macro daily_2025.06.05

 2025년 6월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 민간고용과 ISM 서비스업이 예상을 밑돌며 금리가 내렸습니다.

(2) 국제유가 하락에도 사우디가 추가 증산을 희망하는 것으로 전해졌습니다.

(3) 중국이 에어버스 수백대 구매를 고려중이라는 보도가 나왔습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.78% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,360.19원 (-4.66원)

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1.중앙은행들

- 2025년 6월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.320%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은, 6월 물가 소폭 오를 수 있으나 하반기 1% 후반 전망

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.58%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.52%, 이탈리아 3.49%, 스프레드 0.97%p)

일본은행 

* 일본은행, 내년 국채 테이퍼링 속도 완화 고려 <로이터>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.86% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.35% (-0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.491%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.49% (-0.13%p)

미 하이일드 7.36% (-0.14%p)

이머징 국채 7.33% (-0.16%p)

이머징 주식 7.75% (-0.03%p) 

한국 주식 9.37% (-0.24%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.08%p)

한국 10년 국채 2.89% (+0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.480%p (+0.020%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (125개 +1개)

* 한국 금융 (상법개정 수혜)

- 미래에셋증권 (한국 금융), 한국금융지주 (한국 금융)

52주 최저 (7개 -10개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.6 (0.0) 

- KOSDAQ 7.9 (0.0)

- 전기전자 66.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.3 (0.0)

- 자동차 21.2 (0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 3.2 (0.0)

- 조선건설기계 8.1 (-0.0)

- 철강 1.6 (0.0)

- 금융 32.9 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Tesla CEO, 트럼프 감세안 폐기 촉구

- 미 예산국, 감세안으로 2.4조달러 적자 확대

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "중국 주석 좋아하나 힘든 협상 상대"

- "오늘 러시아 대통령과 대화"

* 미 5월 ADP 민간고용자수, 3.7만명 증가. 예상 +11.4만명, 전월 +6.2만명

* 미 5월 ISM 서비스업지수, 49.9. 예상 52.0, 전월 51.6

- 2024년 6월 이후 첫 50 하회