2020년 2월 19일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 템플턴이 레그 매이슨을 인수합니다. 패시브 시대의 생존전략으로 해석됐습니다.
(2) 중국 정부가 국유기업 95%의 생산이 정상화됐다고 밝혔습니다.
(3) 월마트가 예상을 밑도는 올해 가이던스를 공개했습니다. 메이시스의 신용등급이 정크로 떨어졌습니다.
야간선물 298.55 (+0.25%) 외인 +682계약
1개월 NDF 환율 1,190.65원 (+2.55원)
미 5년 breakeven rate 1.66% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.05%
- 일본 -0.04%
- 대만 -0.20%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.180%(-0.030%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (-5.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "코로나 바이러스에도 통화정책 대체로 적절"
- "금리, 올해 내내 현 수준 유지할 듯"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.41% (-0.02%p)
미 10년 국채 1.55% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.145%p (-0.012%pp)
미 BBB 회사채 2.80% (-0.03%p)
미 하이일드 5.12% (+0.01%p)
이머징 국채 4.42% (-0.04%p)
이머징 주식 7.52% (-0.06%p)
한국 주식 8.15% (+0.00%p)
한국 3년 국채 1.27% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.56% (-0.10%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.285%p (-0.042%p)
한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.05%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 2월 NAHB 주택시장지수, 74. 예상 75, 전월 75
4. 52주 최고(128개, +1개) vs. 최저(28개, 0개)
+ 52주 최고
* 미 전력 유틸리티 (전력가격-연료가격 스프레드 확대)
- Dominion Energy (미국 복합유틸리티), Eversource Energy (미국 전력유틸리티)
+ 52주 최저
* 글로벌 비료 (코로나 바이러스로 중국수요 감소 우려)
- Nutrien (캐나다 비료), Saudi Fertilizer (사우디 비료)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 113.7 (-0.3)
- KOSDAQ 7.9 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.5 (0.0)
- 조선건설기계 4.5 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.83조원 +0.10조원
- 비중, 2.36%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.02 (-0.01%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.31% (+0.12%p)
* 중국 국유자산 관리위원장, "석유화학 통신 전력 운송 부문 국유기업 95% 생산재개"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.4%(+0.1%p)
[무역분쟁]
* 중국 상무부, 미국산 696개 품목으로 관세 면제 확대
- 중국 수입기업들, 3월 2일부터 신청 가능
- 대두, 원유, LNG 등 포함
[원자재]
* 미 재무부, 러시아 원유기업 Rosneft 제재
2020년 2월 19일 수요일
2020년 2월 17일 월요일
macro daily_2020.02.17
2020년 2월 17일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 부동산 신규 대출을 완화할 계획이라고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 인민은행 부총재가 NPL 확대를 허용하는 방향으로 규제를 조율할 것이라고 말했습니다.
(3) 미국의 12개월 내 경기침체 확률이 5%p 하락한 25%로 조사됐습니다.
야간선물 301.85 (-0.49%) 외인 -1,758계약
1개월 NDF 환율 1,182.90원 (-0.60원)
미 5년 breakeven rate 1.66% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.22%
- 일본 -0.59%
- 대만 -0.55%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.210%(-0.025%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (-5.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 경제성장률 2.25% 예상. 인플레 2% 복귀할 것"
- "세계경제, 2020년 성장 예측에 불확실성"
* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "소비가 경기 지지. 기업 부문은 약해"
- "올해 말께 기업 부문 올라올 것으로 기대"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.08%p)
* 인민은행, 부동산 신규대출 한도 규정 완화할 듯 <블룸버그>
* 인민은행 부총재, "현 상황, 물가안정 해친다고 판단"
- "NPL 증가 용인하는 방향으로 규정 조정"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.43% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.58% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.157%p (-0.012%pp)
미 BBB 회사채 2.83% (-0.03%p)
미 하이일드 5.11% (-0.05%p)
이머징 국채 4.46% (-0.01%p)
이머징 주식 7.58% (+0.04%p)
한국 주식 8.15% (-0.06%p)
한국 3년 국채 1.33% (+0.06%p)
한국 10년 국채 1.66% (+0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.327%p (-0.006%p)
한국 3년 IRS 금리 1.30% (+0.05%p)
한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 프랑스
* 미 1월 소매판매, 전월비 +0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.2%
4. 52주 최고(140개, +28개) vs. 최저(24개, +4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 S/W (데이터 센터 확충으로 S/W 레버리지 기대)
- Intuit (미국 응용 S/W), Adobe (미국 응용 S/W)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.0 (-0.4)
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.5 (-0.1)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.73조원 +0.06조원
- 비중, 2.30%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.19% (-0.39%p)
* Toyota, 이번주 내 중국내 3개 공장 재가동
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(-0.1%p)
[무역분쟁]
* 이탈리아 외무장관, "미국에 EU 무역협상에 예외 인정 요청"
- "이탈리아, Airbus 컨소시엄에 들어있지 않아"
[원자재]
세줄요약
(1) 인민은행이 부동산 신규 대출을 완화할 계획이라고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 인민은행 부총재가 NPL 확대를 허용하는 방향으로 규제를 조율할 것이라고 말했습니다.
(3) 미국의 12개월 내 경기침체 확률이 5%p 하락한 25%로 조사됐습니다.
야간선물 301.85 (-0.49%) 외인 -1,758계약
1개월 NDF 환율 1,182.90원 (-0.60원)
미 5년 breakeven rate 1.66% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.22%
- 일본 -0.59%
- 대만 -0.55%
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.210%(-0.025%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (-5.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 경제성장률 2.25% 예상. 인플레 2% 복귀할 것"
- "세계경제, 2020년 성장 예측에 불확실성"
* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "소비가 경기 지지. 기업 부문은 약해"
- "올해 말께 기업 부문 올라올 것으로 기대"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.08%p)
* 인민은행, 부동산 신규대출 한도 규정 완화할 듯 <블룸버그>
* 인민은행 부총재, "현 상황, 물가안정 해친다고 판단"
- "NPL 증가 용인하는 방향으로 규정 조정"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.43% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.58% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.157%p (-0.012%pp)
미 BBB 회사채 2.83% (-0.03%p)
미 하이일드 5.11% (-0.05%p)
이머징 국채 4.46% (-0.01%p)
이머징 주식 7.58% (+0.04%p)
한국 주식 8.15% (-0.06%p)
한국 3년 국채 1.33% (+0.06%p)
한국 10년 국채 1.66% (+0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.327%p (-0.006%p)
한국 3년 IRS 금리 1.30% (+0.05%p)
한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 프랑스
* 미 1월 소매판매, 전월비 +0.3%. 예상 +0.3%, 전월 +0.2%
4. 52주 최고(140개, +28개) vs. 최저(24개, +4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 S/W (데이터 센터 확충으로 S/W 레버리지 기대)
- Intuit (미국 응용 S/W), Adobe (미국 응용 S/W)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.0 (-0.4)
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.5 (-0.1)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.73조원 +0.06조원
- 비중, 2.30%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.19% (-0.39%p)
* Toyota, 이번주 내 중국내 3개 공장 재가동
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.2%(-0.1%p)
[무역분쟁]
* 이탈리아 외무장관, "미국에 EU 무역협상에 예외 인정 요청"
- "이탈리아, Airbus 컨소시엄에 들어있지 않아"
[원자재]
2020년 2월 14일 금요일
macro daily_2020.02.14
2020년 2월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 엔비디아가 시간외서 역사적 신고가를 경신했습니다.
(2) 알리바바가 1분기 매출이 두드러지게 둔화될 것이라고 경고했습니다.
(3) 백악관 경제자문위원장이 연말로 갈수록 성장률이 높아질 것이라고 말했습니다.
야간선물 301.05 (+0.20%) 외인 -145계약
1개월 NDF 환율 1,183.22원 (+0.72원)
미 5년 breakeven rate 1.67% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.28%
- 일본 -0.21%
- 대만 -0.02%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.235%(-0.006%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "코로나19 바이러스 영향력 아직 몰라"
- "바이러스만 없었다면 올해 성장률 확신했을 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.38%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.61% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.169%p (-0.023%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (-0.04%p)
미 하이일드 5.16% (-0.03%p)
이머징 국채 4.47% (-0.08%p)
이머징 주식 7.54% (-0.07%p)
한국 주식 8.21% (-0.05%p)
한국 3년 국채 1.27% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.61% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.333%p (+0.010%p)
한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 아르헨티나, 이탈리아, 브라질
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.5만건. 예상 21.0만건, 전월 20.3만건
* 미 블룸버그 소비자낙관지수, 65.7. 전월 66.5
4. 52주 최고(112개, -17개) vs. 최저(20개, +3개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (Applied Materials 가이던스 상향)
- ASML (네덜란드 반도체장비), AMD (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.4 (+0.1)
- KOSDAQ 8.1 (+0.1)
- 전기전자 41.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.67조원 +0.04조원
- 비중, 2.28%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 1.63억달러 순유출
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.48% (+0.04%p)
* Alibaba, "1~3월 매출 성장률 두드러지게 하락할 것. 여행 지출 확연한 영향"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(+0.2%p)
* 백악관 경제자문위원장, "미 경제 성장률, 올해 말 3%선 회복"
[무역분쟁]
[원자재]
세줄요약
(1) 엔비디아가 시간외서 역사적 신고가를 경신했습니다.
(2) 알리바바가 1분기 매출이 두드러지게 둔화될 것이라고 경고했습니다.
(3) 백악관 경제자문위원장이 연말로 갈수록 성장률이 높아질 것이라고 말했습니다.
야간선물 301.05 (+0.20%) 외인 -145계약
1개월 NDF 환율 1,183.22원 (+0.72원)
미 5년 breakeven rate 1.67% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.28%
- 일본 -0.21%
- 대만 -0.02%
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.235%(-0.006%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재 (중립 투표권있음), "코로나19 바이러스 영향력 아직 몰라"
- "바이러스만 없었다면 올해 성장률 확신했을 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.38%(0.00%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.61% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.169%p (-0.023%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (-0.04%p)
미 하이일드 5.16% (-0.03%p)
이머징 국채 4.47% (-0.08%p)
이머징 주식 7.54% (-0.07%p)
한국 주식 8.21% (-0.05%p)
한국 3년 국채 1.27% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.61% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.333%p (+0.010%p)
한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.61% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.57% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 아르헨티나, 이탈리아, 브라질
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 20.5만건. 예상 21.0만건, 전월 20.3만건
* 미 블룸버그 소비자낙관지수, 65.7. 전월 66.5
4. 52주 최고(112개, -17개) vs. 최저(20개, +3개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (Applied Materials 가이던스 상향)
- ASML (네덜란드 반도체장비), AMD (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.4 (+0.1)
- KOSDAQ 8.1 (+0.1)
- 전기전자 41.3 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (+0.0)
- 자동차 6.5 (0.0)
- 화장품 1.6 (-0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.67조원 +0.04조원
- 비중, 2.28%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.03 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 1.63억달러 순유출
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.48% (+0.04%p)
* Alibaba, "1~3월 매출 성장률 두드러지게 하락할 것. 여행 지출 확연한 영향"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.3%(+0.2%p)
* 백악관 경제자문위원장, "미 경제 성장률, 올해 말 3%선 회복"
[무역분쟁]
[원자재]
2020년 2월 13일 목요일
macro daily_2020.02.13
2020년 2월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 국무원이 올 성장목표 달성을 위해 투자 확대를 강조했습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 역사적 신고가를 경신했습니다.
(3) 자본 확충이 끝나가는 유럽 은행주가 52주 신고가를 기록했습니다.
야간선물 303.55 (+0.56%) 외인 +268계약
1개월 NDF 환율 1,179.76원 (-0.04원)
미 5년 breakeven rate 1.65% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.42%
- 일본 +0.34%
- 대만 +0.75%
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.241%(+0.032%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "바이러스 영향, 곧 지표로 확인될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.38%(+0.08%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.63% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.192%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 2.90% (+0.04%p)
미 하이일드 5.19% (-0.06%p)
이머징 국채 4.55% (+0.01%p)
이머징 주식 7.61% (-0.10%p)
한국 주식 8.26% (-0.09%p)
한국 3년 국채 1.29% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.62% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.323%p (+0.018%p)
한국 3년 IRS 금리 1.26% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.58% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(129개, -18개) vs. 최저(17개, +4개)
+ 52주 최고
* 유럽 은행 (자본확충 마무리 단계 진입)
- Credit Agricole (프랑스 은행), Intesa Sanpaolo (이탈리아 은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.3 (+0.1)
- KOSDAQ 8.0 (+0.0)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.5 (+0.2)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.2)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.63조원 +0.05조원
- 비중, 2.27%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.44% (-0.08%p)
* 중국 국무원, 올해 성장률 목표 달성 위한 재정지출에 속도 <신화통신>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(0.0%p)
[무역분쟁]
* 미 무역대표부, 최고 관세율 상향 고려중 <블룸버그>
[원자재]
* OPEC, 1분기 원유수요 예상 44만 b/d 하향
세줄요약
(1) 중국 국무원이 올 성장목표 달성을 위해 투자 확대를 강조했습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 역사적 신고가를 경신했습니다.
(3) 자본 확충이 끝나가는 유럽 은행주가 52주 신고가를 기록했습니다.
야간선물 303.55 (+0.56%) 외인 +268계약
1개월 NDF 환율 1,179.76원 (-0.04원)
미 5년 breakeven rate 1.65% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.42%
- 일본 +0.34%
- 대만 +0.75%
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.241%(+0.032%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "바이러스 영향, 곧 지표로 확인될 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.38%(+0.08%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.63% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.192%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 2.90% (+0.04%p)
미 하이일드 5.19% (-0.06%p)
이머징 국채 4.55% (+0.01%p)
이머징 주식 7.61% (-0.10%p)
한국 주식 8.26% (-0.09%p)
한국 3년 국채 1.29% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.62% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.323%p (+0.018%p)
한국 3년 IRS 금리 1.26% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.58% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(129개, -18개) vs. 최저(17개, +4개)
+ 52주 최고
* 유럽 은행 (자본확충 마무리 단계 진입)
- Credit Agricole (프랑스 은행), Intesa Sanpaolo (이탈리아 은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.3 (+0.1)
- KOSDAQ 8.0 (+0.0)
- 전기전자 41.3 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.5 (+0.2)
- 화장품 1.6 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.2)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.63조원 +0.05조원
- 비중, 2.27%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (0.00%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.44% (-0.08%p)
* 중국 국무원, 올해 성장률 목표 달성 위한 재정지출에 속도 <신화통신>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(0.0%p)
[무역분쟁]
* 미 무역대표부, 최고 관세율 상향 고려중 <블룸버그>
[원자재]
* OPEC, 1분기 원유수요 예상 44만 b/d 하향
2020년 2월 12일 수요일
macro daily_2020.02.12
2020년 2월 12일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 의장이 상반기까지 자산매입 계획을 재확인했습니다.
(2) 중국 정부가 특수채 포함 지방정부채 발행 한도를 3월전까지 늘립니다.
(3) 데이터센터 투자 기대로 반도체 주가가 올랐습니다. 필라델피아 반도체지수는 고점을 0.7% 남겨두고 있습니다.
야간선물 299.45 (-0.12%) 외인 +425계약
1개월 NDF 환율 1,181.70원 (-2.40원)
미 5년 breakeven rate 1.62% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.02%
- 일본 +0.21%
- 대만 +0.27%
자세히 보기
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1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.209%(+0.024%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "바이러스 영향 면밀히 살필 것. 무역분쟁 불확실성은 감소"
- "최소 2분기까지 단기국채 매입 계속. 최소 4월까지 Repo 운영 계속
- "Fed, BBB 등급 회사채 모니터링 중"
* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "Repo 운영, 지속 못할 이유 없어"
* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "자산버블 선제적으로 알기 어려워"
- "현재 통화정책, 중립과 확장 사이"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.03%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 수석 이코노미스트, "확장적 통화정책 여전히 필요. 마이너스 금리 영향 주시중"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.41% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.59% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.174%p (-0.001%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (+0.02%p)
미 하이일드 5.25% (+0.00%p)
이머징 국채 4.54% (+0.06%p)
이머징 주식 7.71% (+0.04%p)
한국 주식 8.35% (+0.04%p)
한국 3년 국채 1.29% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.305%p (-0.005%p)
한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.58% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 캐나다, 프랑스, 이탈리아, 일본, 터키, 영국
4. 52주 최고(147개, +55개) vs. 최저(13개, -9개)
+ 52주 최고
* 미 반도체 (데이터센터 투자 기대)
- Nvidia (미국 반도체), AMD (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.2 (-0.4)
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.2)
- 화장품 1.6 (-0.0)
- 정유화학 6.3 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.58조원 +0.07조원
- 비중, 2.26%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (+0.02%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.52% (+0.32%p)
* 중국 재정부, 지방정부채권 발행한도 확대. +5,580억위안 중 특수채 +2,900억위안
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(-0.1%p)
[무역분쟁]
* 미 에너지장관, "중국, 1차 합의 후 더 많은 LNG 구매할 것"
[원자재]
세줄요약
(1) Fed 의장이 상반기까지 자산매입 계획을 재확인했습니다.
(2) 중국 정부가 특수채 포함 지방정부채 발행 한도를 3월전까지 늘립니다.
(3) 데이터센터 투자 기대로 반도체 주가가 올랐습니다. 필라델피아 반도체지수는 고점을 0.7% 남겨두고 있습니다.
야간선물 299.45 (-0.12%) 외인 +425계약
1개월 NDF 환율 1,181.70원 (-2.40원)
미 5년 breakeven rate 1.62% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.02%
- 일본 +0.21%
- 대만 +0.27%
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 2분기중 Repo 운영 축소
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.209%(+0.024%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "바이러스 영향 면밀히 살필 것. 무역분쟁 불확실성은 감소"
- "최소 2분기까지 단기국채 매입 계속. 최소 4월까지 Repo 운영 계속
- "Fed, BBB 등급 회사채 모니터링 중"
* 세인트루이스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "Repo 운영, 지속 못할 이유 없어"
* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권있음), "자산버블 선제적으로 알기 어려워"
- "현재 통화정책, 중립과 확장 사이"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.03%p)
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB 수석 이코노미스트, "확장적 통화정책 여전히 필요. 마이너스 금리 영향 주시중"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준금리 > 2년 국채금리 역전
미 기준금리 1.58% (0.00%p)
미 2년 국채 1.41% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.59% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.174%p (-0.001%pp)
미 BBB 회사채 2.86% (+0.02%p)
미 하이일드 5.25% (+0.00%p)
이머징 국채 4.54% (+0.06%p)
이머징 주식 7.71% (+0.04%p)
한국 주식 8.35% (+0.04%p)
한국 3년 국채 1.29% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.305%p (-0.005%p)
한국 3년 IRS 금리 1.25% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.58% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 : 캐나다, 프랑스, 이탈리아, 일본, 터키, 영국
4. 52주 최고(147개, +55개) vs. 최저(13개, -9개)
+ 52주 최고
* 미 반도체 (데이터센터 투자 기대)
- Nvidia (미국 반도체), AMD (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 114.2 (-0.4)
- KOSDAQ 8.0 (-0.1)
- 전기전자 41.3 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.9 (-0.0)
- 자동차 6.3 (-0.2)
- 화장품 1.6 (-0.0)
- 정유화학 6.3 (-0.0)
- 조선건설기계 4.6 (-0.0)
- 철강 2.5 (0.0)
- 금융 17.0 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.02배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.58조원 +0.07조원
- 비중, 2.26%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.97 (+0.02%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 8.52% (+0.32%p)
* 중국 재정부, 지방정부채권 발행한도 확대. +5,580억위안 중 특수채 +2,900억위안
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.1%(-0.1%p)
[무역분쟁]
* 미 에너지장관, "중국, 1차 합의 후 더 많은 LNG 구매할 것"
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