macro daily_2025.09.10

 2025년 9월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오라클이 내년 AI 관련 매출 증가율 가이던스를 77%로 제시했습니다.   

(2) 자동화 수요를 보여주는 일본 공작기계 주문이 8월에 8.1% 증가했습니다.

(3) 애플이 아이폰 17을 공개했습니다. AI 관련해 미흡하다는 평가입니다.

K200 야간선물 등락률, +0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,387.05원 (-1.40원)

테더 1,395.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.059%(+0.008%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.65%, 프랑스 3.47%, 이탈리아 3.48%)

* 프랑스 중앙은행장, "유럽 인플레 위치 양호"

일본은행 

* 일본은행, 정치적 불확실성에도 10월 금리인상 가능 판단 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.55% (+0.06%p)

미 10년 국채 4.08% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.530%p (-0.021pp)

미 BBB 회사채 5.13% (+0.05%p)

미 하이일드 6.68% (+0.05%p)

이머징 국채 6.83% (+0.09%p)

이머징 주식 6.82% (-0.03%p) 

한국 주식 7.76% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.42% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (134개 +14개)

* 미국 데이터센터 밸류체인 (AI 수요 기대)

- Micron (미국 반도체), Seagate (미국 저장장치)

52주 최저 (12개 -6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Oracle, 회계연 2026년 클라우드 인프라 매출 가이던스 77% 증가한 180억달러 제시

* ASML, 프랑스 Mistral AI 지분 13억유로 보유해 최대주주 올라

* Apple, iPhone17 공개. AI 활용은 미흡 평가

* Exxon Mobil, Superior Graphite 배터리 소재 공장 매입

- ESS 시장 진출

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 일본 8월 공작기계 주문, 전년비 8.1% 증가. 전월 +3.6%