macro daily_2024.12.09

 2024년 12월 9일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 11월 고용이 예상에 부합한 가운데 금리가 내리며 주식시장이 올랐습니다.

(2) 미 증시의 밸류에이션 부담이 높아진 가운데 ARK 등 적자테크들이 강세였습니다.

(3) 미 12월 미시간대 기대지수가 물가 금리 우려로 내렸습니다.  

미 10-2년 장단기 금리차 +0.049%p (+0.012%p)

한국 고객예탁금, 52.4조원 +1.0조원

K200 야간선물 등락률, -0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,423.95원 (+0.55원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.368%(-0.034%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 보우만 Fed 이사 (극매파 투표권있음), "금리인하 신중하게 진행해야"

- 인플레 불편해. 지금 금리 억제적이라고 생각하기 어려워" 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "금리인하 속도 늦춰야 할 지점이거나 가깝다"

한국은행

* 한은 총재, "계엄 위기보다 트럼프 관세가 더 큰 우려" <FT>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.10%, 이탈리아 3.19%, 스프레드 1.09%p)

일본은행 

* 일본 정규직 기본급, 8월중 사상최대폭 인상 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.10% (-0.04%p)

미 10년 국채 4.15% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.049%p (+0.012pp)

미 BBB 회사채 5.21% (-0.02%p)

미 하이일드 7.06% (+0.01%p)

이머징 국채 7.17% (-0.04%p)

이머징 주식 7.29% (-0.00%p) 

한국 주식 9.42% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 2.62 (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.74% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.122%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.59% (+0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (113개 -43개)

* 미 경기소비재 (소비심리 호전)

- Williams sonoma (미국 가정용품), Royal Caribbean Cruise (미국 크루즈)

52주 최저 (1개 -30개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 257.4 (-0.6) 

- KOSDAQ 7.8 (-0.1)

- 전기전자 67.0 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (0.0)

- 자동차 28.1 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.2 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 11월 비농업 고용자수, 22.7만명 증가. 예상 +22.0만명, 전월 +3.6만명

- 실업률, 4.2%. 예상 4.1%, 전월 4.1%

2) 미 12월 미시간대 소비심리지수, 74.0. 예상 73.2. 전월 71.8

- 기대지수, 71.6. 예상 77.7, 전월 76.9

- 물가, 금리 부정적 전망 증가

3) Chevron, 2025년 Capex 가이던스 145억~155억달러 제시

- 2024년 가이던스 155억~165억달러 제시

- 내년 Permian Capex 10% 축소한 45억~50억달러

4) Apple, 3년내 Qualcomm 모뎀칩 대체 계획 <블룸버그>