macro daily_2025.10.13

 2025년 10월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미국이 11월1일부터 대중국 관세를 100% 추가 인상한다고 밝혀 주가가 급락했습니다.

(2) 오늘 새벽 트럼프가 중국과 무역갈등 완화를 시사했습니다.

(3) 가상자산 가격이 급락하며 알트코인을 중심으로 160만개 계좌가 청산된 것으로 전해졌습니다.

K200 야간선물 등락률, -3.99% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,431.95원 (+6.65원)

테더 1,504.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.611%(-0.040%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 샌프란시스코연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "경기둔화에 AI 도입 가속화할 수도"

- "지금까지 인플레이션 예상보다 덜 우려"

* 월러 Fed 이사 (극비둘기파 투표권있음), "향후 FOMC서 25bp 금리인하에 열려 있어"

* 세인트루이스연은 총재 (매파 투표권있음), "고용시장 더 약화되면 추가 금리인하 열려 있어"

한국은행

* 한은, 국제금융 시장 리스크 다소 증대. 시장상황 면밀히 점검

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.40%(-0.14%p)

* 인민은행, 7일 역RP 통해 1,160억위안 1.4%에 유동성 제공

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.64%, 프랑스 3.47%, 이탈리아 3.46%)

일본은행 

* 일본 자민당-공명당 연정, 25년 만에 종료

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.50% (-0.09%p)

미 10년 국채 4.03% (-0.11%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.531%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.03% (-0.10%p)

미 하이일드 6.73% (-0.04%p)

이머징 국채 6.57% (-0.13%p)

이머징 주식 6.34% (-0.01%p) 

한국 주식 7.12% (-0.12%p) 

한국 3년 국채 2.58% (+0.01%p)

한국 10년 국채 2.95% (-0.00%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.372%p (-0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 2.53% (-0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (73개 -80개)

52주 최저 (32개 +6개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 205.8 (+0.2) 

- KOSDAQ 6.7 (+0.0)

- 전기전자 68.3 (+0.5)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.0)

- 자동차 19.6 (+0.0)

- 화장품 0.8 (0.0)

- 정유화학 2.0 (-0.1)

- 조선건설기계 8.0 (+0.0)

- 철강 1.3 (-0.0)

- 금융 34.1 (+0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* 중국 증감위, 메모리 반도체 기업 CMXT 상장 위한 서류 제출 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 미 대통령, 11월 1일부터 대중국 관세 추가로 100% 인상 

* 중국 상무부, 11월 8일부터 희토류 13종에 대한 수출 통제 발표

* 일본 공명당, 25년 만에 자민당 연정 이탈