macro daily_2024.12.03

 2024년 12월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 11월 ISM 제조업지수가 예상을 웃돌면서 나스닥을 중심으로 주식시장이 올랐습니다.

(2) 월러 연준 이사가 12월 금리인하를 시사했습니다.

(3) 중국 10년 국채금리가 2%를 밑돌아 역사상 최저를 기록했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 +0.013%p (-0.005%p)

한국 고객예탁금, 52.2조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.61% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,403.50원 (-0.65원)

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1.중앙은행들

- 2024년 12월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.385%(-0.032%p)

미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* 월러 Fed 이사 (매파 투표권있음), "경제지표 서프라이즈 없다면 12월 금리인하로 기울어"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권있음), "이달에 금리인하 마음 정하지 않아"

- "앞으로 몇달간 금리 계속 인하해야"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.73%(-0.07%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.03%, 이탈리아 3.26%, 스프레드 1.23%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "유로존 기준금리 여전히 제약적"

* 라트비아 중앙은행장, "12월에 보다 큰 폭의 금리인하도 논의해야"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.16% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.18% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.013%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.26% (+0.01%p)

미 하이일드 7.15% (+0.06%p)

이머징 국채 7.21% (+0.03%p)

이머징 주식 7.50% (+0.01%p) 

한국 주식 9.33% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 2.56 (-0.05%p)

한국 10년 국채 2.70% (-0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.135%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.57% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (70개 +13개)

* 미국 응용 S/W (AI 구축 서비스)

- Nebius Global (네덜란드 S/W), Global e-online (미국 S/W)

52주 최저 (3개 -43개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 258.3 (0.0) 

- KOSDAQ 8.0 (0.0)

- 전기전자 67.1 (0.0)

- 커뮤니케이션 7.7 (-0.0)

- 자동차 28.2 (+0.0)

- 화장품 1.5 (0.0)

- 정유화학 8.2 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 3.3 (0.0)

- 금융 44.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 11월 ISM 제조업지수, 48.4. 예상 47.5, 전월 46.5

- 신규주문, 50.4. 예상 48.0, 전월 47.1

2) Intel CEO 사임키로. 이사회 진전에 대한 실망 표출 

3) 미 행정부, 중국 AI에 필요한 HBM 반도체 접근 제한키로

4) 일본 후생성, 일본 연기금 실질 수익률 1.9%로 상향 요청