macro daily_2020.05.07

2020년 5월 7일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미 재무부가 장기국채 발행을 확대할 것이라고 밝혔습니다. 

(2) 미 장기 국채금리가 오르면서 배당주, 금(Gold) 등에 부담이 됐습니다.

(3) 중국 정부가 올해 성장률 목표 수치를 공개하지 않는 방안을 고려중입니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.81%
1개월 NDF 환율 1,228.23원 (+6.18원)

미 5년 breakeven rate 0.72% (-0.00%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.23%
- 일본 -0.71%
- 대만 -0.49%

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

Fed, 2분기중 Repo 운영 축소

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.026%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "주거용 부동산, 건강한 상태 계속될 것"

* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "미 경제, 2~3분기 성장 재개"
- "Fed, 긴 기간 매우 확장적 정책 운영할 것"

* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "Fed, 긴축 스탠스로 전환 서두르지 않겠다"

인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.55%(-0.38%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 프랑스 ECB 위원, "ECB, 인플레 높이기 위해 추가 정책 내놓을 것" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.05% (0.00%p) 
미 2년 국채 0.18% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.70% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.523%p (+0.048%pp)

미 BBB 회사채 2.92% (+0.02%p)
미 하이일드 8.01% (-0.16%p)

이머징 국채 6.16% (-0.09%p)
이머징 주식 7.38% (-0.11%p)  
한국 주식 7.93% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 0.96% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.52% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.558%p (+0.034%p)

한국 3년 IRS 금리 0.88% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.36% (-0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -2.56% (-0.09%p)

- 상향 : 
- 하향 : 

* 미 4월 ADP 민간고용자수, -2,023만명. 예상 -2,055만명, 전월 -14.9만명

4. 52주 최고(20개, +1개) vs. 최저(8개, +6개)

+ 52주 최고

* 글로벌 CMO (의약품의 대량생산 필요성 대두)
- Lonza (스위스 생명과학)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 91.6 (-0.6) 
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 34.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 4.1 (0.0)
- 화장품 1.4 (-0.0)

- 정유화학 3.0 (-0.1)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 1.3 (0.0)
- 금융 15.1 (-0.0)

* 중소형주/대형주, 1.12배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)

* 코스닥 신용금액, 4.75조원 +0.04조원
- 비중, 1.96%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 89.71 (+0.08%, Par=100)

* 헤지펀드 한 곳, 유럽 CLO 80% 할인된 가격에 Bofa에 매도한 듯 <블룸버그>

[바이러스]

* 독일 총리, "통제 완화할 것. 바이러스 확산 첫 단계 지나"

[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(0.0%p)

* 중국 정부, 올해 성장률목표 수치 제시 않는 방안 고려 <블룸버그>

* 미 재무부, 장기채 발행 규모 확대 계획. 20일 20년물 발행규모 시장예상 2배 

[무역분쟁]

[원자재]

[주요기업]