macro daily_2023.01.04

 2023년 1월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔화 강세로 일본 수출주들이 52주 최저를 기록했습니다.

(2) 유럽과 미국의 가스가격이 전쟁 이전 수준으로 떨어졌습니다.

(3) 독일 12월 CPI가 예상을 밑돌면서 유럽 증시가 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.616%p (-0.065%p)

한국 고객예탁금, 50.8조원 +3.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.31% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,278.09원 (+6.49원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.666%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.92%(-1.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.38%, 이탈리아 4.50%, 스프레드 2.12%p)

* 라트비아 중앙은행 총재, "향후 두번 회의서 의미있는 인상"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.422%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.40% (-0.02%p)

미 10년 국채 3.79% (-0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.616%p (-0.065pp)

미 BBB 회사채 5.65% (-0.08%p)

미 하이일드 8.88% (-0.08%p)

이머징 국채 7.61% (0.00%p)

이머징 주식 8.59% (-0.20%p) 

한국 주식 10.62% (0.00%p) 

한국 3년 국채 3.67% (-0.09%p)

한국 10년 국채 3.67% (-0.12%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.000%p (-0.031%p)

한국 3년 IRS 금리 3.61% (-0.13%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (21개 +6개)

* 글로벌 빅파마 (약가 인상)

- Astra Zeneca (영국 제약), Novo Nordisk (덴마크 제약) 

52주 최저 (28개 0개)

* 일본 수출주 (엔화 강세 피해)

- Nissan Chemical (일본 화학), Murata (일본 전자부품)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 219.2 (+1.0) 

- KOSDAQ 17.4 (+0.3)

- 전기전자 40.4 (-0.5)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.2 (-0.0)

- 조선건설기계 7.8 (-0.0)

- 철강 8.6 (0.0)

- 금융 40.9 (0.0)

5. 뉴스 

1) 독일 12월 소비자물가, 전년비 8.6% 상승. 예상 +9.0%, 전월 10.0%

2) 미 12월 S&P 제조업 PMI, 46.2. 예상 46.2, 전월 46.2

3) 한국 조선해양, 삼호 중공업 IPO 계획 철회

4) 헤지펀드 De Shaw, 2022년 수익률 20% 상회

macro daily_2022.01.03

 2023년 1월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 증시가 휴장한 가운데 유럽 증시는 1.7% 올랐습니다.

(2) 테슬라 4분기 인도대수가 할인에도 예상을 밑돌았습니다.

(3) 정부가 이번주 중 강남3구와 용산구를 제외한 전지역의 규제를 해제합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.551%p (0.000%p)

한국 고객예탁금, 47.0조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,269.00원 (-4.50원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.664%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.00%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.44%, 이탈리아 4.56%, 스프레드 2.12%p)

* 독일 중앙은행 총재, "인플레 2%까지 끌어내리려면 추가 조치 필요"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.422%(0.000%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.42% (0.00%p)

미 10년 국채 3.87% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.551%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.70% (0.00%p)

미 하이일드 8.97% (0.00%p)

이머징 국채 7.61% (0.00%p)

이머징 주식 8.79% (0.00%p) 

한국 주식 10.62% (-0.00%p) 

한국 3년 국채 3.76% (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.79% (+0.06%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.031%p (+0.021%p)

한국 3년 IRS 금리 3.74% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (15개 +2개)

52주 최저 (28개 -2개)

* Apple 밸류체인 (판매량 감소 우려)

- Hon Hai Precision (대만 IT H/W), Murata (일본 전자부품)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.2 (0.0) 

- KOSDAQ 17.1 (0.0)

- 전기전자 40.9 (-0.0)

- 커뮤니케이션 9.4 (-0.0)

- 자동차 18.0 (+0.3)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.2 (+0.1)

- 조선건설기계 7.8 (-0.1)

- 철강 8.6 (-0.1)

- 금융 40.9 (-0.0)

5. 뉴스 

1) 유럽 증시, 자동차 화학 주도 상승. +1.7%

2) Tesla, 4분기 인도대수 40.5만대. 예상 42.0만대

3) 정부, 이달 강남3구+용산구 제외 모든 규제 해제

macro daily_2023.01.02

 2023년 1월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 12월 한국 수출과 중국 PMI가 예상보다 부진했습니다. 

(2) Fed 역레포 일사용액이 사상 최대를 경신했습니다.

(3) 판매감소 우려로 애플 관련주들이 일제히 약세를 나타냈습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.537%p (+0.014%p)

한국 고객예탁금, 46.9조원 +1.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.87% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,259.50원 (-6.00원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.664%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

* Fed, 역Repo 일사용액 2.55조달러. 사상최대 기록

한국은행

* 한은 총재, "물가 중점 통화정책 지속. 필요시 시장안정화"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.00%(-0.50%p)

* 인민은행, 내수 확장에 더 강한 지원 재강조 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.57%, 이탈리아 4.71%, 스프레드 2.14%p)

* ECB 총재, "인플레 잡기 위해 정책 금리 더 높여야" 

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.422%(-0.039%p)

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.42% (+0.06%p)

미 10년 국채 3.87% (+0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.551%p (-0.014pp)

미 BBB 회사채 5.70% (+0.03%p)

미 하이일드 8.97% (+0.09%p)

이머징 국채 7.61% (+0.07%p)

이머징 주식 8.79% (-0.00%p) 

한국 주식 10.62% (+0.21%p) 

한국 3년 국채 3.72% (0.00%p)

한국 10년 국채 3.73% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 +0.010%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 3.70% (0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (13개 개)

52주 최저 (30개 개)

* Apple 밸류체인 (판매량 감소 우려)

- Hon Hai Precision (대만 IT H/W), Murata (일본 전자부품)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.2 (-0.2) 

- KOSDAQ 17.1 (-0.1)

- 전기전자 40.9 (-0.3)

- 커뮤니케이션 9.4 (0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 40.9 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 한국 12월 수출, 전년비 9.5% 감소. 수입 2.4% 감소

2) 중국 12월 제조업 PMI, 47.0. 예상 47.8, 전월 48.0

3) 중국 배터리기업 Sinomine 회장, "리튬가격, 2023년엔 덜 비싸질 것"

4) 국토교통부 장관, "거래단절 미분양해소 대책 준비해놓고 있다"

macro daily_2022.12.23

 2022년 12월 23일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 테슬라가 모델3 모델Y를 7,500달러 할인합니다.

(2) 미 3분기 GDP 성장률 확정치가 3.2%로 잠정치보다 0.3%p 높아졌습니다.  

(3) 마이크론의 실적이 부정적으로 해석되며 필반이 4% 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.595%p (-0.044%p)

한국 고객예탁금, 45.3조원 -0.0조원

K200 야간선물 등락률, -1.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,287.19원 (+11.14원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.665%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.80%(-0.20%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.36%, 이탈리아 4.47%, 스프레드 2.11%p)

* ECB 부의장, "50bp 인상, 단기간 새로운 규준될 수도"

- "금리인상, 당분간 계속될 수 있다"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.400%(-0.080%p)

* 사카키바라 에이스케, "일본은행, 이르면 1월 긴축으로 다시 시장 놀래킬 것"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.26% (+0.05%p)

미 10년 국채 3.67% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.595%p (-0.044pp)

미 BBB 회사채 5.52% (-0.02%p)

미 하이일드 8.62% (-0.06%p)

이머징 국채 7.50% (-0.02%p)

이머징 주식 8.73% (-0.02%p) 

한국 주식 10.29% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.57% (-0.06%p)

한국 10년 국채 3.47% (-0.09%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.100%p (-0.030%p)

한국 3년 IRS 금리 3.50% (-0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 220.9 (-0.3) 

- KOSDAQ 17.3 (0.0)

- 전기전자 43.5 (-1.1)

- 커뮤니케이션 9.4 (+0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 25.1 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 40.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) 중국 정부, 1월부터 입국자 격리기간 3일로 축소할 듯 <블룸버그>

2) Tesla, Model3 ModelY 7,500달러 할인 제공

3) 미 3분기 GDP 확정치, 전분기비 연율 3.2% 증가. 잠정치대비 +0.3%p

4) 미 상원, 1.7조달러 추가 예산안 통과. 우크라이나 지원 470억달러 포함

macro daily_2022.12.22

 2022년 12월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 마이크론의 다음분기 가이던스가 매출은 예상에 부합 EPS는 예상을 하회했습니다.

(2) 추경호 장관이 다음주 전기 가스 요금 인상안을 발표한다고 말했습니다.

(3) 미국 대통령이 러우 전쟁에서 평화만을 원한다고 말했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.535%p (+0.036%p)

한국 고객예탁금, 45.3조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, +0.50% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,280.50원 (-5.20원)

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1.중앙은행들

- 2023년 2월 1일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.661%(-0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 65.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 6명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 2명 

- 극비둘기파 : 0명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.00%(+0.10%p)

* 인민은행, 신중한 통화정책 지속. 내수 회복의 지원 확대

- 부동산 업계의 필요한 자금 수요 충족

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.31%, 이탈리아 4.43%, 스프레드 2.12%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 -0.5%~0.5% vs. 0.480%(+0.070%p)

* 이토 다카토시 교수, "BOJ 정책조정, 10년간 공격적 통화완화에서 벗어나기 위한 첫걸음" 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.21% (-0.04%p)

미 10년 국채 3.68% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.535%p (+0.036pp)

미 BBB 회사채 5.56% (-0.01%p)

미 하이일드 8.70% (+0.07%p)

이머징 국채 7.54% (-0.00%p)

이머징 주식 8.75% (+0.07%p) 

한국 주식 10.25% (+0.08%p) 

한국 3년 국채 3.63% (-0.05%p)

한국 10년 국채 3.56% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 -0.070%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 3.56% (-0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (개 개)

52주 최저 (개 개)

4. 한국시장

* 2023년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 221.2 (0.0) 

- KOSDAQ 17.3 (0.0)

- 전기전자 44.6 (-0.4)

- 커뮤니케이션 9.4 (0.0)

- 자동차 17.7 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 25.1 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 40.8 (0.0)

5. 뉴스 

1) Micron, 회계연 2분기 매출 가이던스 36억~40억달러 제시. 예상 38.8억달러

- 2분기 EPS 가이던스, -0.72~-0.52달러 제시. 예상 -0.29달러

- 2023년 인력 10% 구조조정 계획  

2) 기재부 장관, "다음주 전기 가스 요금 인상안 발표"

3) 인니, 2023년 6월부터 알루미늄 원료 보크사이트 수출 금지

- 인니 대통령, "원자재 가공산업 육성 목적"

- 2020년부터 니켈 수출 금지

4) 미국 대통령, "러-우 전쟁에서 평화만을 원한다"

- 러시아 대통령, "우크라이나와 전쟁 승리하기 위해 자금 제한 없어"