macro daily_2025.09.02

 2025년 9월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 금융시장이 노동절로 휴장했습니다.

(2) 헤지펀드들이 엔화와 위안화 강세에 베팅하고 있는 것으로 전해졌습니다. 

(3) 인도가 중국과 직항을 복원한지 하루 만에 러시아와 특별한 관계라고 밝혔습니다.  

K200 야간선물 등락률, +0.24% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,390.45원 (-3.22원)

테더 1,396.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.47%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 프랑스 3.53%, 이탈리아 3.60%)

* ECB 총재, "어떤 유로존 정부의 붕괴는 우려. 스프레드 면밀히 주시 중"

- "재정에 규율 필요하다" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (0.00%p)

미 10년 국채 4.22% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.612%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.28% (+0.02%p)

미 하이일드 6.74% (0.00%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 6.98% (+0.02%p) 

한국 주식 8.05% (+0.11%p) 

한국 3년 국채 2.43% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.415%p (+0.029%p)

한국 3년 IRS 금리 2.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (62개 -27개)

* 중국 국산화 (딥시크 화웨이 반도체 채용)

- Avary Hldgs (중국 전기부품), Foxconn (중국 ODM)

52주 최저 (17개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 202.5 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 64.3 (+0.1)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.7 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (-0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* OpenAI, 스타게이트 프로젝트 확장 위해 인도 데이터센터 계획

<펀드>

* 헤지펀드들, 위안/달러 7위안 하회 엔화 강세에 베팅 <블룸버그> 

<정책, 지표> 

* 인도 총리, 러시아, 특별한 관계 주장. 올해말 러시아 대통령과 회담 

- 중국과 직항 복원 하루 뒤

* 유로존 8월 제조업 PMI, 50.7. 예상 50.5, 전월 50.5