2023년 3월 24일 금요일

macro daily_2023.03.24

 2023년 3월 24일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 일본계 사모펀드가 도시바를 2조엔에 인수한다고 니혼게이자이가 보도했습니다.


(2) 마이크론이 5.5% 올라 11주 만에 최대 상승폭을 기록했습니다.


(3) Fed 총자산이 전주대비 1.1% 늘어 지난주(+3.6%)보다 증가속도가 느려졌습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.401%p (+0.122%p)

한국 고객예탁금, 47.2조원 +1.0조원


K200 야간선물 등락률, -0.03% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,284.51원 (+6.36원)


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1.중앙은행들


- 2023년 6월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.754%(-0.095%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 


* Fed 총자산, 22일 기준 8.73조달러. 주간비 +1.1%

- 지난주 총자산, 주간비 +3.56%

- 할인창구 대출, 1,529억달러 -> 1,102억달러 감소

- 기간대출, 119억달러 -> 537억달러

- FDIC 연결대출, 1,420억달러 -> 1,798억달러


한국은행


* 한은, "SVB 사태와 같은 사례 발생 가능성 제한적"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.20%(-0.10%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.19%, 이탈리아 4.06%, 스프레드 1.87%p)


* 에스토니아 ECB 총재, "금리인상 대부분 끝났지만 금리 더 올릴 수 있다"


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.323%(-0.005%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.80% (-0.16%p)

미 10년 국채 3.40% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.401%p (+0.122pp)


미 BBB 회사채 5.27% (-0.03%p)

미 하이일드 8.77% (-0.00%p)


이머징 국채 7.56% (+0.07%p)

이머징 주식 8.38% (-0.10%p) 

한국 주식 6.42% (-0.00%p) 


한국 3년 국채 3.22% (-0.03%p)

한국 10년 국채 3.27% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.052%p (+0.040%p)


한국 3년 IRS 금리 3.15% (-0.05%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (개 개)


52주 최저 (개 개)


4. 한국시장


* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 175.5 (-1.1) 

- KOSDAQ 14.2 (0.0)


- 전기전자 14.3 (-0.3)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)


- 정유화학 20.4 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 7.2 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)


5. 뉴스 


1) Toshiba, 일본 사모펀드 JIP 인수제안 수락 <니혼게이자이>

- 거래규모 2조엔 수준 추정


2) 미 재무장관, "필요하면 추가 예금 조치 준비됐다"


3) 일본 경제산업성, 한국 화이트리스트 공식 복원


4) Apple, 영화시장 진출에 10억달러 투자 계획  

2023년 3월 23일 목요일

macro daily_2023.03.23

 2023년 3월 23일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 재무장관이 포괄적 예금보호는 생각치 않는다고 밝혀 장막판 증시가 밀렸습니다.


(2) FOMC가 기준금리를 25bp 인상하고 연내 인하는 고려하지 않는다고 밝혔습니다.


(3) 텐센트가 AI를 성장동력으로 꼽았습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.523%p (+0.044%p)

한국 고객예탁금, 47.2조원 +1.0조원


K200 야간선물 등락률, -0.46% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,294.50원 (-13.20원)


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1.중앙은행들


- 2023년 6월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.849%(-0.048%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 


* FOMC, 기준금리 4.75~5.00%로 25bp 인상

- 성명, "추가 긴축 적절할 것"


* Fed 의장, "금리인상 중단 고려. 금리인상 강한 동의로 지지받아"

- "위원들, 올해 금리인하 고려 안해"


한국은행


* 한은 총재, "성인 16% 가상화폐 계좌 보유. 골칫거리"


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(-0.05%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.32%, 이탈리아 4.17%, 스프레드 1.85%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.328%(+0.078%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.96% (-0.20%p)

미 10년 국채 3.44% (-0.15%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.523%p (+0.044pp)


미 BBB 회사채 5.30% (-0.23%p)

미 하이일드 8.77% (-0.38%p)


이머징 국채 7.49% (-0.28%p)

이머징 주식 8.48% (-0.18%p) 

한국 주식 6.42% (-0.16%p) 


한국 3년 국채 3.25% (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.26% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.012%p (-0.001%p)


한국 3년 IRS 금리 3.20% (-0.03%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (개 개)


52주 최저 (개 개)


4. 한국시장


* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 176.6 (-0.7) 

- KOSDAQ 14.2 (+0.1)


- 전기전자 14.6 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (+0.0)


- 정유화학 20.5 (0.0)

- 조선건설기계 7.4 (+0.0)

- 철강 7.2 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)


5. 뉴스 


1) 미 재무장관, "모든 예금에 대해 보험을 제공하지 않을 것"

- "은행 실패 책임자, 이익 누려선 안돼"


2) Fitch, First Republic 신용등급 BB -> B 하향


3) Tencent, 4분기 매출 1,449억위안. 예상 1,445억위안

- 순익, 1,062억위안. 예상 275억위안. 비용 축소 효과

- "AI가 성장 드라이버 역할 할 것"


4) 일본 경제산업성, 한국 화이트리스트 복원에 신중

2023년 3월 22일 수요일

macro daily_2023.03.22

 2023년 3월 22일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 상무부가 향후 10년간 중국내 첨단공정 생산능력을 5% 증가로 제한합니다.


(2) 미 재무장관이 위기 확산시 전은행 예금 보장 방안을 연구중이라고 밝혔습니다.


(3) 러시아가 7월까지 감산계획을 이행할 것이라고 밝혀 유가가 올랐습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.567%p (-0.076%p)

한국 고객예탁금, 46.2조원 -0.1조원


K200 야간선물 등락률, +0.67% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,301.29원 (-9.86원)


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1.중앙은행들


- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.783%(+0.021%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.35%(+0.10%p)


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.29%, 이탈리아 4.11%, 스프레드 1.82%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.250%(+0.020%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.17% (+0.20%p)

미 10년 국채 3.60% (+0.12%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.567%p (-0.076pp)


미 BBB 회사채 5.54% (+0.12%p)

미 하이일드 9.16% (+0.07%p)


이머징 국채 7.78% (+0.10%p)

이머징 주식 8.66% (+0.09%p) 

한국 주식 6.59% (-0.07%p) 


한국 3년 국채 3.29% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.30% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.013%p (-0.042%p)


한국 3년 IRS 금리 3.23% (+0.05%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (개 개)


52주 최저 (개 개)


4. 한국시장


* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 177.3 (0.8) 

- KOSDAQ 14.1 (0.0)


- 전기전자 15.0 (-1.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (-0.0)


- 정유화학 20.5 (-0.1)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.2 (-0.0)

- 금융 40.6 (0.0)


5. 뉴스 


1) 미 상무부, 보조금 수혜기업 중국내 투자 제한 세부 규정 공개

- 향후 10년 간 생산능력 제한 첨단 공정 5%, 범용 고정 10%

- 첨단 공정, 로직 28나노 낸드 128단 D램 18나노


2) 미 재무장관, "위기 확산되면 모든 은행 예금 보장 방안 연구"


3) 러시아, 7월까지 감산 약속 이행할 것 


4) NIKE, 회계연 3분기 "엄청난 재고조정 이뤘다"

- "올 회계연 총이익률, 제시한 가이던스의 하단"

- 3분기 매출 124억달러. 예상 115억달러

2023년 3월 21일 화요일

macro daily_2023.03.21

 2023년 3월 21일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미국의 문제된 지역은행들이 인수되거나 인수 추진되면서 주식시장이 반등했습니다.


(2) 크레디스위스를 인수한 UBS가 3.3% 오르며 유럽 증시도 1.3% 상승했습니다. 


(3) 시진핑이 푸틴과 만나 협력 강화를 강조했습니다.


미 10-2년 장단기 금리차 -0.491%p (-0.082%p)

한국 고객예탁금, 46.3조원 -0.0조원


K200 야간선물 등락률, +0.87% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,303.84원 (-6.66원)


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1.중앙은행들


- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.762%(+0.034%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.25%(-0.05%p)


* 인민은행, 1년 대출 우대금리 3.65% 동결


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.12%, 이탈리아 3.98%, 스프레드 1.86%p)


* ECB 총재, "물가와 금융안정 사이 교환 성립하지 않는다"


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.230%(-0.038%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.97% (+0.14%p)

미 10년 국채 3.48% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.491%p (-0.082pp)


미 BBB 회사채 5.42% (+0.10%p)

미 하이일드 9.09% (+0.29%p)


이머징 국채 7.68% (+0.18%p)

이머징 주식 8.57% (-0.10%p) 

한국 주식 6.66% (+0.01%p) 


한국 3년 국채 3.23% (-0.17%p)

한국 10년 국채 3.29% (-0.11%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.055%p (+0.052%p)


한국 3년 IRS 금리 3.18% (-0.15%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (개 개)


52주 최저 (개 개)


4. 한국시장


* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 177.3 (-0.8) 

- KOSDAQ 14.1 (-0.1)


- 전기전자 16.1 (-0.7)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 18.3 (0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)


- 정유화학 20.6 (-0.0)

- 조선건설기계 7.4 (-0.0)

- 철강 7.2 (-0.1)

- 금융 40.6 (0.0)


5. 뉴스 


1) First Citizen, Silicon Vally Bank 인수 시도 지속


2) NewYork Community Banncorp, Signature Bank 자산 380억달러 인수

- 주가 32% 상승


3) 중국 주석, 러시아 대통령에 협력 강화할 여력 있다


4) Amazon, 9,000명 추가 감원

2023년 3월 19일 일요일

macro daily_2023.03.20

 2023년 3월 20일 매크로 데일리 


세줄요약


(1) 미 행정부 선임관리들이 은행위기와 관련해 워렌 버핏과 접촉했습니다.  


(2) UBS가 60억달러 정부 보증을 조건으로 크레디스위스 인수를 고려합니다.


(3) 인민은행이 작년 말에 이어 지준율을 또 25bp 인하했습니다. 


미 10-2년 장단기 금리차 -0.409%p (+0.181%p)

한국 고객예탁금, 46.3조원 -2.3조원


K200 야간선물 등락률, -0.73% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,306.87원 (+4.07원)


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1.중앙은행들


- 2023년 3월 22일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.728%(-0.045%p)

미국 1년내 경기침체 확률 60.0% (0.0%p)


FOMC


- 극매파 : 2명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 1명 


* 워렌 버핏, 미 행정부 선임 관료들과 은행 위기 관련 접촉 <블룸버그>


한국은행


인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.30%(0.00%p)


* 인민은행, 지급준비율 10.75%로 25bp 인하 


ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.10%, 이탈리아 4.05%, 스프레드 1.95%p)


일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.288%(-0.027%p)


2. Credit Cycle : 


미 기준금리 4.58% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.83% (-0.32%p)

미 10년 국채 3.42% (-0.15%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.409%p (+0.181pp)


미 BBB 회사채 5.32% (-0.20%p)

미 하이일드 8.79% (-0.03%p)


이머징 국채 7.63% (-0.11%p)

이머징 주식 8.68% (-0.71%p) 

한국 주식 6.65% (-0.06%p) 


한국 3년 국채 3.40% (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.40% (+0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.003%p (+0.013%p)


한국 3년 IRS 금리 3.33% (+0.01%p)


3. 52주 최고 최저


52주 최고 (개 개)


52주 최저 (개 개)


4. 한국시장


* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 


- KOSPI 178.1 (-0.4) 

- KOSDAQ 14.2 (+0.0)


- 전기전자 16.8 (-0.4)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 18.3 (+0.0)

- 화장품 1.9 (0.0)


- 정유화학 20.6 (+0.0)

- 조선건설기계 7.4 (0.0)

- 철강 7.3 (0.0)

- 금융 40.6 (0.0)


5. 뉴스 


1) UBS, Credit Suisse 인수 고려 <FT>

- UBS, CS 딜에 정부 60억달러 보증 요구 

- BlackRock, "CS 인수에 관심 없다"


2) First Republic, 3자 배정 유상증자 계획 <NYT>

- Moody's, First Republic 신용등급 Baa1 -> B2 하향


3) 중국 국가주석, 3월 20~22일 러시아 방문 예정


4) 미 3월 미시간대 소비심리지수, 63.4. 예상 67.0, 전월 67.0

- 1년 인플레 기대 3.8%. 예상 4.1%, 전월 4.1%