macro daily_2025.06.13

 2025년 6월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 30년 국채입찰 수요가 견조했고 금리가 하락했습니다.

(2) 미 증시가 보합권에서 움직이는 가운데 VIX가 18%까지 반등했습니다.

(3) 한은 총재가 금리인하에 따른 경기회복보다 집값 상승우려가 크다고 말했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.29% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,353.29원 (-3.01원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.324%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은 총재, 과도한 금리인하, 경기회복보다 집값 상승우려 커"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.59%(+0.03%p)

* 인민은행, ECB와 데이터 정책 교류 MOU 맺어

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.40%, 스프레드 0.93%p)

* 독일 ECB 위원, "금리인하 캠페인 끝나간다"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.90% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.35% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.452%p (-0.015pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.07%p)

미 하이일드 7.32% (-0.05%p)

이머징 국채 7.26% (-0.06%p)

이머징 주식 7.44% (-0.05%p) 

한국 주식 8.89% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.398%p (-0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.41% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 0개)

* 미국 S/W (AI+퀀텀 컴퓨팅)

- IBM (미국 S/W), MircroSoft (미국 S/W)

52주 최저 (16개 +9개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.4 (0.0) 

- KOSDAQ 8.0 (+0.1)

- 전기전자 66.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (-0.0)

- 자동차 21.1 (0.0)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 3.1 (+0.0)

- 조선건설기계 8.1 (+0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 33.0 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron, 미국 Capex와 R&D에 2,000억달러 지출 예정

- 기존 계획대비 300억달러 추가

* Adobe, 3분기 매출 가이던스 43.7억~44.0억달러 제시. 예상 43.4억달러

* Biontech, CureVac 12.5억달러에 인수. 암 부문 강화 

<펀드>

* 미 30년 만기 국채 220억달러 입찰 응찰률 2.43배. 직전입찰 2.31배

<정책, 지표>