macro daily_2025.10.24

 2025년 10월 24일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미중 간 회담이 재개된다는 소식에 위험자산 선호가 되살아났습니다.

(2) 블랙스톤 회장이 2년전 10% 중반의 수익률은 이제 기대할 수 없다고 말했습니다.

(3) 앤트로픽이 구글과 수백억달러 규모의 클라우드 계약을 맺었습니다.

K200 야간선물 등락률, +1.48% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,435.89원 (-1.51원)

테더 1,502.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.627%(+0.012%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은 총재, "인하기조 유지하지만 시기와 폭 조정"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.48%(0.00%p)

* 중국 기업들, 위안화 강세 전망에 달러 매도 가속 <블룸버그>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.58%, 프랑스 3.38%, 이탈리아 3.37%)

일본은행 

* BOJ, 외국 사모펀드에 대한 대출 관리 촉구 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.11% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.49% (+0.05%p)

미 10년 국채 4.00% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.510%p (+0.003pp)

미 BBB 회사채 5.05% (+0.08%p)

미 하이일드 6.81% (+0.10%p)

이머징 국채 6.60% (+0.07%p)

이머징 주식 6.36% (+0.02%p) 

한국 주식 6.70% (0.00%p) 

한국 3년 국채 2.60% (+0.05%p)

한국 10년 국채 2.91% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.312%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 2.57% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (98개 +6개)

* 한국 수출주 (원/달러 환율 상승)

- 한화오션 (한국 조선), 현대중공업 (한국 조선)

52주 최저 (12개 +4개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 208.2 (0.0) 

- KOSDAQ 6.4 (0.0)

- 전기전자 72.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 6.7 (+0.0)

- 자동차 19.3 (+0.0)

- 화장품 0.7 (0.0)

- 정유화학 1.3 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.0)

- 철강 1.2 (-0.0)

- 금융 34.2 (-0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Anthropic, Google과 수백억달러 규모 클라우드 계약

* Intel, 3분기 매출 전년비 2.8% 증가한 136.5억달러

- 3분기 영업이익률 11.2%. 예상 3.1%

- "서버 수요 예상 상회" 

<펀드>

* Blackstone 회장, "2년 전 10% 중반 초과 수익률 이제 없다" <FT>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 다음주 목요일 중국 주석과 회동

- 미 재무장관, 24~27일 말레이시아서 중국 부총리와 회담

* 프랑스 대통령, EU 지도자들에 대중국 최고 강경 대응 시사