macro daily_2025.09.08

 2025년 9월 8일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 고용지표가 예상을 밑돌았고 금리와 은행주가 급락했습니다.

(2) 쌀 값 파동 이후 선거에서 패배한 책임을 지고 일본 총리가 사임했습니다.

(3) 중국 심천시가 주택구매 제한을 완화할 방침입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,384.74원 (-2.21원)

테더 1,400.00원

자세히 보기

rafikiresearch.blogspot.com

t.me/rafikiresearch

1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.060%(-0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "아직 9월 금리 결정 못했다. 해고 시작되면 긴장할 것"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.66%, 프랑스 3.44%, 이탈리아 3.50%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.07% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.565%p (-0.004pp)

미 BBB 회사채 5.11% (-0.09%p)

미 하이일드 6.66% (-0.09%p)

이머징 국채 6.79% (-0.08%p)

이머징 주식 6.93% (+0.02%p) 

한국 주식 7.89% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.46% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.86% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.402%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 2.41% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (125개 +34개)

* 미국 반도체 (브로드컴 실적호조)

- Broadcomm (미국 반도체), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (6개 -11개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.6 (-0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (-0.1)

- 전기전자 64.3 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.7 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI, Broadcomm과 2026년 자체 AI 반도체 설계 <FT>

* Qualcomm, "Intel, 아직 공급자로서 선택지 아니다"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 8월 비농업 고용자수, 2.2만명 증가. 예상 +7.5만명, 전월 +7.9만명

- 실업률, 4.3%. 예상 4.3%, 전월 4.2%

- 불안전취업률, 8.1%. 전월 7.9%

* 중국 심천시, 주택 구매제한 완화

* 일본, 최저임금 1,121엔으로 6.3% 인상