macro daily_2023.12.14

 2023년 12월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월 의장이 오늘 회의서 내년 금리인하 시기를 논의했다고 말했습니다.

(2) 미 2년 국채금리가 29bp 하락했고 TIPS가 강세를 나타냈습니다.

(3) 52주 최고 종목수가 238개까지 증가해 기술적 과열권에 진입했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.432%p (+0.098%p)

한국 고객예탁금, 49.4조원 +0.8조원

K200 야간선물 등락률, +1.29% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,295.02원 (-24.98원)

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1.중앙은행들

- 2024년 3월 20일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.108%(-0.115%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* FOMC, 기준금리 5.25~5.50% 동결

- 성명, "성장률 3분기로부터 둔화"

- 점도표, 2024년 중간값 5.125% -> 4.625%

- 2024년 성장률 전망 1.5% -> 1.4%

- 2024년 근원 PCE 전망 2.6% -> 2.4%

* Fed 의장, "오늘 회의서 금리인하 시점 논의했다"

- "성명에 'any' 문구 삽입은 금리가 정점이거나 부근임을 인정한 것"

- "정책 완화 논의 이제 막 시작. 일부 위원들 전망 오늘 업데이트"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(-0.15%p)

* 중국 11월 사회총융자, 2.45조위안. 예상 2.59조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.17%, 이탈리아 3.92%, 스프레드 1.75%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.694%(-0.027%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.45% (-0.27%p)

미 10년 국채 4.02% (-0.18%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.432%p (+0.098pp)

미 BBB 회사채 5.44% (-0.21%p)

미 하이일드 8.12% (-0.18%p)

이머징 국채 7.35% (-0.17%p)

이머징 주식 7.40% (-0.03%p) 

한국 주식 9.21% (+0.09%p) 

한국 3년 국채 3.46% (+0.02%p)

한국 10년 국채 3.52% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.066%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 3.475 (+0.20%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (238개 +16개)

52주 최저 (5개 +3개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 262.9 (0.0) 

- KOSDAQ 13.9 (-0.1)

- 전기전자 55.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 26.2 (-0.1)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 21.7 (0.0)

- 조선건설기계 9.4 (-0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 43.1 (0.0)

5. 뉴스 

1) 독일 의회, 2024년 부채한도 유예 시행 안해 

2) SpaceX, 1,800억달러 가치 인정받아 <블룸버그>

3) Tesla, 자율주행 결함으로 200만대 리콜

4) 미 천연가스 시장, 내년 3~4월 공급과잉 <블룸버그>