Column_전쟁과 평과 그리고 경제_2025.08.30

  

- 1953년 닛케이 대폭락 -

 

* 1953년 3월 5일 닛케이 225지수가 10% 폭락했습니다. 소련 지도자 이오시프 스탈린이 사망했기 때문인데, 스탈린 사망으로 한국전쟁이 끝날 것이고, 그러면 일본의 전쟁 특수도 끝날 것이기 때문이었습니다.

 

* 1952년 11월 미국 대통령 선거에서 승리한 드와이트 아이젠하워는 한국전쟁을 빨리 끝내라는 미국내 압박을 받고 있었고 그러고 싶었지만 스탈린은 아니었습니다. 스탈린은 한국전쟁이 길어지면 1) 미국, 중국 모두 힘이 빠지고 2) 소련이 서유럽에서 영향력을 확대할 수 있다고 생각했습니다. 스탈린은 김일성의 남침을 승인하면서도 군사지원은 아꼈습니다.

 

- 예브게니 프리마코프 -

 

* 예브게니 프리마코프는 러시아의 외교관이자 정치인으로 1996년 외교부 장관으로 일하며 보리스 옐친의 미국 중심 정책을 끝내고 다극체제를 주창한 것으로 유명합니다. 프리마코프는 특히 아랍 전문가였는데, 시리아에 무기를 공급해 중동에서 서방과 균형을 유지하게 했습니다.

 

* 러시아의 지원을 받은 시리아의 알아사드 정권은 권력을 유지하는 대가로 시리아 지중해 연안 지역 타루트스에 러시아 해군 보급기지를 열어줬습니다.

 

- 러시아 우크라이나 전쟁 -

 

* 2022년 2월 러시아는 우크라이나를 침공했고, 2년 10개월 뒤 시리아의 수니파 반군은 알아사드 정권을 몰아냈습니다. 반군은 알카에다 출신입니다. 알아사드 정권이 무너지자 러시아는 타르투스 항구에 정박해 있던 해군 함정들을 해상으로 뺐습니다.

 

* 스탈린이 한국전쟁이 끝나지 않기를 바랬던 것처럼 트럼프는 러우 전쟁이 끝나지 않기를 바랄 겁니다. 최소한 시리아 반군이 안정되기까진 그럴 겁니다. 미국에게 동유럽과 중동, 아시아 중 어디가 더 중요한지는 뻔하기 때문입니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2025.08.29

 2025년 8월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 알파벳이 내년까지 데이터센터에 90억달러를 추가 투자하기로 해 주식시장이 올랐습니다.

(2) 미 2분기 GDP 잠정치가 설비투자에 힘입어 속보치보다 연율 0.3%p 높은 3.3%로 집계됐습니다.

(3) 델이 올해 AI 서버출하 가이던스를 150억달러에서 200억달러로 올렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.44% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,383.32원 (-1.53원)

테더 1,397.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.114%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

* 한은, 기준금리 2.5% 동결. 소수의견 1인, 3개월내 인하 가능성 5인

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(+0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.53%, 스프레드 0.84%p)

일본은행 

* 나카무라 BOJ 위원, "금리인상 환경 4월에 비해 개선"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.62% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.20% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.572%p (-0.051pp)

미 BBB 회사채 5.24% (-0.02%p)

미 하이일드 6.73% (-0.02%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 6.96% (+0.03%p) 

한국 주식 7.95% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.41% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.81% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.400%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (94개 +18개)

* 미 데이터센터 투자 (가속상각에 따른 투자 유인)

- Alphabet (미국 양방향미디어), Western Digital (미국 저장장치)

52주 최저 (12개 +2개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.5 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Google, 2026년까지 버지니아 데이터센터에 90억달러 추가 투자 

* Dell, 올해 매출 가이던스 1,010억~1,050억달러 -> 1,050억~1,090억달러 상향

- AI 서버 출하 가이던스 150억달러 -> 200억달러

* LG생건, 코카콜라 음료까지 매각대상에 올려. 해태htb도

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 2분기 GDP 잠정치, 전분기비 연율 3.3% 증가. 속보치 +3.0% 

macro daily_2025.08.28

 2025년 8월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 엔비디아, HP, 크라우드스트라이크의 3분기 가이던스가 예상을 웃돌지 못했고 시간외서 내렸습니다. 

(2) 미 장단기 금리차가 계속 확대되면서 은행주들이 올랐습니다.

(3) 멕시코가 미국의 압력으로 대중국 관세를 올릴 예정입니다.

K200 야간선물 등락률, -0.27% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,391.20원 (-3.50원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.109%(-0.003%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.54%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.70%, 이탈리아 3.57%, 스프레드 0.87%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.624%p (+0.039pp)

미 BBB 회사채 5.26% (-0.02%p)

미 하이일드 6.75% (-0.05%p)

이머징 국채 6.93% (+0.02%p)

이머징 주식 6.93% (+0.01%p) 

한국 주식 7.98% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.39% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.82% (-0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.425%p (-0.013%p)

한국 3년 IRS 금리 2.35% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (76개 -11개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- Bank of America (미국 은행), Bank of Newyork Mellon (미국 은행)

52주 최저 (10개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 203.6 (-0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (-0.1)

- 전기전자 64.3 (-0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (+0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia, 3분기 매출 가이던스 540억달러. 예상 534억달러

- 600억달러 자사주 매입 결정

* HP, 3분기 순매출 가이던스 139.3억달러. 예상 137.4억달러

* Crowdstrike, 3분기 매출 가이던스 12.1억~12.2억달러. 예상 12.3억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 멕시코, 미국 압박에 대중국 관세 인상할 듯 <블룸버그> 

macro daily_2025.08.26

 2025년 8월 26일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 한미 정상회담이 별다른 이슈 없이 종료됐습니다. 

(2) 이재명 정부 첫 본예산이 9% 늘어난 730조원에 이를 것으로 알려졌습니다.

(3) 전날의 되돌림으로 금리는 오르고 주가, 코인은 내렸습니다.  

K200 야간선물 등락률, -0.36% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,388.50원 (-2.05원)

테더 1,420.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 댈러스연은 총재 (매파 투표권없음), "다음달 말 단기자금시장에 금리상승 압력 있을 것"

- "투자자들 연준 단기 유동성 기구 활용 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.58%(+0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.75%, 이탈리아 3.59%, 스프레드 0.84%p)

* ECB 총재, "유럽 경제 견조. 기업들 높아진 관세율 조정해 나갈 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.72% (+0.03%p)

미 10년 국채 4.27% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.552%p (-0.005pp)

미 BBB 회사채 5.29% (+0.01%p)

미 하이일드 6.89% (-0.08%p)

이머징 국채 6.94% (+0.04%p)

이머징 주식 7.03% (-0.02%p) 

한국 주식 7.94% (-0.10%p) 

한국 3년 국채 2.43% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.85% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.417%p (+0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (124개 -39개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- BofA (미국 은행), Citizens Financial (미국 은행)

52주 최저 (7개 +1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.1 (0.0) 

- KOSDAQ 6.8 (0.0)

- 전기전자 64.4 (0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, 해상풍력 발전 추가중단 계획

- 덴마크 해상풍력 기업 Orsted, 신주인수권 발행키로. 주가 -16.8%

* 대한항공, Boeing에 항공기 100대 발주 <로이터>

* Tesla CEO, OpenAI Apple에 소송 제기. 경쟁 저해

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, "한국과 관세 협상 현상태 유지할 것"

* 이재명 정부 첫 본예산 8~9% 증가한 730조원 <동아>

macro daily_2025.08.25

 2025년 8월 25일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 파월이 고용을 근거로 금리인하를 시사하면서 미 증시가 올랐습니다.

(2) 비트코인이 작년, 이더리움이 지난주물 21년 이후 신고가를 경신했습니다.

(3) 미 신용 스프레드가 사상최저에 근접하면서 데이터센터 대출이 급증하고 있습니다. 

K200 야간선물 등락률, +1.38% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.75원 (-1.25원)

테더 1,392.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.125%(-0.024%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* Fed 의장 (비둘기파 투표권있음), "리스크 균형 이동은 정책 조정을 정당화"

- "상황은 고용 감소 리스크 상승"

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "완만하게 제약적인 정책 스탠스 유지할 필요"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "9월 금리인하 전 추가 데이터 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(-0.05%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.72%, 이탈리아 3.52%, 스프레드 0.80%p)

* ECB 총재, "고용시장, 인플레 충격에 견조함 보여줘" 

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.69% (-0.10%p)

미 10년 국채 4.25% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.557%p (+0.023pp)

미 BBB 회사채 5.28% (-0.07%p)

미 하이일드 6.97% (-0.06%p)

이머징 국채 6.89% (-0.07%p)

이머징 주식 7.05% (-0.01%p) 

한국 주식 8.05% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 2.45% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.86% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (-0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.40% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (163개 +70개)

* 미 은행 (장단기 금리차 확대)

- BofA (미국 은행), Citizens Financial (미국 은행)

52주 최저 (6개 -5개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.1 (+0.1) 

- KOSDAQ 6.8 (-0.3)

- 전기전자 64.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.1)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.3)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 아부다비 Taqa, GS Inima 12억달러에 인수할 듯 <블룸버그>

* Apple, Siri 강화 위해 Google Gemini 사용 키로

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 중국 정부, 친환경 프로젝트 투자에 외화규제 완화

Column_주식의 전략적 가치_2025.08.23

  

- 진짜 9번 -

 

* 잉글랜드 프리미어리그가 개막해서 재미없을 틈이 없습니다. 근래 전술의 특징은 ‘진짜 9번’의 부상입니다. 펩 과르디올라가 주도했던 ‘가짜 9번’의 시대는 약팀들이 텐백(10 back)을 시전하면서 끝났습니다. 리오넬 메시, 크리스티아누 호날두, 그리고 손흥민의 시대가 저물었습니다.

 

* 현대 축구에서 머무르는 것의 가격은 비쌉니다. 프리미어리그에 잔류하는 것, 유럽대항전을 뛰는 것은 팀의 존망을 가릅니다. 그래서 약팀은 남기 위해 추접한 승리를 원합니다. 토트넘이 유로파에서 우승한 날, 11명이 하프라인을 넘지 않았고, 손흥민은 선발에서 빠졌습니다.

 

* 텐백을 뚫는 방법은 롱 볼을 골대에 붙여 진짜 9번에게 해결을 맡기는 겁니다. 펩이 엘링 홀란을 데려온 이유, 해리 케인이 계약을 1년 남기고 뮌헨에 비싼 값에 팔린 이유, 레반도프스키가 그 나이에 바르샤에 간 이유는 그들의 상대팀들이 텐백을 하기 때문입니다.

 

- 유행 -

 

* 그래도 다시 가짜 9번의 시대가 올 건 분명합니다. 유행이 돌고 돈다고 말하는 건 게으름을 덮는 수사에 불과합니다. 유행은 치열한 경쟁에서 승리하기 위한 치밀한 전략이기 때문입니다.

 

* 바지를 크게 입는 게 30년 만에 다시 유행이라지만 90년대 루즈핏은 그런지에서 시작돼 상하의가 다 루즈했습니다. 지금은 허리 라인을 강조하기 위해 상의는 슬림한데, 2020년대의 큰 바지는 디자인적으로 완성도가 훨씬 높고 그래서 비쌉니다.

 

- 전략 -

 

* 그러니 2000년대 같은 인터넷 버블이 올 거라는 말이나, 달러 약세로 이머징 주식이 좋을 거라는 말은 분석이 얼마나 루즈한지를 보여줄 뿐입니다. 유진 파마는 시장이 효율적인 이유가 수많은 사람들이 시장을 이기기 위해 노력하기 때문이라고 했습니다.

 

* 일단 전략의 가치가 높아야 합니다. 그래야 전략에 맞는 주식들의 가격도 올라갑니다. 도널드 트럼프의 ‘미국을 더 위대하게(MAGA)’의 가치가 높아야 조선, 방산, 원전의 가격이 오릅니다.

 

좋은 주말 되십시오 

macro daily_2025.08.22

 2025년 8월 22일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 8월 S&P 제조업 PMI가 53.3까지 반등하며 금리가 올랐습니다.

(2) 월마트가 매주 관세비용이 증가하고 있다고 밝혀 소비재 중심으로 주가는 내렸습니다. 

(3) 7월 글로벌 가상자산 앱 사용은 11%, 다운로드는 3% 늘었습니다. 

K200 야간선물 등락률, -0.13% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,398.97원 (-0.18원)

테더 1,403.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.149%(+0.027%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 클리블랜드연은 총재 (극매파 투표권없음), "회의가 내일이라면 금리인하하지 않을 것"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "내 입장은 올해 한차례 금리인하"

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "정책은 완만하게 억제적"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.03%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.75%, 이탈리아 3.58%, 스프레드 0.83%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.79% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.32% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.534%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.35% (+0.04%p)

미 하이일드 7.03% (+0.06%p)

이머징 국채 6.96% (+0.08%p)

이머징 주식 7.06% (+0.06%p) 

한국 주식 8.11% (-0.03%p) 

한국 3년 국채 2.43% (0.00%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.405%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.39% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (93개 -24개)

* 금 광산 (글로벌 경기 우려)

- Barrick Mining (캐나다 금광산), Kinross Gold (캐나다 금광산)

52주 최저 (11개 -4개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.0 (0.0) 

- KOSDAQ 7.1 (0.0)

- 전기전자 64.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.6 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (+0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Walmart, 3분기 순매출 가이던스 3.75~4.75% 제시

- 2분기 순매출 +4.8% 

- "관세비용, 매주 상승중"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 20일까지 수출, 전년비 7.6% 증가. 전월 -2.2%

* 유로존 8월 제조업 PMI 잠정치, 50.5. 예상 49.5, 전월 49.8

* 미 S&P 8월 제조업 PMI 잠정치, 53.3. 예상 49.7, 전월 49.8

macro daily_2025.08.21

 2025년 8월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 삼성전자가 엔비디아향 HBM 생산이 가까워졌다는 분석에 마이크론이 4% 내렸습니다. 

(2) FOMC 의사록에서 인플레 위험이 고용 위험보다 강조되며 금리 하락이 제한됐습니다.  

(3) 테마섹이 수익률 제고를 위해 조직개편을 준비 중입니다.

K200 야간선물 등락률, +0.15% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,395.75원 (-1.65원)

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.122%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 대다수 FOMC 위원들, "물가 위험이 고용 위험보다 크다" <7월 의사록>

- "관세 효과 나타나는데 시간 걸려"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.58%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 이탈리아 3.52%, 스프레드 0.81%p)

* ECB 총재, "교역 불확실성 지속돼 성장률 둔화 예상"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.74% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.29% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.545%p (-0.011pp)

미 BBB 회사채 5.31% (-0.00%p)

미 하이일드 6.97% (+0.03%p)

이머징 국채 6.88% (-0.01%p)

이머징 주식 7.00% (+0.00%p) 

한국 주식 8.14% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 2.43% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.84% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.410%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (117개 +4개)

* 글로벌 자동화 (피지컬 AI)

- Daifuku (일본 기계), Schindler Hldgs (독일 기계)

52주 최저 (15개 -1개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.0 (-0.4) 

- KOSDAQ 7.1 (-0.1)

- 전기전자 64.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 1.8 (0.0)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 삼성전자, Nvdia향 HBM 시험생산 돌입 <블룸버그>

- Micron -3.97%

<펀드>

* Temasek, 수익률 제고 위해 조직개편 관측 <블룸버그>

- 국내, 해외, 간접 세부문으로 재편

* AQR, 금융모델 복잡성 증가시켜 수익률 개선 가능

macro daily_2025.08.20

 2025년 8월 20일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 홍콩 Hibor 익일물 금리가 사흘째 올라 4월 고점에 근접했습니다. 

(2) 주말 잭슨홀을 앞두고 헤지 수요가 몰리며 주가지수가 내렸습니다.

(3) 일본의 공장 자동화 주식들은 52주 최고를 경신하고 있습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.69% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,390.83원 (-0.62원)

테더 1,400.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.112%(-0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 보우만 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "AI와 가상자산에 대한 시각 바꿔야"

한국은행

* 한은 총재, "하반기 회복 지속. 서울 등 일부지역 주택가격 높은 수준 유지" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.57%(+0.07%p)

* 지방정부, 기술 제조 등 중점분야 지원 <상해증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.75%, 이탈리아 3.55%, 스프레드 0.80%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.75% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.30% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.556%p (-0.010pp)

미 BBB 회사채 5.31% (-0.02%p)

미 하이일드 6.94% (-0.02%p)

이머징 국채 6.89% (-0.03%p)

이머징 주식 7.00% (-0.01%p) 

한국 주식 8.10% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 2.44% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.85% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.415%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (113개 -26개)

* 글로벌 자동화 (피지컬 AI)

- Daifuku (일본 기계), Mitsubishi Elec (일본 기계)

52주 최저 (16개 +6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.4 (+0.4) 

- KOSDAQ 7.2 (-0.4)

- 전기전자 64.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.8 (-0.1)

- 정유화학 1.8 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Softbank, Intel에 20억달러 투자키로

<펀드>

<정책, 지표> 

* S&P, 미국 신용등급 AA+ 유지. 전망 안정적

* 미 대통령, "우크라이나 안보 관련 유럽과 조율"

macro daily_2025.08.19

 2025년 8월 19일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 주말 잭슨홀을 앞두고 주식시장이 거의 움직이지 않았습니다.

(2) 조정을 받았던 원전 가상자산 등 트럼프 테마주들은 반등했습니다.

(3) 인민은행이 분기 보고서에서 적정 수준의 완화적 통화정책 기조를 밝혔습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,385.63원 (-3.60원)

테더 1,390.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.119%(+0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.50%(+0.01%p)

* 인민은행, "적정 수준의 완화적 통화정책 구체적 실행"

- 선택적 지원 강조

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.76%, 이탈리아 3.55%, 스프레드 0.79%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.76% (+0.01%p)

미 10년 국채 4.33% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.566%p (+0.001pp)

미 BBB 회사채 5.33% (-0.00%p)

미 하이일드 6.96% (-0.03%p)

이머징 국채 6.92% (-0.01%p)

이머징 주식 7.01% (-0.00%p) 

한국 주식 8.02% (+0.12%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.83% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.413%p (+0.023%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (+0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (139개 +10개)

* 일본 금융 (일본은행 금리인상 기대)

- Mizuho Financial (일본 은행), Mitsubishi UFJ (일본 은행)

52주 최저 (10개 +4개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.0 (0.0) 

- KOSDAQ 7.6 (0.0)

- 전기전자 64.4 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (-0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (-0.0)

- 정유화학 1.8 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, Intel 지분 10% 취득 논의 

* Eli Lilly, 회사채 발행해 67.5억달러 조달. 최장 40년만기

- 가산금리 국채대비 73bp. 차환 등 일반 목적  

* 일본 금융청, 핀테크 기업 도코지오다구 발행 엔화 스테이블코인 승인 예정 

* 네이버, 두나무 비상장 주식 거래 플랫폼 증권플러스 인수 타진

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령-우크라이나 대통령, 월요일 회동

- 미 대통령, 회동 후 러시아 대통령과 통화

macro daily_2025.08.18

 2025년 8월 18일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 소매판매 등 실물지표가 양호하게 발표되며 9월 인하 가능성이 다시 내려갔습니다.   

(2) 트럼프의 태양광 세제혜택 축소가 우려보다 약하다는 평가로 관련주가 급등했습니다.

(3) 트럼프 푸틴 알래스카 회담이 구체적인 내용없이 종료됐습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.29% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.75원 (-3.60원)

테더 1,395.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.117%(+0.055%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "9월 금리전망 하기 너무 이르다"

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "올해 두번 금리인하 좋은 전망 "

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "보다 긍정적인 인플레 지표 보고 싶다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.49%(+0.01%p)

* 인민은행, "기술 소비 분야 성장위해 금융지원 강화"

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.78%, 이탈리아 3.46%, 스프레드 0.68%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.75% (+0.07%p)

미 10년 국채 4.31% (+0.08%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.566%p (+0.006pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.06%p)

미 하이일드 6.99% (+0.05%p)

이머징 국채 6.91% (+0.01%p)

이머징 주식 7.01% (-0.07%p) 

한국 주식 7.90% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 2.39% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.78% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.390%p (+0.002%p)

한국 3년 IRS 금리 2.34% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (129개 -62개)

* 일본 금융 (일본은행 금리인상 기대)

- Mizuho Financial (일본 은행), Mitsubishi UFJ (일본 은행)

52주 최저 (6개 -4개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.0 (-0.3) 

- KOSDAQ 7.6 (-0.2)

- 전기전자 64.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.0 (-0.1)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 0.9 (-0.1)

- 정유화학 1.8 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 미 행정부, 태양광 세제혜택 주거용은 유지

* Applied Materials, 4분기 매출 가이던스 62억~72억달러. 예상 73.2억달러

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미-러 대통령 알래스카 회담, 구체적 내용 없이 종료

* 미 대통령, "곧 반도체 수입관세 시행. 최대 300%"

* 미 7월 소매판매, 전월비 0.5% 증가. 예상 +0.6%, 전월 +0.9%

* 미 8월 미시간대 소비심리지수, 58.6. 예상 62.0, 전월 61.7

- 1년 인플레이션 기대, 4.9%. 예상 4.4%, 전월 4.5%

macro daily_2025.08.13

 2025년 8월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 베센트가 Fed가 기준금리를 150~175bp 내려야 한다고 주장했습니다.

(2) 금리가 내렸고 러셀 2000이 2% 상승했습니다. 나스닥 +0.1% 

(3) 비트코인이 신고가를 경신했고, 가상자산 거래소 불리쉬는 83% 올랐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.15% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,377.34원 (-2.26원)

테더 1,362.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.062%(-0.026%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권있음), "고용시장, 강하고 견조. 서비스 인플레 상승 우려"

* 애틀랜타연은 총재 (중립 투표권없음), "연내 한차례 금리인하 적절 의견 유지"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.48%(+0.02%p)

* 중국 1~7월 사회총융자, 23.9조위안. 예상 24.4조위안

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.68%, 이탈리아 3.45%, 스프레드 0.77%p)

일본은행 

* 미 재무장관, 일본은행 총재에 인플레 제어 촉구

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.67% (-0.06%p)

미 10년 국채 4.23% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.560%p (+0.014pp)

미 BBB 회사채 5.27% (-0.06%p)

미 하이일드 6.93% (-0.08%p)

이머징 국채 6.90% (-0.08%p)

이머징 주식 7.08% (-0.01%p) 

한국 주식 7.92% (-0.08%p) 

한국 3년 국채 2.41% (-0.02%p)

한국 10년 국채 2.80% (0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.388%p (+0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (-0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (191개 +22개)

* 미 반도체 장비 (미국내 투자 증가)

- KLA (미국 반도체장비), Lam Research (미국 반도체장비)

52주 최저 (10개 -21개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.3 (-0.1) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.4 (-0.1)

- 커뮤니케이션 7.1 (-0.1)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Apple, AI 진전에 로봇 Siri 보안 기술 집결 

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, Fed 기준금리 150~175bp 인하 주장

* 미 재무장관, Nvidia AMD의 대중국 수출 허용 다른 기업들에도 적용 시사

* 이재명 대통령, 공공기관 통폐합 지시

macro daily_2025.08.13

 2025년 8월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 7월 CPI가 예상을 밑돌았고 주식시장이 상승했습니다.

(2) 미 금리선물 9월물이 25bp 인하를 반영했고 베센트는 50bp 인하를 제안했습니다.

(3) CATL의 리튬광산 가동이 중단된 가운데 리튬가격 상승은 일시적일 것으로 예상됐습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.86% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,381.69원 (-2.26원)

테더 1,367.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.088%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 미 재무장관, 9월 FOMC 50bp 인하 제안

* 캔자스시티연은 총재 (매파 투표권있음), "수요 약화 확인되면 시각 조정할 것"

* 리치몬드연은 총재 (매파 투표권없음), "고용과 인플레 균형 여전히 불확실"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.74%, 이탈리아 3.53%, 스프레드 0.79%p)

일본은행 

* 일본 10년 국채선물, 월요일 거래 전무

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.73% (-0.03%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.546%p (+0.033pp)

미 BBB 회사채 5.33% (+0.02%p)

미 하이일드 7.01% (-0.01%p)

이머징 국채 6.98% (-0.00%p)

이머징 주식 7.09% (-0.01%p) 

한국 주식 8.01% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 2.43% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.80% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.370%p (+0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 2.38% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (169개 +72개)

* 미 사모펀드 (401k, 사모펀드 포함)

- Carlyle Group (미국 사모펀드), BlackRock (미국 운용사)

52주 최저 (31개 -7개)

* 컨설팅 (AI에 피해)

- Accenture (미 IT컨설팅), Gartner (미 IT컨설팅)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.4 (-0.3) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 7.2 (+0.1)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (+0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Perplexity, Google Chrome 345억달러에 인수 제안 <WSJ>

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 7월 소비자물가, 전년비 2.7% 상승. 예상 +2.8%, 전월 +2.7%

- 근원 CPI, +3.1%. 예상 +3.0%, 전월 +2.9%

* 중국 정부, 기업들에 Nvidia H20 사용금지 촉구

macro daily_2025.08.12

 2025년 8월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 오늘 밤 발표되는 미 7월 CPI를 앞두고 주식시장이 소폭 내렸습니다.

(2) 마이크론이 개선된 가격 결정력을 반영해 6~8월 실적 가이던스를 올렸습니다.

(3) 미 프롭테크 기업 질로우가 올해 미 주택가격이 14년만에 내릴 것으로 내다봤습니다.

K200 야간선물 등락률, -0.08% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,389.77원 (-1.08원)

테더 1,379.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.110%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* Fed 관계자들, 보우만 이사 제퍼슨 이사도 의장 후보로 고려

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.48%, 스프레드 0.79%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.76% (+0.00%p)

미 10년 국채 4.27% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.513%p (-0.008pp)

미 BBB 회사채 5.31% (-0.01%p)

미 하이일드 7.02% (+0.01%p)

이머징 국채 6.98% (-0.05%p)

이머징 주식 7.10% (+0.04%p) 

한국 주식 7.98% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 2.42% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.78% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.365%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 2.37% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (97개 -65개)

* 글로벌 은행 (일드커브 스티프닝)

- Unicredit (이탈리 은행), Agricultural Bank (중국 은행)

52주 최저 (38개 +6개)

* 컨설팅 (AI에 피해)

- Accenture (미 IT컨설팅), Gartner (미 IT컨설팅)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.7 (0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (0.0)

- 전기전자 64.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.0)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 1.9 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Micron, 회계연 4분기(8월말) 매출 가이던스 104억~110억달러 -> 111억~113억달러 상향

- "가이던스 상향, 개선된 가격 결정력을 반영"

* GM, 자율주행 개발 인력 구인 계획

* Ford, 저가 전기차 개발에 50억달러 투자 계획

* Zillow, 주택가격 올해말까지 0.8% 하락 전망. 2011년 이후 처음

- "잠재 구매자들에게 좋은 기회 될 것"

<펀드>

* 

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 대중국 관세 유예 90일 연장 <CNBC>

* 중국 정부, 공기오염으로 일부 제철소 월말까지 가동 중단

macro daily_2025.08.11

 2025년 8월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 관세협상이 마무리돼가면서 미 증시가 올랐습니다.

(2) 약달러로 이머징 캐리 트레이드가 증가하고 있다고 블룸버그가 전했습니다. 

(3) 헤지펀드들이 태양광 주식 숏 포지션을 청산 중인 것으로 알려졌습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.61% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,386.50원 (-1.50원)

테더 1,373.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 9월 17일 금리선물 Fed Fund 내재금리 4.103%(+0.013%p)

미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 3명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 5명 

- 극비둘기파 : 2명 

* 보우만 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "연내 세차례 금리인하 지지"

- "지역은행 레버리지 비율 개정 고려"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "고용보다 물가가 여전히 더 큰 문제" 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.46%(-0.03%p)

* 인민은행, 지준율 등 다양한 통화정책 수단 사용 고려할 것 <상해증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.69%, 이탈리아 3.47%, 스프레드 0.78%p)

일본은행 

* 일본은행, 연말까지 금리인상 재개 관측 <블룸버그>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.76% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.28% (+0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.521%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.32% (+0.05%p)

미 하이일드 7.01% (+0.02%p)

이머징 국채 7.03% (+0.01%p)

이머징 주식 7.06% (-0.09%p) 

한국 주식 7.97% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.40% (+0.00%p)

한국 10년 국채 2.77% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.365%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 2.36% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (162개 -7개)

* AI 밸류체인 (AI 버티컬 수요 증가)

- Arista Networks (미국 통신장비), Palantir (미국 S/W)

52주 최저 (32개 +5개)

* 컨설팅 (AI에 피해)

- Accenture (미 IT컨설팅), Gartner (미 IT컨설팅)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 204.7 (+0.0) 

- KOSDAQ 7.8 (+0.0)

- 전기전자 64.5 (+0.0)

- 커뮤니케이션 7.1 (+0.2)

- 자동차 19.7 (0.0)

- 화장품 1.0 (-0.0)

- 정유화학 2.1 (-0.1)

- 조선건설기계 7.9 (0.0)

- 철강 1.4 (0.0)

- 금융 34.1 (+0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Nvidia-AMD, 중국 매출 15% 세금으로 납부 <FT>

<펀드>

* 달러 약세 기대로 캐리 트레이드 포지션 증가 <블룸버그>

* 헤지펀드들, 태양광 숏포지션 청산중 <블룸버그>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 15일에 알래스카서 러시아 대통령과 회동 

* 미 행정부, Fannie Mae Freddie Mac 올해말 증자