macro daily_2023.12.01

 2023년 12월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 사교육 규제로 급락했던 중국 교육주들이 52주 신고가를 경신했습니다.

(2) Fed 관계자들의 매파적 발언과 월말 포지션이 감기면서 금리가 반등했습니다. 

(3) 앙골라 석유장관이 OPEC+의 쿼터제에 반발하며 산유량을 늘리겠다고 말했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.375%p (+0.020%p)

한국 고객예탁금, 47.8조원 -0.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.46% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,298.35원 (+8.25원)

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1.중앙은행들

- 2023년 12월 13일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.338%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 50.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "내년 성장률, 추세 밑돌 것"

- "금리, 당분간 제약적인 수준에 머무를 것"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "금리 매우 좋은 위치에 있다. 인하 고려 안해"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.75%(-0.85%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.44%, 이탈리아 4.23%, 스프레드 1.76%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.672%(-0.086%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.72% (+0.09%p)

미 10년 국채 4.36% (+0.10%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.358%p (+0.032pp)

미 BBB 회사채 5.82% (+0.06%p)

미 하이일드 8.51% (-0.00%p)

이머징 국채 7.80% (+0.03%p)

이머징 주식 7.41% (+0.02%p) 

한국 주식 9.12% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.58% (+0.03%p)

한국 10년 국채 3.69% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.115%p (+0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 3.58% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (133개 -6개)

* 중국 교육 (중국정부 규제완화 기대)

- New Oriental (중국 교육), Tal Education (중국 교육)

52주 최저 (67개 +67개)

* 중국 전기차 (공급 과잉)

- BYD (중국 전기차), Li Ning (중국 전기차)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 263.4 (0.0) 

- KOSDAQ 13.9 (-0.1)

- 전기전자 55.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.2 (-0.0)

- 자동차 26.1 (+0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 21.8 (-0.0)

- 조선건설기계 9.5 (-0.0)

- 철강 6.6 (0.0)

- 금융 43.2 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 10월 개인소득, 전월비 0.2% 증가. 예상 +0.2%, 전월 +0.4%

- 개인지출, +0.2%. 예상 +0.2%, 전월 +0.7%

- 근원 PCE, 전년비 3.5% 상승. 예상 +3.5%, 전월 +3.7%

2) Tesla, 6만 1,000달러 사이버트럭 출시. 2025년 시판

3) 사우디 아라비아, 2024년 1분기까지 100만 b/d 자체 감산

4) 앙골라 석유장관, 생산 쿼터 준수 반발

- 쿼터 111만 b/d보다 많은 118만 b/d 생산 주장