macro daily_2024.12.17

 2024년 12월 17일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 주요국 12월 제조업지수가 약세를 나타내며 경기민감주가 내리고 빅테크들은 올랐습니다.

(2) FOMC를 이틀 앞두고 금리인하 기대로 비트코인이 사상최고를 경신했습니다.  

(3) 중국 11월 지표가 부진하며 10년 국채금리가 1.72%까지 떨어졌습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.150%p (-0.002%p)

한국 고객예탁금, 53.5조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.47% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,436.53원 (-0.32원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.340%(-0.006%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.02%p)

* 인민은행, 적절한 시점에 지준율 금리 인하 시사

- 내수 확장과 부동산 반등 지원

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.24%, 이탈리아 3.40%, 스프레드 1.16%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.24% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.39% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.150%p (-0.002pp)

미 BBB 회사채 5.41% (-0.01%p)

미 하이일드 7.18% (-0.00%p)

이머징 국채 7.29% (+0.00%p)

이머징 주식 7.25% (+0.04%p) 

한국 주식 9.15% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 2.55 (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.71% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.161%p (+0.022%p)

한국 3년 IRS 금리 2.57% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (64개 +7개)

* 글로벌 반도체 (AI 관련 수혜)

- Broadcom (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)

52주 최저 (94개 +29개)

* 미 경기민감주 (경기민감도)

- Nucor (미국 철강), Conoco Philips (미국 에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 256.3 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 66.8 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.6 (-0.0)

- 자동차 28.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 12.8 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 유로존 12월 제조업 PMI, 45.2. 예상 45.3, 전월 45.2

- 미 12월 S&P 제조업 PMI, 48.3. 예상 49.5, 전월 49.7

2) 미 대통령 당선인, "우크라이나 대통령, 종전 준비해야"

3) Softbank CEO, 향후 4년간 미국에 1,000억달러 투자 의향

- AI 인프라, 데이터센터, 에너지 등