macro daily_2025.06.27

 2025년 6월 27일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 블랙록이 TDF에 사모대출과 사모펀드를 편입했습니다.

(2) 트럼프가 7월 9일 만료되는 관세유예를 연장할 수 있다는 소식에 주가가 뛰었습니다.

(3) 미 1분기 GDP가 연율 0.5% 감소했고 달러가 22년 3월이후 최저로 떨어졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.48% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,355.13원 (+1.58원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.042%(-0.009%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 바 Fed 이사 (중립 투표권있음), "통화 정책 위치 좋아서 기다릴 여유 있다"

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권있음), "신중하게 지표 모니터할 시간 있다"

한국은행

* 한은 금융시장국 부장, "통화안정증권 100조원보다 더 줄이기 힘들어"

- "그간 해외투자 늘며 통안증권 규모 축소"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.84%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.56%, 이탈리아 3.45%, 스프레드 0.89%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.71% (-0.07%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.528%p (+0.018pp)

미 BBB 회사채 5.37% (-0.04%p)

미 하이일드 7.10% (-0.02%p)

이머징 국채 7.21% (-0.04%p)

이머징 주식 7.40% (-0.04%p) 

한국 주식 8.43% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.45% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.77% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.325%p (-0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 +18개)

* 글로벌 메모리 (메모리 가격 상승)

- SK하이닉스 (한국 반도체), Western Digital (미국 반도체)

52주 최저 (14개 -3개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.6 (-0.2) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 66.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (-0.0)

- 자동차 20.9 (-0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.4 (+0.3)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 1.6 (-0.0)

- 금융 33.0 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

<펀드>

* BalckRock,TDF에 사모크레딧 PE 자산 편입

<정책, 지표> 

* 백악관, "미 대통령, 관세 유예 연장할 수도"

* 미 1분기 GDP 연율 0.5% 감소. 예상 -0.2%

* 미 5월 내구재주문, 16.4% 증가. 예상 +8.5%, 전월 -6.3%

- 상업용 항공기 주문 증가