macro daily_2025.06.30

 2025년 6월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미중이 무역협상에 합의했다는 소식에 S&P500이 신고가를 경신했습니다. 

(2) 마이크로소프트와 엔비디아가 신고가를 기록했습니다.

(3) 산자부 장관에 행시출신 두산에너빌리티 사장이 지명됐고 미 원전기업 홀텍이 IPO를 준비합니다.

K200 야간선물 등락률, -0.02% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,362.02원 (+0.47원)

고객예탁금 69.05조원 (+2.37조원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.053%(+0.011%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (-5.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극매파 투표권없음), "고용시장 좋지만 식고 있다"

- "관세가 경제에 미치는 영향에 대해 평가 필요"

한국은행

* 한은, "내일부터 외환취급기관의 국내발행 외화채권 투자제한 완화" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(+0.01%p)

* 인민은행, "중국 경제, 여전히 내수 불충분"

- "경기조절 정책 강화할 것"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.59%, 이탈리아 3.47%, 스프레드 0.88%p)

* 네덜란드 중앙은행장, "ECB 기준금리, 중립 수준"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.74% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.529%p (+0.001pp)

미 BBB 회사채 5.40% (+0.03%p)

미 하이일드 7.10% (+0.00%p)

이머징 국채 7.25% (+0.04%p)

이머징 주식 7.38% (-0.02%p) 

한국 주식 8.52% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 2.45% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.78% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.330%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (131개 +7개)

* 글로벌 AI 밸류체인 (AI 수요 급증)

- MicroSoft (미국 S/W), Nvidia (미국 반도체)

52주 최저 (11개 -3개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 208.1 (+0.5) 

- KOSDAQ 7.8 (-0.0)

- 전기전자 66.2 (+0.2)

- 커뮤니케이션 7.3 (-0.0)

- 자동차 20.9 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.4 (-0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 33.0 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 상무장관, "미중 무역합의 이틀전 서명"

- 중국, "미국과 무역 프레임워크 세부사항 확인"

- 미 대통령, "7월 9일 관세협상 데드라인 연장 불필요"

* 트럼프 감세법, 51대 49로 미 상원 통과

- 4.5조달러 감세 포함 

* 미 5월 개인소득, 0.4% 감소. 예상 +0.3%, 전월 +0.7%

- 개인지출, 0.1% 감소. 예상 +0.1%, 전월 +0.2%