2019년 12월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 감독당국이 지역별로 상이한 회사채 발행규정을 통일할 계획입니다.
(2) 중국 정부가 1월1일부터 돈육 스마트폰부품 등 3,890억달러 수입품의 관세를 인하합니다.
(3) 텐센트가 내년 유럽에 100억달러를 투자합니다.
야간선물, 292.45 (+0.15%) 외인 +1,129계약
1개월 NDF 환율 1,162.55원 (-1.53원)
시간외 등락률
* 중국A +0.11%
* 일본 +0.13%
* 대만 +0.24%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.394%(+0.017%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(-0.20%p)
* 인민은행, 14일만기 역RP 500억위안 2.65%에 공급
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.65% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.93% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.278%p (-0.002%pp)
미 BBB 회사채 3.21% (+0.01%p)
미 하이일드 5.16% (+0.01%p)
이머징 국채 4.73% (+0.01%p)
이머징 주식 6.85% (-0.00%p)
한국 주식 6.41% (+0.00%p)
한국 3년 국채 1.38% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.64% (-0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.265%p (-0.015%p)
한국 3년 IRS 금리 1.33% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 0.69% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.02%p)
- 상향 : 사우디 아라비아 2.00%(+0.10%p)
- 하향 : 인도 5.10%(-0.45%p)
* 미 11월 내구재주문, 전월비 -2.0%. 예상 +1.5%, 전월 +0.2%
- 비국방 자본재주문, +0.1%. 예상 +0.1%, 전월 +1.1%
4. 52주 최고(86개, -40개) vs. 최저(2개, -5개)
+ 52주 최고
* 글로벌 제약 (라이센싱 딜 M&A 증가)
- Roche (스위스 제약), Sanofi (프랑스 제약)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.1 (+0.2)
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)
- 전기전자 40.1 (+0.2)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.5 (-0.1)
- 조선건설기계 4.8 (-0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.22조원 +0.03조원
- 비중, 2.23%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.40 (+0.02%)
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.44% (+0.01%p)
* 중국 감독당국, 지역별 회사채 발행규정 통일 작업 착수 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.6%(+0.1%p)
* 영국 내각, 2020년 정부지출 확대 관측 <블룸버그>
[무역분쟁]
* 중국 정부, 돈육 스마트폰 부품 수입관세 인하. 3,890억달러 규모
[원자재]
* 중국 구리 제련소들, 이번주 생산축소 규모 논의 <블룸버그>
2019년 12월 23일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 애플이 5년내 위성을 통한 데이터전송 기술을 개발중인 것으로 전해졌습니다.
(2) BOA CEO가 미 기업들의 과도한 레버리지를 경고했습니다.
(3) 영국 하원이 보수당 총리의 브렉시트 법안을 통과시켰습니다.
야간선물, 293.35 (+0.38%) 외인 +43계약
1개월 NDF 환율 1,158.00원 (-2.35원)
시간외 등락률
* 중국A +0.12%
* 일본 +0.27%
* 대만 +0.28%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.377%(+0.020%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "기업들 외환 리스크 축소 돕겠다"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.63% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.92% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.288%p (-0.002%pp)
미 BBB 회사채 3.20% (+0.00%p)
미 하이일드 5.15% (+0.02%p)
이머징 국채 4.72% (+0.04%p)
이머징 주식 6.85% (+0.01%p)
한국 주식 6.41% (-0.02%p)
한국 3년 국채 1.39% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.67% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.280%p (+0.005%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (-0.01%p)
- 상향 : 중국 5.90%(+0.02%p), 브라질 2.11%(+0.01%p)
- 하향 : 독일 0.60%(-0.10%p), 호주 2.20%(-0.15%p), 터키 2.45%(-0.15%p)
* 미 11월 개인소득, 전년비 +0.5%. 예상 +0.3%, 전월 +0.1%
- 개인지출 +0.4%. 예상 +0.4%, 전월 +0.3%
4. 52주 최고(126개, +54개) vs. 최저(7개, +6개)
+ 52주 최고
* 글로벌 제약 (라이센싱 딜 M&A 증가)
- Jazz Pharmaceutical (미국 제약), Eli Lilly (미국 제약)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.9 (+0.1)
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)
- 전기전자 39.9 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (+0.0)
- 정유화학 8.6 (+0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.19조원 +0.03조원
- 비중, 2.21%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.38 (+0.05%)
* BofA CEO, "레버리지론 시장 스트레스 신호 보여. 특정 기업 레버리지 과도"
[중국 크레딧] China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.43% (+0.10%p)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.0%p)
* 영국 하원, 보수당 총리가 제출한 EU 탈퇴협정 법안 가결
[무역분쟁]
* 미 하원, USMCA 법안 승인. 상원으로 이송
* 중국 주석, 다보스포럼 불참. 미 대통령과 면담 불발될 듯
[원자재]
* 쿠웨이트 석유장관, "3월 OPEC 회의 결정 만장일치로 이뤄질 것"
2019년 12월 20일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국이 폴리에틸렌 등 미국산 화학제품 6종에 대해 관세를 면제할 계획입니다.
(2) 호주 정부가 내년 철광석 가격이 33% 하락할 것으로 예상했습니다.
(3) 세인트루이스연은 총재가 2020년 금리동결을 예상했습니다.
야간선물, 292.55 (+0.33%) 외인 +464계약
1개월 NDF 환율 1,162.23원 (-3.43원)
시간외 등락률
* 중국A +0.14%
* 일본 -0.21%
* 대만 +0.32%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.357%(-0.015%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "2020년 금리 변화 없을 것"
- "2019년에 큰 조정. 2020년은 기다리며 봐야할 때"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 내년 1월 지준율 인하 관측 <21>
- 1월 초 지방정부채 발행과 춘절에 따른 시중 유동성 부족 대응
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "외국 경제에 일부 긍정적 진전 있다"
- "일본경제에 하방압력 상당. 확장쪽 정책스탠스 적절"
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.62% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.91% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.290%p (+0.002%pp)
미 BBB 회사채 3.20% (-0.02%p)
미 하이일드 5.13% (-0.04%p)
이머징 국채 4.68% (-0.05%p)
이머징 주식 6.84% (-0.05%p)
한국 주식 6.43% (-0.01%p)
한국 3년 국채 1.38% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.66% (+0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.275%p (+0.022%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.66% (+0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.62% (+0.01%p)
- 상향 : 러시아 1.70%(+0.10%p), 사우디 1.90%(0.05%p), 터키 2.60%(0.25%p)
- 하향 :
* 미 11월 기존주택판매, 연율 535만채. 예상 544만채, 전월 544만채
4. 52주 최고(72개, -24개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (마이크론 내년 1분기 바닥 주장)
- Micron Technology (미국 반도체), SK 하이닉스 (한국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.8 (-0.0)
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)
- 전기전자 39.8 (0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.95배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.16조원 +0.01조원
- 비중, 2.21%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.33 (0.00%)
* 2020년 레버리지론 발행 감소하겠지만 CLO 수요는 충족할 듯 <블룸버그>
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.33% (+0.17%p)
* 중국 고급의류 기업 산둥루이, 달러채 3.4억달러 차환 성공 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.0%p)
[무역분쟁]
* 중국 국무원, 미국산 폴리에틸렌 등 6개 화학제품에 무관세 적용
[원자재]
* 호주 정부, 내년 철광석가격 톤당 63달러까지 하락 전망. 현재가 95달러
2019년 12월 19일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 테슬라가 역사적 신고가를 경신했습니다. FCF 플러스전환 발표이후 오름세가 이어지고 있습니다.
(2) 미 10-2년 장단기 금리차가 6월 이후 최고를 기록했습니다.
(3) 미 정부가 미 기업들의 화웨이와 거래를 추가로 제한할 것으로 알려졌습니다.
야간선물, 292.05 (+0.26%) 외인 +1,333계약
1개월 NDF 환율 1,165.40원 (-3.28원)
시간외 등락률
* 중국A +0.05%
* 일본 +0.13%
* 대만 -0.06%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.372%(+0.011%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "내년 경제성장률 2% 부근 예상. 통화정책 확장적이고 경기 지지"
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권없음), "통화정책 잠시 멈춰야 할 지점에 도달"
- "낮은 인플레 우려. 2% 목표까지 상승이 중요"
* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "고용증가와 임금상승이 소비경기 지지"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 마 준 인민은행 자문역, "지방정부 융자기업(LGVF) 간 인수합병 허용해야"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (-0.01%p)
미 2년 국채 1.63% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.92% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.288%p (+0.034%pp)
미 BBB 회사채 3.22% (+0.01%p)
미 하이일드 5.17% (+0.00%p)
이머징 국채 4.73% (-0.01%p)
이머징 주식 6.89% (-0.09%p)
한국 주식 6.44% (-0.00%p)
한국 3년 국채 1.36% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.61% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.253%p (+0.008%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.66% (+0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (0.00%p)
- 상향 : 이탈리아 0.50%(+0.04%p)
- 하향 :
4. 52주 최고(96개, -24개) vs. 최저(1개, -1개)
+ 52주 최고
* 중국 소비주 (중국 경기회복 기대)
- Tesla (미국 자동차), Tal Education (중국 교육)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.8 (-0.1)
- KOSDAQ 8.2 (-0.1)
- 전기전자 39.8 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (-0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 0.95배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.15조원 +0.03조원
- 비중, 2.21%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.33 (+0.01%)
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.16% (-0.09%p)
* 중국 회사채 디폴트 사상최대 경신속 AA- 등급 신용 스프레드 최저 하락 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.5%(+0.4%p)
[무역분쟁]
* 미 정부, 미국 기업들의 화웨이와 거래 추가 제한에 무게 <블룸버그>
[원자재]
* 미 신임 에너지장관, "Permian 쉐일 생산둔화 일시적"
2019년 12월 18일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 이머징 국채 스프레드가 무역분쟁 발발 이전 수준을 하회했습니다.
(2) 전세계 구리재고가 2015년 1월 이후 최저를 기록했습니다.
(3) 아마존의 물류투자 강화 여파로 페덱스가 부진한 실적을 발표했습니다.
야간선물, 291.95 (+0.09%) 외인 -546계약
1개월 NDF 환율 1,162.40원 (-3.70원)
시간외 등락률
* 중국A +0.05%
* 일본 -0.02%
* 대만 -0.09%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.361%(+0.004%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "경제 전망 바꿀 만한 물증 있어야 통화정책 변경"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "추가 완화 필요성 적어. 인내심 갖고 경제 평가할 때"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* 핀란드 ECB 위원, "목표 밑도는 인플레가 확장적 통화정책에 정당성 부여"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.56% (+0.01%p)
미 2년 국채 1.63% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.89% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.254%p (+0.011%pp)
미 BBB 회사채 3.21% (+0.01%p)
미 하이일드 5.17% (-0.13%p)
이머징 국채 4.74% (-0.06%p)
이머징 주식 6.98% (+0.03%p)
한국 주식 6.44% (-0.09%p)
한국 3년 국채 1.36% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.60% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.245%p (+0.011%p)
한국 3년 IRS 금리 1.36% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.62% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 11월 주택착공, 연율 136.5만채. 예상 134.5만채, 전월 132.3만채
- 11월 건축허가, 148.2만채. 예상 141.0만채, 전월 146.1만채
* 미 11월 산업생산, 전월비 +1.1%. 예상 +0.9%, 전월 -0.9%
* 미 10월 JOLTS 구인자수, 726.7만명. 예상 700.9만명, 전월 703.2만명
4. 52주 최고(120개, -18개) vs. 최저(2개, -1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 은행 (주요국 장단기 금리차 확대)
- Sumitomo Mitsui (일본 복합은행), Citigroup (미국 복합은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 116.9 (-0.1)
- KOSDAQ 8.3 (+0.0)
- 전기전자 39.7 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (+0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.95배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.12조원 +0.01조원
- 비중, 2.19%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (0.00%)
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.25% (-0.04%p)
* 중국 산둥성 6개 민간기업, 지난 석달간 파산. 파산규모 97억달러
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.1%p)
* 미 정부, 대이란 제재 강화 계획. 해운 구리 산업 등
[무역분쟁]
[원자재]
* 전세계 구리재고, 32.1만톤으로 2015년 1월 이후 최저수준 감소 <블룸버그>
2019년 12월 17일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 경제지표 호조로 글로벌 주식시장이 일제히 올랐습니다.
(2) 일본 경제산업성이 한일간 무역회담에 진전이 있었다고 밝혔습니다.
(3) 아마존이 입점 기업들에 Fedex 배송을 금지시켰습니다.
야간선물, 288.50 (+0.44%) 외인 +1,992계약
1개월 NDF 환율 1,167.30원 (-4.92원)
시간외 등락률
* 중국A +0.11%
* 일본 +0.48%
* 대만 +0.20%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.357%(+0.046%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, MLF 통해 3,000억위안 공급. 2,860억위안 차환
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.64% (+0.04%p)
미 10년 국채 1.88% (+0.06%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.243%p (+0.024%pp)
미 BBB 회사채 3.20% (+0.06%p)
미 하이일드 5.30% (+0.06%p)
이머징 국채 4.80% (+0.05%p)
이머징 주식 6.95% (-0.00%p)
한국 주식 6.53% (+0.00%p)
한국 3년 국채 1.37% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.60% (-0.05%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.234%p (-0.028%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.63% (0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (-0.00%p)
- 상향 : 캐나다 1.60%(+0.10%p)
- 하향 : 인도 5.55%(-0.05%p), 이탈리아 0.47%(-0.03%p)
* 미 12월 NAHB 주택시장지수, 76. 1999년 6월 이후 최고
* 유로존 12월 Markit 제조업 PMI, 45.9. 예상 47.3, 전월 46.9
4. 52주 최고(138개, -36개) vs. 최저(3개, +1개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (5G 핸셋용 고성능 반도체 수요 증가)
- Micron (미국 반도체), Tokyo Electron (일본 반도체장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (-0.0)
- KOSDAQ 8.3 (+0.1)
- 전기전자 39.7 (0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.8 (+0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.11조원 +0.01조원
- 비중, 2.21%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.20 (+0.16%)
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.29% (-0.06%p)
* 미중 금융감독 당국, 미국 상장 중국기업들의 장부조사 논의 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.0%(+0.4%p)
* 이탈리아, 2020년 예산안 상하원 승인
[무역분쟁]
* 일본 경제산업성 장관, "한국과 무역회담 진전 있었다"
- "논의 계속해 나갈 것. 다음 회담 일정은 미정"
[원자재]
* Goldman Sachs, 화석연료 금융 기준 강화키로
2019년 12월 16일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 환경 투자가들이 석탄 석유 다음 목표로 육류를 설정했다고 블룸버그가 보도했습니다.
(2) 미국 경기침체 확률이 3%p 하락한 30%로 조사됐습니다.
(3) MSCI World지수의 52주 최고/최저 비율이 과열권에 진입했습니다.
야간선물, 287.30 (-0.24%) 외인 -2,259계약
1개월 NDF 환율 1,175.20원 (+3.30원)
시간외 등락률
* 중국A -0.37%
* 일본 -0.21%
* 대만 -0.50%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.311%(-0.046%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (-3.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "금리인하, 주택과 소비 부양. 내년 성장률 2% 부근"
* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "내년 2분기까지 국채 매입 지속. QE 아닌 유동성 공급"
- "전체적으로 미 소비 훌륭한 모습. 소비 후퇴 보이지 않아"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "내년 신중한 통화정책 유연하게 운영. 유동성 적정하고 충분하게 유지"
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.60% (-0.06%p)
미 10년 국채 1.82% (-0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.219%p (-0.012%pp)
미 BBB 회사채 3.14% (-0.10%p)
미 하이일드 5.24% (-0.24%p)
이머징 국채 4.75% (-0.15%p)
이머징 주식 6.95% (-0.18%p)
한국 주식 6.53% (-0.11%p)
한국 3년 국채 1.40% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.65% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.252%p (+0.017%p)
한국 3년 IRS 금리 1.38% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.63% (+0.05%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.61% (+0.01%p)
- 상향 : 중국 5.88%(+0.03%p)
- 하향 : 러시아 1.60%(-0.05%p)
* 미 11월 소매판매, 전월비 +0.2%. 예상 +0.5%, 전월 +0.4%
4. 52주 최고(174개, +44개) vs. 최저(2개, -4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 은행 (경기회복 기대로 장단기 금리차 확대)
- Citigroup (미국 복합은행), KB금융 (한국 복합은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (-0.0)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 39.7 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (+0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (+0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.95배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.10조원 +0.00조원
- 비중, 2.21%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.05 (+0.22%)
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.35% (-0.38%p)
* 중국 민간기업들, 소수 우량기업 제외시 부채 차환에 어려움 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.6%(-0.3%p)
* 미 정부-민주당, 트럼프 장벽 예산 합의. 연방정부 폐쇄 모면
[무역분쟁]
* USTR, 1차 미중 무역협상 fact sheet 발간
- "중국, 향후 2년간 미국산 제품과 서비스를 2,000억달러 이상 수입"
[원자재]
* 환경 투자가들, 석탄 석유 다음 목표로 육류 설정
2019년 12월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미중 무역협상 원칙적 합의 소식에 NDF서 원/달러가 15원 이상 내렸습니다. 위안/달러는 7위안을 밑돌았습니다.
(2) 신임 ECB 총재가 유로존 경기반등을 시사했습니다.
(3) 마이크론이 52주 신고가를 기록했습니다.
야간선물, 285.20 (+0.83%) 외인 +529계약
1개월 NDF 환율 1,170.97원 (-15.79원)
시간외 등락률
* 중국A +0.80%
* 일본 1.18%
* 대만 +0.92%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.357%(+0.072%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
* ECB, 기준금리 0.00%로 동결
- 금리인상 직전까지 QE 지속
- 첫번째 금리인상 후에도 채권 재투자
* 신임 ECB 총재, "유로존 경기, 바닥탈출 신호 보여줘"
- "내재 물가, 위쪽으로 움직이고 있다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.66% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.89% (+0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.231%p (+0.055%pp)
미 BBB 회사채 3.24% (+0.09%p)
미 하이일드 5.48% (+0.14%p)
이머징 국채 4.90% (+0.12%p)
이머징 주식 7.13% (-0.06%p)
한국 주식 6.64% (-0.11%p)
한국 3년 국채 1.38% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.62% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (-0.005%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.58% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 25.2만건. 2017년 9월 이후 최고
4. 52주 최고(130개, +77개) vs. 최저(6개, -5개)
+ 52주 최고
* 글로벌 반도체 (5G 핸셋 등 반도체 수요처 증가)
- AMD (미국 반도체), Micron Technology (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (+0.0)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 39.7 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.8 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.10조원 +0.01조원
- 비중, 2.23%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.82 (+0.07%)
* Barclays, 내년 미 레버리지론 공급 3,000억~3,200억달러 예상
- 2017년 2018년 수준 하회할 전망
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.73% (-0.12%p)
* 중국 국유기업 Tewoo, 달러채 12.5억달러 중 57% 채무조정
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.2%p)
* 중국 정부, 2020년 성장률 목표 제시 안해
- 재정정책 효율성과 통화정책 신중함 강조
[무역분쟁]
* 미중, 원칙적으로 무역협정에 합의. 트럼프 서명 대기
[원자재]
2019년 12월 12일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 12월 FOMC서 2020년 점도표가 하향조정되며 달러가 약세를 보였습니다.
(2) 필라델피아 반도체지수가 신고가를 기록했습니다. 마이크론이 3.8% 올랐습니다.
(3) 미국의 퀀트 헤지펀드 Acadian이 중국 경기민감주에 롱 베팅했습니다.
야간선물, 282.45 (+0.61%) 외인 +2,406계약
1개월 NDF 환율 1,188.97원 (-5.70원)
시간외 등락률
* 중국A +0.29%
* 일본 0.28%
* 대만 +0.83%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.285%(-0.042%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, 기준금리 1.50~1.75%로 동결. 만장일치 결정
- 점도표, 2020년 동결로 하향 이동
- FOMC 성명, 글로벌 경제상황과 정체된 인플레 언급
* Fed 의장, "인플레 2% 아래에 머무르는 상황 건전하지 않아"
- "인플레 2% 향해 오를 것으로 기대"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.61% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.76% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.176%p (-0.011%pp)
미 BBB 회사채 3.15% (-0.05%p)
미 하이일드 5.34% (-0.06%p)
이머징 국채 4.78% (-0.06%p)
이머징 주식 7.19% (-0.04%p)
한국 주식 6.75% (-0.02%p)
한국 3년 국채 1.38% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.62% (-0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.240%p (+0.011%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.60% (+0.01%p)
- 상향 : 미국, 터키
- 하향 : 영국
* 미 11월 소비자물가, 전년비 +2.1%. 예상 +2.0%, 전월 +1.8%
4. 52주 최고(53개, -13개) vs. 최저(11개, +4개)
+ 52주 최고
* 핸셋 밸류체인 (내년 5G 핸셋 판매 기대)
- AAC (중국 전자제조서비스), Zebra Technology (미국 전자계측장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (-0.1)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 39.7 (-0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (+0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (0.0)
- 조선건설기계 4.8 (-0.1)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.09조원 +0.02조원
- 비중, 2.26%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.76 (+0.10%)
[중국 크레딧]China Evergrande 2021년 6월 만기 회사채 수익률 10.85% (-0.29%p)
* 미 퀀트 헤지펀드 Acadian, 중국 경기민감주 롱 베팅 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.3%(-0.7%p)
* S&P, 경기회복 지연시 인도 국가신용등급 하향 경고
[무역분쟁]
* EU 무역대표, "국제무역 관련 규정 강화할 의향 있다"
[원자재]
* 미 대형 철강 3사, 국내 강판가격 톤당 50달러 인상. 올들어 세번째
* EIA, "IMO 2020 규제, 원유가격 올리지 않을 것"
2019년 12월 11일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 니켈 가격이 상해서 대규모 거래를 동반하며 반등했습니다.
(2) Capex 선행지표인 일본 공작기계 주문의 반등이 지연되고 있습니다.
(3) 일본 10년 국채금리가 0%까지 오르면서 일본 은행주가 올랐습니다.
야간선물, 279.60 (+0.05%) 외인 -353계약
1개월 NDF 환율 1,189.71원 (-1.52원)
시간외 등락률
* 중국A +0.31%
* 일본 0.00%
* 대만 +0.09%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.327%(+0.026%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.65% (+0.03%p)
미 10년 국채 1.84% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.187%p (-0.021%pp)
미 BBB 회사채 3.20% (+0.01%p)
미 하이일드 5.40% (-0.07%p)
이머징 국채 4.84% (-0.02%p)
이머징 주식 7.23% (-0.00%p)
한국 주식 6.77% (-0.04%p)
한국 3년 국채 1.39% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.62% (-0.04%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.229%p (-0.023%p)
한국 3년 IRS 금리 1.35% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (-0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 일본 11월 공작기계주문, 전년비 -37.9%. 전월 -37.4%
* 중국 11월 사회총융자, 1.75조위안. 예상 1.48조위안, 전월 0.61조위안
* 미 11월 NFIB 소기업심리지수, 104.7. 예상 103.0, 전월 102.4
4. 52주 최고(66개, -25개) vs. 최저(7개, +1개)
+ 52주 최고
* 일본 금융 (재정지출 증가로 장기금리 상승)
- Seven Bank (일본 은행), Tokio Marine (일본 화재보험)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.1 (+0.0)
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)
- 전기전자 39.8 (-0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.9 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 0.96배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.07조원 -0.04조원
- 비중, 2.26%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.66 (+0.06%)
[중국 크레딧]China Evergrande 21년6월 만기 수익률 11.14% (+0.40%p)
* 내몽골 지방정부 투자기구, 투자자들 풋 행사 직후 원리금 지연 지급 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 45.0%(+0.9%p)
* 미 하원, 다음주 USMCA 무역협정 개정안 표결
[무역분쟁]
* 중국 정부, 15일 예정된 관세인상 데드라인 연기 기대
[원자재]
* 니켈가격, 톤당 1만 3,000달러 부근에서 중국 추정 매수세 대규모 유입 <블룸버그>
* EIA, "IMO 2020 규제, 원유가격 올리지 않을 것"
2019년 12월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 구리가격이 5개월 만에 6,000달러를 웃돌았습니다. 철광석은 이틀간 5% 올랐습니다.
(2) IMO 2020 규제로 내년 선박공급이 감소할 것으로 보이는 가운데 머스크가 52주 신고가를 기록했습니다.
(3) 올해 중국 회사채 부도액이 1,258억위안으로 작년의 1,220억위안을 웃돌았습니다.
야간선물, 277.15 (-0.27%) 외인 -249계약
1개월 NDF 환율 1,189.50원 (-0.44원)
시간외 등락률
* 중국A -0.29%
* 일본 -0.11%
* 대만 -0.27%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.301%(+0.005%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.62% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.83% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.208%p (-0.014%pp)
미 BBB 회사채 3.19% (-0.02%p)
미 하이일드 5.47% (-0.15%p)
이머징 국채 4.86% (-0.00%p)
이머징 주식 7.23% (+0.05%p)
한국 주식 6.81% (-0.03%p)
한국 3년 국채 1.41% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.66% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.252%p (+0.002%p)
한국 3년 IRS 금리 1.34% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 0.62% (-0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (+0.00%p)
- 상향 : 이탈리아
- 하향 :
* 오늘 오전 10:30 중국 소비자물가 생산자물가 발표 예정
4. 52주 최고(66개, -25개) vs. 최저(7개, +1개)
+ 52주 최고
* 핸셋 밸류체인 (iPhone 등 5G 핸셋 판매 호조 기대)
- Skyworks Solution (미국 반도체), Murata (미국 전자부품)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.1 (+0.1)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 39.9 (+0.1)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.9 (+0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.11조원 -0.05조원
- 비중, 2.27%, -0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.60 (+0.00%)
* Citi, 2020년 레버리지론 판매 3% 감소한 3,250억달러 예상
[중국 크레딧]China Evergrande 21년6월 만기 수익률 10.74% (+0.22%p)
* 올해 중국 회사채 디폴트 누적 금액 1,258억위안. 작년 1,220억위안 상회
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 44.1%(+0.4%p)
[무역분쟁]
* 미 농무부 장관, "12월 15일 대중국 관세인상 강행하지 않을 듯"
[원자재]
* 2020년 전세계 해상운임, IMO 규제에 따른 공급축소로 상승 전망
2019년 12월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 고용과 소비심리 지표가 호조를 나타냈습니다. 주가와 장기금리가 올랐습니다.
(2) 중국 국무원이 내년 체계적 리스크를 피하는데 중점을 둘 것이라고 밝혔습니다.
(3) 북한이 서해 위성 발사장에서 중대한 실험을 했다고 발표했습니다.
야간선물, 278.05 (+0.49%) 외인 +281계약
1개월 NDF 환율 1,185.53원 (-4.26원)
시간외 등락률
* 중국A +0.22%
* 일본 +0.47%
* 대만 +0.63%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.296%(+0.034%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, MLF 오퍼레이션으로 3,000억위안 공급 1년금리 3.25%
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.61% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.84% (+0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.222%p (+0.013%pp)
미 BBB 회사채 3.21% (+0.03%p)
미 하이일드 5.62% (-0.05%p)
이머징 국채 4.86% (-0.05%p)
이머징 주식 7.18% (-0.09%p)
한국 주식 6.84% (-0.07%p)
한국 3년 국채 1.43% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.68% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.250%p (+0.015%p)
한국 3년 CRS 금리 0.63% (+0.03%p)
한국 3년 IRS 금리 1.37% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 11월 비농업 고용자수, +26.6만명. 예상 +18.0만명, 전월 15.6만명
- 시간당 평균임금 +3.1%. 예상 +3.0%, 전월 +3.2%
- 실업률 3.5%. 예상 3.6%, 전월 3.6%,
* 미 12월 미시간대 소비심리지수, 99.2. 예상 97.0, 전월 96.8
4. 52주 최고(91개, +51개) vs. 최저(6개, -9개)
+ 52주 최고
* 미 투자은행 (미국 주식시장에 대한 낙관론 확산)
- Goldman Sachs (미국 투자은행), Morgan Stanley (미국 투자은행)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (-0.0)
- KOSDAQ 8.2 (-0.0)
- 전기전자 39.8 (-0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (-0.0)
- 자동차 6.3 (0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (0.0)
- 조선건설기계 4.9 (0.0)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.16조원 -0.02조원
- 비중, 2.30%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.60 (+0.32%)
[중국 크레딧]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.7%(-0.1%p)
* 중국 국무원, 2020년 체계적 위험 회피하는데 중점
[무역분쟁]
* 중국 국무원, 미국산 대두와 돈육에 추가 관세 유예 작업중
- 미 백악관 경제자문위원장, 중국의 농산물 관세 철폐 결정에 사의
[원자재]
* OPEC+, 내년 3월까지 산유량 50만 b/d 추가 감축 결정. 감산규모 170만 b/d
2019년 12월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 국가별 내수의 강도에 따라 주가가 차별화되고 있습니다.
(2) 회원국간 이견으로 OPEC이 오늘 예정된 브리핑을 취소했습니다.
(3) LG화학이 GM과 합작해 러스트벨트에 배터리 공장을 짓기로 했습니다.
야간선물, 274.35 (+0.09%) 외인 -230계약
1개월 NDF 환율 1,188.05원 (-1.73원)
시간외 등락률
* 중국A +0.15%
* 일본 -0.02%
* 대만 +0.36%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 월 600억달러 규모 단기국채 매입
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 1.262%(+0.017%p)
미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 3명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 4명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 오늘 MLF 오퍼레이션 실시 예정 <로이터>
ECB : 11월부터 월 200억유로 자산매입
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 1.55% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.02%p)
미 10년 국채 1.80% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.209%p (+0.012%pp)
미 BBB 회사채 3.18% (+0.02%p)
미 하이일드 5.67% (-0.08%p)
이머징 국채 4.91% (-0.06%p)
이머징 주식 7.27% (-0.01%p)
한국 주식 6.91% (+0.02%p)
한국 3년 국채 1.42% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.66% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.235%p (-0.017%p)
한국 3년 CRS 금리 0.60% (-0.02%p)
한국 3년 IRS 금리 1.34% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 2.59% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 호주
4. 52주 최고(40개, +5개) vs. 최저(15개, -12개)
+ 52주 최고
* 미국 바이오테크 (미국 성장주 내 순환매)
- Alnylam (미국 바이오테크), Vertex Pharm (미국 바이오테크)
+ 52주 최저
* 한국 필수소비재 (내수부진 속 경쟁 지속)
- 오뚜기 (한국 음식료), BGF리테일 (한국 식품소매)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 117.0 (-0.2)
- KOSDAQ 8.2 (+0.0)
- 전기전자 39.8 (+0.0)
- 커뮤니케이션 6.1 (0.0)
- 자동차 6.3 (-0.0)
- 화장품 1.7 (-0.0)
- 정유화학 8.6 (-0.1)
- 조선건설기계 4.9 (+0.1)
- 철강 2.8 (0.0)
- 금융 17.2 (+0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 5.18조원 +0.00조원
- 비중, 2.34%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.29(0.00%)
* 도이치방크, "2020년 CLO 판매 20% 감소한 900억달러 예상"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.8%(+0.3%p)
* 일본 행정부, 재정지출 13.2조엔 포함한 26조엔 규모 경기부양 패키지 발표
- GDP 성장률 1.4%p 상승 기대
[무역분쟁]
* 미 대통령, "중국과 협상 중. 대화 원활하게 진행"
[원자재]
* OPEC, 금일 예정된 브리핑 취소. 회의 계속
