우크라이나, 2주간 회담하기로 

4) Micron, 상해 D램 디자인 사업부 폐쇄키로 

- 인력들, 인도와 미국으로 재배치

5) Rivian, 전기차 주간 200대 생산 목표

macro daily_2022.01.26

 2022년 1월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 하루 앞두고 나스닥이 장중 반등을 반납하며 2% 이상 밀렸습니다.

(2) 엔비디아가 ARM 인수를 포기할 것으로 알려졌습니다.

(3) AmEx 카드 CEO가 고객들이 사무실만 못가고 있다고 말했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.834%, +0.044%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 71.3조원 -2.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.72%

1개월 NDF 환율 1,197.02원 (-1.53원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.068%(+0.048%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(-0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.1%)

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 2% 부근에서 안정될 것"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.142%(0.000%p) 

* 일본은행 총재, "2% 인플레 도달하기까지 매우 멀다"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.03% (+0.06%p)

미 10년 국채 1.78% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.750%p (-0.036%pp)

미 BBB 회사채 3.09% (+0.05%p)

미 하이일드 4.96% (+0.14%p)

이머징 국채 5.29% (+0.08%p)

이머징 주식 8.04% (+0.12%p) 

한국 주식 9.98% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 2.17% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.57% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.404%p (-0.026%p)

한국 3년 IRS 금리 2.18% (+0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 1.53% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.8% (-0.1%p)

- KOSPI 256.1 (-0.2) 

- KOSDAQ 16.2 (+0.3)

- 전기전자 87.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.8 (-0.1)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 21.5 (-0.0)

- 조선건설기계 6.9 (-0.0)

- 철강 11.3 (0.0)

- 금융 38.5 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 미 상무부, "최소한 2022년 하반기까지는 전세계 반도체 부족 지속"

2) AMEX CEO, "고객들, 사무실 빼고 어디든 갈 수 있는 걸로 보여"

3) Nvidia, ARM 인수 포기 준비. Softbank는 ARM IPO할 듯

4) MicroSoft, 회계연 2분기 매출 517억달러. 예상 508억달러

- EPS, 2.48달러. 예상 2.32달러

5) Texas Instrument, 1분기 매출 가이던스 45억~49억달러. 예상 44억달러

macro daily_2022.01.25

 2022년 1월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 나스닥이 장중 5% 가까이 내렸다가 밑꼬리를 달고 상승 마감했습니다.

(2) 러시아 대통령이 우크라이나 침공 계획을 부인했습니다.

(3) 미국내 코로나 확진자가 감소하며 백화점 등 리오프닝 관련주가 올랐습니다.

미 5년 breakeven rate 2.790%, +0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 74.0조원 +20.2조원

K200 야간선물 등락률, -1.85%

1개월 NDF 환율 1,197.69원 (+1.59원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.020%(-0.050%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

* 한은, 디지털 화폐 발행 및 유통 1단계 실험 성공

- 갤럭시폰에 디지털 화폐 심을 계획

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.1%)

* 프랑스 중앙은행장, "ECB, 인플레 매우 경계하고 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.142%(+0.005%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.96% (-0.04%p)

미 10년 국채 1.75% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.786%p (+0.030%pp)

미 BBB 회사채 3.04% (+0.03%p)

미 하이일드 4.82% (+0.12%p)

이머징 국채 5.20% (+0.02%p)

이머징 주식 7.91% (+0.07%p) 

한국 주식 9.85% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 2.12% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.55% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.430%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 2.13% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.49% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.9% (+0.3%p)

- KOSPI 256.3 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.9 (+0.1)

- 전기전자 87.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.9 (-0.0)

- 자동차 13.9 (0.0)

- 화장품 2.6 (0.0)

- 정유화학 21.5 (+0.0)

- 조선건설기계 6.9 (-0.1)

- 철강 11.3 (-0.0)

- 금융 38.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 1월 마킷 제조업 PMI, 55.0. 예상 56.7, 전월 57.7 

2) 프랑스 대통령, 러시아 대통령과 통화 예정

- 러시아 대통령, 우크라이나 침공 가능성 부인

3) 르노-미쓰비시-닛산, 향후 5년간 230억달러 전기차 개발 협력

4) 행동주의 펀드 트라이언, Unilever 지분매입 사실 공개

macro daily_2022.01.24

 2022년 1월 24일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 기업들이 직원들을 사무실로 복귀시켰고 언택트 주식들이 급락했습니다. 

(2) 블랙록이 블록체인 ETF를 출시할 계획입니다.

(3) 인민은행이 시중은행들에 대출확대를 촉구했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.770%, +0.020%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 53.8조원 -0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.48%

1개월 NDF 환율 1,193.93원 (-0.12원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.070%(-0.025%p)

미국 1년내 경기침체 확률 15.0% (+0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.15%(-0.02%p)

* 중국 인민은행, 시중 은행들에 대출 확대 촉구 <블룸버그>

* 중국 국가외환관리국, "국경간 자본흐름 올해는 더 안정될 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (2022년 인플레 컨센서스 3.1%)

* ECB 총재, "인플레 전망 변화에 열린 입장" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.137%(-0.010%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (0.00%p) 

미 2년 국채 1.00% (-0.02%p)

미 10년 국채 1.75% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.757%p (-0.022%pp)

미 BBB 회사채 3.01% (-0.05%p)

미 하이일드 4.69% (+0.06%p)

이머징 국채 5.18% (-0.08%p)

이머징 주식 7.84% (-0.08%p) 

한국 주식 9.74% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.13% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.54% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.407%p (-0.035%p)

한국 3년 IRS 금리 2.13% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 1.47% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- 2022년 영업이익 증가율 예상치 : +8.9% (+0.3%p)

- KOSPI 256.2 (+0.1) 

- KOSDAQ 15.8 (-0.0)

- 전기전자 87.7 (+0.0)

- 커뮤니케이션 10.9 (+0.0)

- 자동차 13.9 (-0.0)

- 화장품 2.6 (-0.0)

- 정유화학 21.5 (+0.1)

- 조선건설기계 7.0 (0.0)

- 철강 11.3 (-0.0)

- 금융 38.5 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "미 인플레, 올해 말 2%까지 하락할지 여전히 의문"

2) BlcackRock, 블록체인과 테크 ETF 출시 계획

- Google, 블록체인 기술 그룹 설립키로

3) Citi, 뉴욕 지역 직원들 2월 7일까지 사무실 복귀 요청

4) 헤지펀드 Renaissance, 작년 이후 146억달러 순유출

5) Intel, 오하이오 외곽에 200억달러 규모 반도체 허브 조성