macro daily_2025.09.05

 2025년 9월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 민간고용이 예상을 밑돌면서 금리가 내리고 주가는 올랐습니다. 

(2) 중국 딥시크가 올해말까지 AI 에이전트를 출시할 것이라고 밝혔습니다.

(3) 8월 ISM 서비스지수는 기업 서비스와 전문 서비스가 여전히 호황임을 나타냈습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.41% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,391.36원 (-3.94원)

테더 1,403.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.087%(-0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미란 Fed 이사 지명자, "단기적으로 관세에 따른 변동성 있겠지만 장기적으로 이겨낼 것"

- "Fed 의장이 인플레는 순환적이라고 말한 건 현명하지 않았다"

* 뉴욕연은 총재 (매파 투표권있음), "시간이 지나면서 금리인하하는 게 적절"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 프랑스 3.49%, 이탈리아 3.56%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.58% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.569%p (-0.033pp)

미 BBB 회사채 5.20% (-0.08%p)

미 하이일드 6.75% (-0.04%p)

이머징 국채 6.87% (-0.05%p)

이머징 주식 6.91% (-0.01%p) 

한국 주식 7.91% (-0.04%p) 

한국 3년 국채 2.47% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.88% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (-0.031%p)

한국 3년 IRS 금리 2.42% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (91개 -3개)

* 미국 반도체 (씨티 컨퍼런스)

- OnSemi (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)

52주 최저 (17개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (+0.1) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (+0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 중국 Deepseek, 올 연말 AI 에이전트 출시 목표

* Broadcom, 회계연 4분기 AI반도체 매출 가이던스 62억달러 제시. 예상 58.2억달러

- 시간외 +1.2%

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 8월 ADP 민간고용자수, 5.4만명 증가. 예상 +6.8만명, 전월 +10.6만명

* 미 8월 ISM 서비스업지수, 52.0. 예상 51.0, 전월 50.1