macro daily_2024.12.04

 2024년 12월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 간밤에 비상계엄령이 내려졌다 해제됐고 야간선물은 1.8% 하락했습니다.

(2) VIX가 13.31까지 하락해 지난 7월 이후 최저를 기록했습니다.

(3) 중국 지도부가 다음주 수요일부터 이틀간 비공개 경제공작회의를 엽니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.053%p (+0.041%p)

한국 고객예탁금, 52.3조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, -1.80% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,417.38원 (-11.12원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.402%(+0.017%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 뉴욕연은 총재 (중립 투표권있음), "노동시장, 인플레 원인 아닐 것. 주택 인플레 내려올 것"

- "금리수준 여전히 억제적이라고 생각"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "12월은 차치하더라도 금리는 계속 인하돼야"

* 쿠글러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "인플레, 여전히 2% 목표로 향해가는 중"

한국은행

* 한은, 임시 금통위 수요일 오전중 개최

- "필요하면 무제한 유동성 등 시장안정 수단 총동원"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.75%(+0.02%p)

* 중국 지도부, 다음주 수요일부터 이틀간 비공개 경제공작회의 개최

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.05%, 이탈리아 3.24%, 스프레드 1.19%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.17% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.22% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.053%p (+0.041pp)

미 BBB 회사채 5.29% (+0.02%p)

미 하이일드 7.14% (-0.02%p)

이머징 국채 7.26% (+0.04%p)

이머징 주식 7.40% (-0.10%p) 

한국 주식 9.16% (-0.17%p) 

한국 3년 국채 2.58 (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.71% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.127%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 2.58% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (107개 +37개)

* 미국 인터넷 (금리하락 수혜 기대)

- Meta (미국 인터넷미디어), Spotify (미국 인터넷미디어)

52주 최저 (1개 -2개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 258.3 (0.0) 

- KOSDAQ 7.9 (-0.1)

- 전기전자 67.1 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 28.2 (0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 윤석열, 3일 밤 비상계엄 선포 5시간 만에 해제

2) 미 10월 JOLTS 구인자수, 774.4만명. 예상 751.9만명, 전월 737.2만명

3) 중국, 원칙적으로 희토류 미국 수출 금지 

4) Amazon, AI 반도체 공개. Anthropic의 LLM 훈련 지원