macro daily_2025.06.12

 2025년 6월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 젠슨황이 퀀텀컴퓨팅이 변곡점에 도달했다고 말해 관련주들은 오르고 빅테크는 내렸습니다.

(2) 미국과 중국 양측이 무역협상에 합의했다고 밝혔습니다.

(3) 미 5월 CPI가 예상을 밑돌며 금리가 내렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.29% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,368.44원 (-0.61원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.329%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은, "가계부채 경계감 가지고 시장상황 모니터"

- 5월 가계대출, 전월대비 5.2조원 증가

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.56%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.44%, 스프레드 0.91%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "6월 금리인하, 인플레 2% 미만에 머무를 위험 낮춰"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.94% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.41% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.467%p (+0.015pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.06%p)

미 하이일드 7.37% (-0.05%p)

이머징 국채 7.32% (-0.09%p)

이머징 주식 7.49% (-0.03%p) 

한국 주식 8.92% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.83% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.418%p (-0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 -1개)

* 미국 S/W (AI 활용)

- Palantir (미국 S/W), MircroSoft (미국 S/W)

52주 최저 (7개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.4 (0.0) 

- KOSDAQ 7.9 (0.0)

- 전기전자 66.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (+0.0)

- 자동차 21.1 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.1 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 33.0 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia CEO, "퀀텀 컴퓨팅, 변고점 도달중" 

* 피터틸 소유 암호화폐 거래소 Bullish 미국 IPO 신청 <FT> 

* Oracle 4분기 매출 159억달러. 예상 155.9억달러

- 클라우드 인프라 매출, 30억달러. 예상 30.7억달러

- "2026 회계연 클라우드 인프라 매출 70% 증가 예상 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 5월 소비자물가, 전년비 2.4% 상승. 예상 +2.4%, 전월 +2.3%

- 근원 CPI, +2.8%. 예상 +2.9%, 전월 +2.8% 

* 중국, 제네바 합의 관련 미국과 의견일치 도달