2019년 7월 25일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 필라델피아 반도체지수가 TI 실적에 힘입어 3% 오르며 신고가를 경신했습니다.
(2) KOSPI의 2019년 순익 컨센서스가 처음으로 100조원 밑으로 떨어졌습니다.
(3) 유로존 7월 제조업 PMI가 예상을 크게 밑돌았습니다.
야간선물, 274.30 (+0.09%) 외인 -47계약
1개월 NDF 환율 1,176.50원 (-1.32원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 80.5%(-2.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 19.5%(+2.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본 총리 경제자문, "미 금리인하로 환율 하락하면 조치 필요할 수도" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.02%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.227%p (-0.013%pp)
한국 3년 국채 1.32% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.145%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.44% (-0.05%p)
미 하이일드 5.84% (-0.10%p)
이머징 국채 5.55% (-0.13%p)
이머징 주식 7.66% (-0.02%p)
한국 주식 7.79% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 유로존 7월 제조업 PMI 잠정치, 46.4. 예상 47.7, 전월 47.6
1. 52주 최고(69개, +10개) vs. 최저(11개, -3개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체 (Texas Instrument 실적호조 힘입어 상승)
- Texas Instrument (미국 반도체), Analog Devices (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.8 (-0.4)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.1 (+0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (+0.1)
- 철강 3.2 (-0.1)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.43조원 +0.02조원
- 비중, 2.39%, +0.06%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.06 (-0.04%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(-0.4%p)
* 미 민주당, "부채한도 증액 및 예산안 오늘 하원 통과"
[무역]
* 미 재무장관-USTR 대표, 무역협상 위해 월요일 중국행
[경협]
2019년 7월 25일 목요일
2019년 7월 24일 수요일
macro daily_2019.07.24
2019년 7월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 중국과 무역합의 가능성에 대해 유보적 입장을 나타냈습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 1.2% 오르며 전고점을 0.9% 남겨두고 있습니다.
(3) 미국 내년 예산에서 의료 리서치 예산이 증액될 것으로 전망됐습니다.
야간선물, 276.40 (-0.02%) 외인 -1,397계약
1개월 NDF 환율 1,178.77원 (-0.23원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "현재 금리수준 적절. 금리는 중국 상황에 맞춰 결정"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 올해 인플레 목표 하향할 듯. 내년 인플레 목표 하향도 검토 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.012%pp)
한국 3년 국채 1.34% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.135%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.49% (+0.03%p)
미 하이일드 5.94% (+0.00%p)
이머징 국채 5.63% (+0.03%p)
이머징 주식 7.68% (+0.03%p)
한국 주식 7.73% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 미 7월 리치몬드연은 제조업지수, -12. 예상 5, 전월 2
1. 52주 최고(59개, +27개) vs. 최저(14개, -8개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- ASML (네덜란드 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (0.0)
- 자동차 5.6 (-0.1)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.00조원
- 비중, 2.33%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.00%)
* 레버리지론 시장, 수요가 공급 압도하며 호황 구가 <블룸버그>
- 크레딧물, 신규 M&A 론 수요 견조
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.2%p)
* 미 2020년 예산안, 의료 리서치 예산 증액될 듯 <블룸버그>
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 할지 안할지 두고보자"
- 미 상무장관, "언제 무역합의 도달할지 알 수 없다"
* Hasbro CEO, "지금 중국서 제품의 3분의2 생산. 50% 아래로 낮출 것"
[경협]
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 중국과 무역합의 가능성에 대해 유보적 입장을 나타냈습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 1.2% 오르며 전고점을 0.9% 남겨두고 있습니다.
(3) 미국 내년 예산에서 의료 리서치 예산이 증액될 것으로 전망됐습니다.
야간선물, 276.40 (-0.02%) 외인 -1,397계약
1개월 NDF 환율 1,178.77원 (-0.23원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 82.5%(+1.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 17.5%(-1.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "현재 금리수준 적절. 금리는 중국 상황에 맞춰 결정"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 올해 인플레 목표 하향할 듯. 내년 인플레 목표 하향도 검토 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.84% (+0.02%p)
미 10년 국채 2.08% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.240%p (+0.012%pp)
한국 3년 국채 1.34% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.135%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.49% (+0.03%p)
미 하이일드 5.94% (+0.00%p)
이머징 국채 5.63% (+0.03%p)
이머징 주식 7.68% (+0.03%p)
한국 주식 7.73% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코
* 미 7월 리치몬드연은 제조업지수, -12. 예상 5, 전월 2
1. 52주 최고(59개, +27개) vs. 최저(14개, -8개)
+ 52주 최고
* 미국 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- ASML (네덜란드 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 28.0 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (-0.0)
- 금융 17.6 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (0.0)
- 자동차 5.6 (-0.1)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.00조원
- 비중, 2.33%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (+0.00%)
* 레버리지론 시장, 수요가 공급 압도하며 호황 구가 <블룸버그>
- 크레딧물, 신규 M&A 론 수요 견조
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.2%p)
* 미 2020년 예산안, 의료 리서치 예산 증액될 듯 <블룸버그>
[무역]
* 미 대통령, "중국과 무역합의 할지 안할지 두고보자"
- 미 상무장관, "언제 무역합의 도달할지 알 수 없다"
* Hasbro CEO, "지금 중국서 제품의 3분의2 생산. 50% 아래로 낮출 것"
[경협]
2019년 7월 23일 화요일
macro daily_2019.07.23
2019년 7월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 재무부와 미 의회가 부채한도 상향에 합의했다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 메모리 재고 개선 기대로 필라델피아 반도체지수가 2% 올랐습니다.
(3) 자동차부품 기업들이 완성차 판매부진으로 올해 가이던스를 낮추고 있습니다.
야간선물, 275.45 (+0.11%) 외인 +825계약
1개월 NDF 환율 1,175.70원 (-2.63원)
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(0.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2% 인플레 목표 변경할 필요성 못 느껴"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.228%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.46% (-0.02%p)
미 하이일드 5.94% (-0.02%p)
이머징 국채 5.60% (-0.02%p)
이머징 주식 7.65% (-0.00%p)
한국 주식 7.77% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 시카고연은 제조업지수, -0.02. 예상 0.08, 전월 -0.03
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.2%p)
* 미 의회-미 재무부, 2021년까지 부채한도 정지하는데 합의 <블룸버그>
- 미 대통령, 합의안에 동의할지는 미정
[무역]
* 중국, 미국산 대두 수입 확대 고려 중 <블룸버그>
[경협]
[반도체]
* 골드만삭스, Micron 목표가 40달러 -> 56달러 상향. 예상보다 빠른 재고개선 속도
[원자재]BDI, 2,170 (0.0%)
* Harliburton, "쉐일 둔화로 북미 인력 8% 감축"
세줄요약
(1) 미 재무부와 미 의회가 부채한도 상향에 합의했다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 메모리 재고 개선 기대로 필라델피아 반도체지수가 2% 올랐습니다.
(3) 자동차부품 기업들이 완성차 판매부진으로 올해 가이던스를 낮추고 있습니다.
야간선물, 275.45 (+0.11%) 외인 +825계약
1개월 NDF 환율 1,175.70원 (-2.63원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(0.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "2% 인플레 목표 변경할 필요성 못 느껴"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (-0.00%p)
미 10년 국채 2.04% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.228%p (-0.009%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.46% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.130%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.46% (-0.02%p)
미 하이일드 5.94% (-0.02%p)
이머징 국채 5.60% (-0.02%p)
이머징 주식 7.65% (-0.00%p)
한국 주식 7.77% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 6월 시카고연은 제조업지수, -0.02. 예상 0.08, 전월 -0.03
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.8%(-0.2%p)
* 미 의회-미 재무부, 2021년까지 부채한도 정지하는데 합의 <블룸버그>
- 미 대통령, 합의안에 동의할지는 미정
[무역]
* 중국, 미국산 대두 수입 확대 고려 중 <블룸버그>
[경협]
[반도체]
* 골드만삭스, Micron 목표가 40달러 -> 56달러 상향. 예상보다 빠른 재고개선 속도
[원자재]BDI, 2,170 (0.0%)
* Harliburton, "쉐일 둔화로 북미 인력 8% 감축"
market daily_2019.07.23
2019년 7월 23일 마켓 데일리
1. 52주 최고(32개, -37개) vs. 최저(22개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Cadence Design (미국 응용S/W / 2019년 매출, 순익)
* Whirlpool (미국 가정용품 / 2019년 EPS)
* Davita (미국 헬스케어 서비스 / 2019년 영업이익)
+ 가이던스 하향
* Continental (독일 자동차부품 / 2019년 영업이익률) : 글로벌 경차 생산 예상 0% -> -5% 하향
* Anglo America (영국 복합채굴 / 2019년 Capex)
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.0 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.01조원
- 비중, 2.33%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(32개, -37개) vs. 최저(22개, +2개)
+ 52주 최고
* 미 반도체장비 (메모리 업황 개선기대 점증)
- Applied Materials (미국 반도체장비), KLA-Tencor (미국 반도체장비)
+ 52주 최저
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Cadence Design (미국 응용S/W / 2019년 매출, 순익)
* Whirlpool (미국 가정용품 / 2019년 EPS)
* Davita (미국 헬스케어 서비스 / 2019년 영업이익)
+ 가이던스 하향
* Continental (독일 자동차부품 / 2019년 영업이익률) : 글로벌 경차 생산 예상 0% -> -5% 하향
* Anglo America (영국 복합채굴 / 2019년 Capex)
3. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 100.2 (+0.1)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 28.0 (0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.1)
- 정유화학 7.4 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.3 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.41조원 -0.01조원
- 비중, 2.33%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 7월 22일 월요일
macro daily_2019.07.22
2019년 7월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) WSJ가 7월 FOMC에서 기준금리가 25bp 인하될 것이라고 전망했습니다.
(2) MicroSoft가 클라우드 수요에 맞추기 위해 투자를 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
(3) 지난주 목금 이틀간 BDI가 5% 이상 올랐습니다. 구리가격이 6,000달러를 상회했습니다.
야간선물, 274.10 (-0.38%) 외인 -2.435계약
1개월 NDF 환율 1,175.25원 (+0.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(+18.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(-18.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC서 25bp 인하 선호"
- "25bp 인하가 예방적 조치. 7월 인하 뒤 더 훗날에 후속 조치"
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "경기둔화의 증거 찾고 있지만 안보여"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화정책 신중할 필요 있다. 긴축 확장의 균형 맞춰갈 것"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "현대통화이론(MMT) 일본서 유행하지만 종합적으로 반대"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (+0.07%p)
미 10년 국채 2.06% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.237%p (-0.035%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.137%p (+0.017%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.01%p)
미 하이일드 5.96% (+0.06%p)
이머징 국채 5.62% (+0.03%p)
이머징 주식 7.65% (-0.02%p)
한국 주식 7.77% (-0.09%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 미시간대 소비심리지수, 98.4. 예상 98.8, 전월 98.2
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.4%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 부채한도 상향 관련 지속 대화 <블룸버그>
[무역]
* 몇몇 중국 기업들, 미국산 농산물 수입 요청 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]BDI, 2,170 (+5.1%)
* 이란, 호르무즈 해협서 영국 유조선 스테나 임페로호 나포
세줄요약
(1) WSJ가 7월 FOMC에서 기준금리가 25bp 인하될 것이라고 전망했습니다.
(2) MicroSoft가 클라우드 수요에 맞추기 위해 투자를 늘릴 것이라고 밝혔습니다.
(3) 지난주 목금 이틀간 BDI가 5% 이상 올랐습니다. 구리가격이 6,000달러를 상회했습니다.
야간선물, 274.10 (-0.38%) 외인 -2.435계약
1개월 NDF 환율 1,175.25원 (+0.86원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 100.0%(0.0%p)
- 2019년 7월 25bp 인하 확률 81.5%(+18.0%p)
- 2019년 7월 50bp 인하 확률 18.5%(-18.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC서 25bp 인하 선호"
- "25bp 인하가 예방적 조치. 7월 인하 뒤 더 훗날에 후속 조치"
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "경기둔화의 증거 찾고 있지만 안보여"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "통화정책 신중할 필요 있다. 긴축 확장의 균형 맞춰갈 것"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년 중반이후까지 금리동결
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "현대통화이론(MMT) 일본서 유행하지만 종합적으로 반대"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 1.82% (+0.07%p)
미 10년 국채 2.06% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.237%p (-0.035%pp)
한국 3년 국채 1.33% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.47% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.137%p (+0.017%p)
미 BBB 회사채 3.48% (+0.01%p)
미 하이일드 5.96% (+0.06%p)
이머징 국채 5.62% (+0.03%p)
이머징 주식 7.65% (-0.02%p)
한국 주식 7.77% (-0.09%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 미시간대 소비심리지수, 98.4. 예상 98.8, 전월 98.2
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.11 (-0.00%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.4%p)
* 미 재무장관-미 민주당 하원대표, 부채한도 상향 관련 지속 대화 <블룸버그>
[무역]
* 몇몇 중국 기업들, 미국산 농산물 수입 요청 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]BDI, 2,170 (+5.1%)
* 이란, 호르무즈 해협서 영국 유조선 스테나 임페로호 나포
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