macro daily_2024.12.13

 2024년 12월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국이 경제공작회의서 내년 재정적자 비율 상향과 지준율 인하를 시사했습니다.

(2) 웨스턴디지털이 높은 PC 스마트폰 재고로 가격 결정력이 약해지고 있다고 밝혔습니다.

(3) ECB가 세번 연속 기준금리를 인하한 가운데 추가 인하를 시사했습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 +0.141%p (+0.025%p)

한국 고객예탁금, 52.9조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.65% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,430.14원 (-0.86원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.341%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.95%(+0.09%p)

* 중국, 경제공작회의서 적절한 시기에 정책금리 및 지급준비율 인하 <CCTV> 

- 2025년 재정적자 비율 높일 필요

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.20%, 이탈리아 3.35%, 스프레드 1.15%p)

* ECB, 기준금리 3%로 25bp 인하 

- 금리 억제적 수준 유지 문구 삭제 

- 총재, "ECB 리스크 하락쪽으로 기울어"

- "50bp 인하도 논의"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.18% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.141%p (+0.025pp)

미 BBB 회사채 5.34% (+0.04%p)

미 하이일드 7.12% (+0.01%p)

이머징 국채 7.24% (+0.03%p)

이머징 주식 7.24% (+0.02%p) 

한국 주식 9.21% (-0.16%p) 

한국 3년 국채 2.54 (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.70% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.153%p (+0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 2.56% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (70개 +13개)

* 미 빅테크 (AI 활용 증가 기대)

- Alphabet (미국 양방향미디어), Meta (미국 양방향미디어)

52주 최저 (4개 +2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.4 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 66.8 (-0.2)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 28.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.1 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) Western Digital, "스마트폰 PC 높은 재고로 낸드 가격결정력 약화"

2) 캐나다, 미 관세 부과시 우라늄과 원유에 수출세 부과 고려

3) 미 행정부, 러시아산 원유 구매자 추가 제재 고려

4) IEA, "OPEC+ 증산 지연, 내년 공급과잉 막지 못할 것"