2019년 5월 27일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 그림자금융이 많은 것으로 알려졌던 내몽고지역의 Baoshang 은행을 합병했습니다.
(2) 차기 ECB 총재 후보인 분데스방크 총재가 추가부양이 보증되지 않았다고 말했습니다.
(3) 피아트 크라이슬러가 르노와 광범위한 제휴를 위한 협상중이라고 FT가 보도했습니다.
야간선물, 263.95 (-0.38%) 외인 -1,294계약
1개월 NDF 환율 1,184.85원 (-3.37원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 78.5%(-2.8%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 6.6% (+6.3%p)
- 2019년 금리인하 확률 29.6% (-29.8%p)
* 독일 ECB 위원, "인플레 압력 관측. 추가 부양책 보증된 것 아니다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.16% (+0.03%p)
미 10년 국채 2.32% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.89% (+0.03%p)
미 하이일드 6.36% (+0.08%p)
이머징 국채 6.15% (+0.10%p)
이머징 주식 8.38% (+0.15%p)
한국 주식 8.48% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 브라질, 터키
* 미 4월 내구재주문, 전월비 -2.1%. 예상 -2.1%, 전월 +1.7%
- 핵심 자본재주문, -0.9%. 예상 -0.3%, 전월 +0.3%
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.22 (-0.06%)
* 미 5월 레버리지론 부도율, 1.3%. 3월 1.2%에서 0.1%p 상승
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.1%p)
[무역]
* 중국 은행보험감독위 대변인, "무역분쟁, 중국 기업들에 영향 미미. 미 기업이익은 훼손중"
[경협]
* 북한, 한미 연합훈련 비난. 남북 군사합의 성실 이행 촉구
[반도체]
[원자재]
2019년 5월 26일 일요일
market daily_2019.05.27
2019년 5월 27일 마켓 데일리
1. 52주 최고(69개, +21개) vs. 최저(56개, -28개)
+ 52주 최고
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 1개( )
- 소재 : 2개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 1개 ( )
- 통신서비스 : 1개 ( )
- IT : 5개 ( )
- 필수소비재 : 6개 ( )
- 헬스케어 : 7개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 11개 ( )
- 유틸리티 : 22개 ( )
* 미 유틸리티, REITs (미 제조업경기 부진의 피난처)
- Pinnacle West Capital (미국 유틸리티), Equinix (미국 REITs)
+ 52주 최저
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 4개( )
- 소재 : 12개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 12개 ( )
- 통신서비스 : 2개 ( )
- IT : 4개 ( )
- 필수소비재 : 2개 ( )
- 헬스케어 : 5개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 0개 ( )
- 유틸리티 : 0개 ( )
* 일본 자동차/자동차부품 (미국 환율 압박으로 수출부진 우려)
- Nissan (일본 자동차), Aisin Seiki (일본 자동차부품)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Deutsche Boerse (독일 금융거래소, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.2 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 31.7 (-0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.7 (0.0)
- 자동차 5.5 (-0.0)
- 철강 3.6 (-0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.21배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.51조원 +0.00조원
- 비중, 2.33%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(69개, +21개) vs. 최저(56개, -28개)
+ 52주 최고
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 1개( )
- 소재 : 2개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 1개 ( )
- 통신서비스 : 1개 ( )
- IT : 5개 ( )
- 필수소비재 : 6개 ( )
- 헬스케어 : 7개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 11개 ( )
- 유틸리티 : 22개 ( )
* 미 유틸리티, REITs (미 제조업경기 부진의 피난처)
- Pinnacle West Capital (미국 유틸리티), Equinix (미국 REITs)
+ 52주 최저
* 섹터별 52주 최고가 종목수
- 에너지 : 4개( )
- 소재 : 12개 ( )
- 산업재 : 7개 ( )
- 경기소비재 : 12개 ( )
- 통신서비스 : 2개 ( )
- IT : 4개 ( )
- 필수소비재 : 2개 ( )
- 헬스케어 : 5개 ( )
- 금융 : 5개 ( )
- 부동산 : 0개 ( )
- 유틸리티 : 0개 ( )
* 일본 자동차/자동차부품 (미국 환율 압박으로 수출부진 우려)
- Nissan (일본 자동차), Aisin Seiki (일본 자동차부품)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Deutsche Boerse (독일 금융거래소, 2019년 순익)
+ 가이던스 하향
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.2 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (-0.0)
- 전기전자 31.7 (-0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.7 (0.0)
- 자동차 5.5 (-0.0)
- 철강 3.6 (-0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.21배, -0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.51조원 +0.00조원
- 비중, 2.33%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 5월 24일 금요일
macro daily_2019.05.24
2019년 5월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 5월 제조업 PMI가 50.6까지 하락했습니다. 2016년 5월 이후 최저입니다.
(2) WTI가 미국 경기에 대한 우려로 5.2% 급락했습니다.
(3) 미국의 포장식품업체 호멜이 실적 가이던스를 낮추면서 돈유가격의 10~30% 상승을 예상했습니다.
야간선물, 264.65 (-0.56%) 외인 -1,285계약
1개월 NDF 환율 1,188.64원 (-0.65원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 81.3%(+10.6%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클리블랜드연은 총재(매파, 투료권 없음), "금리인하, 나쁜 정책될 수 있다"
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파, 투표권 없음), "기업전망, 무역분쟁과 불확실성으로 어두워"
* 댈러스연은 총재(중립, 투표권 없음), "무역분쟁 길어지면 중국 위안화 절하할 것"
- "가격 결정력 부족이 기업마진에 압박 가하는 중"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "중국 외환시장 안정적. 불안 제어하겠다"
- "불확실성이 경제 펀더멘털에 영향 못 미치게 하겠다"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.3% (-13.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 59.4% (+37.4%p)
* ECB, 6월 회의서 TLTRO 세부사항 공개 예정 <의사록>
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.13% (-0.09%p)
미 10년 국채 2.31% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.178%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.86% (-0.06%p)
미 하이일드 6.28% (-0.02%p)
이머징 국채 6.05% (-0.05%p)
이머징 주식 8.23% (-0.00%p)
한국 주식 8.43% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 브라질
* 미 5월 제조업 PMI 잠정치, 50.6. 예상 52.6, 전월 52.6. 2016년 집계 이후 최저
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (-0.14%)
* 주간 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(+0.4%p)
* 미 재무장관, "부채한도 도달 피하기 위해 특수조치 마련할 것"
[무역]
* 미 대통령, "화웨이 문제, 무역협상에 포함할 수도 있다"
[경협]
* 러시아 국가위 연구위원, "북한, 한미 누구도 만나지 않기로 결정"
[반도체]
[원자재]
* 세계 2위 리튬광산 SQM CEO, "올 하반기 리튬가격 25%까지 하락 가능성"
세줄요약
(1) 미국의 5월 제조업 PMI가 50.6까지 하락했습니다. 2016년 5월 이후 최저입니다.
(2) WTI가 미국 경기에 대한 우려로 5.2% 급락했습니다.
(3) 미국의 포장식품업체 호멜이 실적 가이던스를 낮추면서 돈유가격의 10~30% 상승을 예상했습니다.
야간선물, 264.65 (-0.56%) 외인 -1,285계약
1개월 NDF 환율 1,188.64원 (-0.65원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 81.3%(+10.6%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클리블랜드연은 총재(매파, 투료권 없음), "금리인하, 나쁜 정책될 수 있다"
* 샌프란시스코연은 총재(비둘기파, 투표권 없음), "기업전망, 무역분쟁과 불확실성으로 어두워"
* 댈러스연은 총재(중립, 투표권 없음), "무역분쟁 길어지면 중국 위안화 절하할 것"
- "가격 결정력 부족이 기업마진에 압박 가하는 중"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 부총재, "중국 외환시장 안정적. 불안 제어하겠다"
- "불확실성이 경제 펀더멘털에 영향 못 미치게 하겠다"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 0.3% (-13.1%p)
- 2019년 금리인하 확률 59.4% (+37.4%p)
* ECB, 6월 회의서 TLTRO 세부사항 공개 예정 <의사록>
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.13% (-0.09%p)
미 10년 국채 2.31% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.178%p (+0.018%pp)
미 BBB 회사채 3.86% (-0.06%p)
미 하이일드 6.28% (-0.02%p)
이머징 국채 6.05% (-0.05%p)
이머징 주식 8.23% (-0.00%p)
한국 주식 8.43% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 브라질
* 미 5월 제조업 PMI 잠정치, 50.6. 예상 52.6, 전월 52.6. 2016년 집계 이후 최저
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (-0.14%)
* 주간 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(+0.4%p)
* 미 재무장관, "부채한도 도달 피하기 위해 특수조치 마련할 것"
[무역]
* 미 대통령, "화웨이 문제, 무역협상에 포함할 수도 있다"
[경협]
* 러시아 국가위 연구위원, "북한, 한미 누구도 만나지 않기로 결정"
[반도체]
[원자재]
* 세계 2위 리튬광산 SQM CEO, "올 하반기 리튬가격 25%까지 하락 가능성"
market daily_2019.05.24
2019년 5월 24일 마켓 데일리
1. 52주 최고(48개, -21개) vs. 최저(84개, +55개)
+ 52주 최고
* 미 유틸리티 (제조업경기 부진의 피난처)
- CMS Energy (미국 유틸리티), Dominion Energy (미국 유틸리티)
+ 52주 최저
* 전기차 밸류체인 (Tesla 부진 + 리튬 공급과잉 우려)
- Albemarle (미국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Ross Store (미국 의류소매, 2020년 EPS)
* HP (미국 IT H/W, 2019년 EPS)
* Splunk (미국 IT S/W, 2020년 매출)
+ 가이던스 하향
* Hormel Foods (미국 포장식품, 2019년 매출, EPS, Capex)
- CEO, "돈육가격, 지금보다 10~30% 가량 오를 것"
* Autodesk (미국 IT S/W, 2020년 EPS)
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.2 (-0.1)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 31.7 (0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.7 (0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 3.6 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.21배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.51조원 -0.02조원
- 비중, 2.30%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(48개, -21개) vs. 최저(84개, +55개)
+ 52주 최고
* 미 유틸리티 (제조업경기 부진의 피난처)
- CMS Energy (미국 유틸리티), Dominion Energy (미국 유틸리티)
+ 52주 최저
* 전기차 밸류체인 (Tesla 부진 + 리튬 공급과잉 우려)
- Albemarle (미국 특수화학), Umicore (벨기에 특수화학)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* Ross Store (미국 의류소매, 2020년 EPS)
* HP (미국 IT H/W, 2019년 EPS)
* Splunk (미국 IT S/W, 2020년 매출)
+ 가이던스 하향
* Hormel Foods (미국 포장식품, 2019년 매출, EPS, Capex)
- CEO, "돈육가격, 지금보다 10~30% 가량 오를 것"
* Autodesk (미국 IT S/W, 2020년 EPS)
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.2 (-0.1)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 31.7 (0.0)
- 금융 19.7 (0.0)
- 정유화학 8.7 (0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 3.6 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.21배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.51조원 -0.02조원
- 비중, 2.30%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 5월 23일 목요일
macro daily_2019.05.23
2019년 5월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들 중 일부가 관세영향에 따라 정책변화 가능성을 시사했습니다.
(2) 미 소매주들이 52주 최저를 기록중인 가운데 미 재무장관이 월마트 CFO를 만나 관세가 물가에 미치는 영향을 논의했습니다.
(3) NDF에서 원/달러 환율이 1,189원에 거래됐습니다.
야간선물, 267.20 (0.00%) 외인 -1,021계약
1개월 NDF 환율 1,189.78원 (-3.82원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 70.7%(+4.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "미 경제, 여전히 좋은 지점에 있다"
- "금리인상 금리인하 둘다 가능성 높지 않다"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파, 투표권 있음), "인플레 목표 도달 의지, 금리인하 논의로 이어질 것"
- "올해 말 금리인하 가능성 배제하지 않고 있다"
* 보스턴연은 총재(매파, 투표권 있음), "미중, 무역합의 도달 못하면 통화정책 재검토해야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 14.4% (+11.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 22.0% (-12.6%p)
* ECB 수석 이코노미스트, 유럽 자본시장과 구조개혁에 긍정론 피력
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.22% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.38% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.005%pp)
미 BBB 회사채 3.92% (-0.03%p)
미 하이일드 6.30% (-0.07%p)
이머징 국채 6.10% (-0.08%p)
이머징 주식 8.23% (-0.05%p)
한국 주식 8.42% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (+0.00%p)
- 상향 : 프랑스
- 하향 : 한국
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.41 (-0.05%)
* 미 5월 레버리지론 발행, 283억달러. 1월 341억달러 이후 연중 최대
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.5%(-0.2%p)
* 미 행정부, "대통령의 야당 보이콧 불구 부채한도 협상 계속"
[무역]
* 미 재무장관, Walmart CFO와 관세가 물가에 미치는 영향 논의
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Aramco, BP Pemex 출신 트레이더 고용해 트레이딩 시장 진출
세줄요약
(1) Fed 관계자들 중 일부가 관세영향에 따라 정책변화 가능성을 시사했습니다.
(2) 미 소매주들이 52주 최저를 기록중인 가운데 미 재무장관이 월마트 CFO를 만나 관세가 물가에 미치는 영향을 논의했습니다.
(3) NDF에서 원/달러 환율이 1,189원에 거래됐습니다.
야간선물, 267.20 (0.00%) 외인 -1,021계약
1개월 NDF 환율 1,189.78원 (-3.82원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 70.7%(+4.9%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립/투표권 있음), "미 경제, 여전히 좋은 지점에 있다"
- "금리인상 금리인하 둘다 가능성 높지 않다"
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파, 투표권 있음), "인플레 목표 도달 의지, 금리인하 논의로 이어질 것"
- "올해 말 금리인하 가능성 배제하지 않고 있다"
* 보스턴연은 총재(매파, 투표권 있음), "미중, 무역합의 도달 못하면 통화정책 재검토해야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 14.4% (+11.9%p)
- 2019년 금리인하 확률 22.0% (-12.6%p)
* ECB 수석 이코노미스트, 유럽 자본시장과 구조개혁에 긍정론 피력
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.22% (-0.04%p)
미 10년 국채 2.38% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.160%p (-0.005%pp)
미 BBB 회사채 3.92% (-0.03%p)
미 하이일드 6.30% (-0.07%p)
이머징 국채 6.10% (-0.08%p)
이머징 주식 8.23% (-0.05%p)
한국 주식 8.42% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (+0.00%p)
- 상향 : 프랑스
- 하향 : 한국
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.41 (-0.05%)
* 미 5월 레버리지론 발행, 283억달러. 1월 341억달러 이후 연중 최대
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.5%(-0.2%p)
* 미 행정부, "대통령의 야당 보이콧 불구 부채한도 협상 계속"
[무역]
* 미 재무장관, Walmart CFO와 관세가 물가에 미치는 영향 논의
[경협]
[반도체]
[원자재]
* Aramco, BP Pemex 출신 트레이더 고용해 트레이딩 시장 진출
market daily_2019.05.23
2019년 5월 23일 마켓 데일리
1. 52주 최고(69개, +6개) vs. 최저(29개, -19개)
+ 52주 최고
* 북미 S/W (글로벌 서비스수요 증가)
- Leidos Holdings (미국 IT 서비스), Constellation Software (캐나다 IT 서비스)
+ 52주 최저
* 미국 의류 (대중국 관세부과에 따른 가격저항 우려)
- L Brands (미국 특수소매), Gap (미국 특수소매)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* L Brands (미국 의류소매, 2019년 EPS)
- CFO, "2Q 매출 전년도와 비슷. 마진은 하락 예상"
+ 가이던스 하향
* Lowe's (미국 건설자재, 2020년 EPS)
- CEO, "가격 결정력 불확실. 마진훼손 우려"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.3 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 31.7 (-0.1)
- 금융 19.7 (-0.0)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 3.6 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.22배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.53조원 -0.03조원
- 비중, 2.28%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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1. 52주 최고(69개, +6개) vs. 최저(29개, -19개)
+ 52주 최고
* 북미 S/W (글로벌 서비스수요 증가)
- Leidos Holdings (미국 IT 서비스), Constellation Software (캐나다 IT 서비스)
+ 52주 최저
* 미국 의류 (대중국 관세부과에 따른 가격저항 우려)
- L Brands (미국 특수소매), Gap (미국 특수소매)
2. 기업
+ 가이던스 상향
* L Brands (미국 의류소매, 2019년 EPS)
- CFO, "2Q 매출 전년도와 비슷. 마진은 하락 예상"
+ 가이던스 하향
* Lowe's (미국 건설자재, 2020년 EPS)
- CEO, "가격 결정력 불확실. 마진훼손 우려"
+ 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 106.3 (-0.0)
- KOSDAQ 7.1 (+0.0)
- 전기전자 31.7 (-0.1)
- 금융 19.7 (-0.0)
- 정유화학 8.7 (-0.0)
- 자동차 5.5 (0.0)
- 철강 3.6 (0.0)
- 화장품 1.5 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.22배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.53조원 -0.03조원
- 비중, 2.28%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
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2019년 5월 22일 수요일
macro daily_2019.05.22
2019년 5월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 반도체 기업 Qorvo가 화웨이 미국 판매 감소를 반영해 가이던스를 낮췄습니다.
(2) 미 의류아울렛 TJX가 무역분쟁 반사수혜로 가이던스를 올렸습니다.
(3) 중국에 돼지열병에 이어 밤나방 애벌레 피해가 확산되고 있어 애그플레이션이 우려됩니다.
야간선물, 267.20 (+0.21%) 외인 +128계약
1개월 NDF 환율 1,191.65원 (-2.36원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 65.8%(-4.8%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장(중립/투표권 있음), "인플레이션 범위활용은 정책수단으로 고려할 만한 선택지 중 하나"
* 시카고연은 총재(비둘기파, 투표권 있음), "저금리 시대에 B/S 역할에 대해 고려해야"
* 보스턴연은 총재(매파, 투표권 있음), "무역분쟁, Fed를 인내하게 하는 중요한 이유"
- "관세, 빠르게 인플레를 2% 상회하게 할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 자문역, "무역분쟁으로 교역 줄면 소비부양하고 인프라투자 확대해야"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 2.5% (+1.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 34.6% (+7.4%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.26% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.42% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.165%p (-0.027%pp)
미 BBB 회사채 3.95% (+0.01%p)
미 하이일드 6.37% (-0.04%p)
이머징 국채 6.18% (-0.02%p)
이머징 주식 8.28% (+0.02%p)
한국 주식 8.45% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 한국
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.45 (+0.01%)
* Fed 의장, "Fed, 레버리지 론 시장 정보에 초점 맞추고 있다"
- "경기 좋을 때 레버리지 론 리스크에 대해 알아놔야 할 것"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.7%(-0.3%p)
* 미 공화 민주 주요 4인, 부채한도 상향 관련 회동
[무역]
* 무역전쟁의 승리 중국 손 안에 있을 것 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]
* 중국 농무부, "해충 '폴아미웜' 피해지역 북부 13개성으로 확대"
세줄요약
(1) 미 반도체 기업 Qorvo가 화웨이 미국 판매 감소를 반영해 가이던스를 낮췄습니다.
(2) 미 의류아울렛 TJX가 무역분쟁 반사수혜로 가이던스를 올렸습니다.
(3) 중국에 돼지열병에 이어 밤나방 애벌레 피해가 확산되고 있어 애그플레이션이 우려됩니다.
야간선물, 267.20 (+0.21%) 외인 +128계약
1개월 NDF 환율 1,191.65원 (-2.36원)
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1.중앙은행들
Fed : 2019년 금리동결 + 9월에 자산축소 종료
- 2019년 금리인상 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 65.8%(-4.8%p)
미국 1년내 경기침체 확률 25.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장(중립/투표권 있음), "인플레이션 범위활용은 정책수단으로 고려할 만한 선택지 중 하나"
* 시카고연은 총재(비둘기파, 투표권 있음), "저금리 시대에 B/S 역할에 대해 고려해야"
* 보스턴연은 총재(매파, 투표권 있음), "무역분쟁, Fed를 인내하게 하는 중요한 이유"
- "관세, 빠르게 인플레를 2% 상회하게 할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 자문역, "무역분쟁으로 교역 줄면 소비부양하고 인프라투자 확대해야"
ECB : 2019년 QE 중단. 2020년초까지 금리동결
- 2019년 금리인상 확률 2.5% (+1.0%p)
- 2019년 금리인하 확률 34.6% (+7.4%p)
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.50%
미 2년 국채 2.26% (+0.04%p)
미 10년 국채 2.42% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.165%p (-0.027%pp)
미 BBB 회사채 3.95% (+0.01%p)
미 하이일드 6.37% (-0.04%p)
이머징 국채 6.18% (-0.02%p)
이머징 주식 8.28% (+0.02%p)
한국 주식 8.45% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.96% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 한국
4. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.45 (+0.01%)
* Fed 의장, "Fed, 레버리지 론 시장 정보에 초점 맞추고 있다"
- "경기 좋을 때 레버리지 론 리스크에 대해 알아놔야 할 것"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.7%(-0.3%p)
* 미 공화 민주 주요 4인, 부채한도 상향 관련 회동
[무역]
* 무역전쟁의 승리 중국 손 안에 있을 것 <신화통신>
[경협]
[반도체]
[원자재]
* 중국 농무부, "해충 '폴아미웜' 피해지역 북부 13개성으로 확대"
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