macro daily_2025.09.17

 2025년 9월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) FOMC를 하루 앞두고 미 주식시장이 보합권에서 움직였습니다.

(2) 미 기업들이 틱톡 미국 사업부를 인수합니다. 바이낸스도 준법이슈 해소에 근접했습니다.  

(3) 미 주택심리지표가 코로나 당시로 하락한 가운데 Fed의 장기금리 의무가 부각됐습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.14% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,376.65원 (-3.12원)

테더 1,389.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.070%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은 위원들, 추가 금리인하 공감대 불구 부동산 내외금리차 우려 잔존 <8월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 프랑스 3.48%, 이탈리아 3.47%)

일본은행 

* 일본은행, 총리 사임으로 이번주 기준금리 동결 관측 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.02% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.521%p (+0.022pp)

미 BBB 회사채 5.01% (-0.02%p)

미 하이일드 6.58% (-0.03%p)

이머징 국채 6.68% (+0.01%p)

이머징 주식 6.60% (-0.00%p) 

한국 주식 7.34% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 2.41% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.79% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.385%p (+0.006%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (116개 +8개)

* 글로벌 메모리 반도체 (데이터센터 수요)

- 삼성전자 (한국 반도체), SK하이닉스 (한국 반도체)

52주 최저 (29개 +3개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.8 (+0.2) 

- KOSDAQ 6.6 (0.0)

- 전기전자 65.3 (+0.3)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (+0.1)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Andreessen-Silverlake-Oracle, TikTok 미국 법인 운영 <WSJ>

* Binance, 미 법무부가 부과한 준법감시 의무 중단하는데 근접 <블룸버그>

* Nvidia의 중국용 GPU RTX6000D 중국 수요 미지근 <로이터>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 8월 소매판매, 전월비 0.6% 증가. 예상 +0.2%, 전월 +0.6%

* 미 9월 NAHB 주택시장지수, 32. 예상 33, 전월 32