macro daily_2025.09.04

 2025년 9월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 구인자수가 예상을 밑돌면서 금리가 내렸습니다.

(2) 구글이 9% 급등하며 나스닥이 1% 올랐고 다우는 약보합이었습니다.

(3) 8월까지 미 CLO 판매가 기업 자금조달 수요로 사상최대인 3,200억달러를 기록했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.26% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.05원 (-1.30원)

테더 1,387.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.091%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 월러 Fed 이사 (비둘기파 투표권있음), "이달부터 몇달에 걸쳐 복수의 금리인하 선호"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "여전히 올해 한차례 금리인하 적절"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "하반기 성장률, 상반기와 비슷한 1.4% 예상"

- "주택시장 약세, 경제에 하방 리스크"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 프랑스 3.54%, 이탈리아 3.61%)

일본은행 

* 일본은행 총재, 일본 총리와 정기회동에서 금리인상 가능성 시사

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.21% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.602%p (-0.026pp)

미 BBB 회사채 5.28% (-0.05%p)

미 하이일드 6.79% (+0.00%p)

이머징 국채 6.92% (-0.04%p)

이머징 주식 6.92% (-0.00%p) 

한국 주식 7.95% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.47% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.91% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.441%p (+0.016%p)

한국 3년 IRS 금리 2.42% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +11개)

* 중국 바이오테크 (파이프라인 M&A 활성화)

- Sino Biopharm (중국 바이오테크), Sichuan Biokin (중국 제약)

52주 최저 (22개 -4개)

* 글로벌 데이터분석 (AI 피해)

- Relx (영국 전문서비스), FactSet Research (미국 전문서비스)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, Siri에 AI 웹검색 도구 탑재 계획

* LG엔솔, 메르세데스 벤츠에 32Gwh 공급 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, 금요일 차기 Fed 의장 인터뷰 시작 <WSJ>

* 미 7월 JOLTS 구인자수, 718.1만명. 예상 738.0만명, 전월 735.7만명