macro daily_2025.10.14

 2025년 10월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) JP모건이 미 안보 분야에 10년간 1.5조달러를 투입할 것이라고 밝혔습니다.

(2) 헤지펀드 씨타델이 독일 전력거래 회사 플렉스파워를 인수합니다.

(3) 미 주식시장에서 에너지 희토류 인프라 주식들이 급등했습니다. 

K200 야간선물 등락률, +0.68% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,425.13원 (+0.13원)

테더 1,488.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.616%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 필라델피아연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "고용시장 리스크 증가. 관세가 지속적인 인플레 야기하지 않아"

- "연내 2차례 금리인하 선호"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.48%(+0.08%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.63%, 프랑스 3.47%, 이탈리아 3.43%)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (0.00%p)

미 10년 국채 4.03% (0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.531%p (0.000pp)

미 BBB 회사채 5.07% (+0.04%p)

미 하이일드 6.99% (+0.26%p)

이머징 국채 6.68% (+0.11%p)

이머징 주식 6.38% (+0.04%p) 

한국 주식 7.17% (+0.05%p) 

한국 3년 국채 2.55% (-0.03%p)

한국 10년 국채 2.90% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.355%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 2.49% (-0.04%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (36개 -37개)

52주 최저 (19개 -13개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 205.8 (0.0) 

- KOSDAQ 6.7 (0.0)

- 전기전자 68.5 (+0.2)

- 커뮤니케이션 6.9 (+0.0)

- 자동차 19.4 (-0.2)

- 화장품 0.7 (-0.1)

- 정유화학 2.0 (-0.0)

- 조선건설기계 7.9 (-0.1)

- 철강 1.3 (+0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* JP Morgan, 미 안보 분야에 향후 10년간 1.5조달러 투입

- 기존 계획 대비 5,000억달러 추가 투입

- 주식, 채권 발행 중개 및 제3자 금융 주선 등 포함

* Open AI-Broadcom, 2026년 맞춤형 반도체 개발 협력

- 10GW 연산 능력

* Citadel, 독일 전력거래사 FlexPower 인수 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 재무장관, "미 대통령과 중국 주석 만날 것으로 봐. 모든 가능성 열려 있어"