macro daily_2025.10.21

 2025년 10월 21일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 10년 국채금리가 4%를 재차 하회했고 애플이 올해 들어 첫 신고가를 기록했습니다.

(2) CLO ETF서 6개월 만에 자금이 유출됐습니다.

(3) 트럼프가 APEC서 시진핑과 만날 것이라고 밝혔고 호주와는 핵심광물 개발에 합의했습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.86% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,419.03원 (-1.37원)

테더 1,498.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.604%(+0.010%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

한국은행

* 한은 총재, "유동성 늘려 부동산 불 지피는 역할 하지 않겠다"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.48%(0.00%p)

* 인민은행, 1년 대출 우대금리 3.00% 동결

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.57%, 프랑스 3.36%, 이탈리아 3.36%)

* 독일 중앙은행장, "금리결정 대기모드 "

일본은행 

* 다카이치, 총리 확실시. 자민당 유신회 연정 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.11% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.45% (-0.00%p)

미 10년 국채 3.98% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.525%p (-0.027pp)

미 BBB 회사채 5.01% (-0.02%p)

미 하이일드 6.76% (-0.05%p)

이머징 국채 6.61% (-0.04%p)

이머징 주식 6.43% (+0.08%p) 

한국 주식 6.79% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 2.57% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.89% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.317%p (-0.015%p)

한국 3년 IRS 금리 2.54% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (116개 +42개)

* 한국 대형주 (국내 유동성 증가)

- LG화학 (한국 화학), 기아 (한국 자동차)

52주 최저 (10개 -12개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 207.4 (-0.3) 

- KOSDAQ 6.5 (-0.1)

- 전기전자 71.2 (+0.1)

- 커뮤니케이션 6.7 (-0.1)

- 자동차 19.2 (-0.2)

- 화장품 0.7 (0.0)

- 정유화학 1.5 (-0.2)

- 조선건설기계 7.9 (-0.1)

- 철강 1.2 (0.0)

- 금융 34.1 (-0.1)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 

<펀드>

* 지난주 CLO ETF서 5.16억달러 자금 유출. 6개월 만에 유출 반전

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 경주 APEC서 중국 주석과 만남 기대

* 미 대통령, 호주 총리와 희토류 등 핵심 광물 합의

- 양국 각각 10억달러씩 투자 초기 프로젝트