macro daily_2025.10.01

 2025년 10월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) AI 데이터센터 코어위브가 메타와 2031년까지 140억달러 계약을 맺었습니다.

(2) 화이자가 일부 약품 가격을 내리는 조건으로 관세를 3년간 면제받았습니다.

(3) 고용 비중이 높은 미 9월 컨퍼런스보드 소비자신뢰지수가 예상을 밑돌며 금리가 내렸습니다.

K200 야간선물 등락률, +0.32% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,402.45원 (-1.35원)

테더 1,429.00원

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1.중앙은행들

- 2025년 12월 10일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.659%(-0.022%p)

미국 1년내 경기침체 확률 33.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 3명 

- 중립 : 7명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 3명 

* 제퍼슨 Fed 부의장 (중립 투표권있음), "인플레이션 고용 모두 리스크 있다"

* 보스턴연은 총재 (중립 투표권있음), "올해 조금 더 금리 내리는 건 적절할 수도"

- "기업들, 관세 적응하면 고용 늘릴 것"

* 시카고연은 총재 (중립 투표권있음), "새로운 관세로 기업 불확실성 다시 높아져"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.65%(-0.27%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.71%, 프랑스 3.53%, 이탈리아 3.53%)

* ECB 부총재, "현재 금리수준 적절하다"

일본은행 

* 일본, 2년 국채입찰 응찰비율 2.81배. 2009년 이후 최저

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 4.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.61% (-0.01%p)

미 10년 국채 4.15% (+0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.540%p (+0.024pp)

미 BBB 회사채 5.14% (+0.02%p)

미 하이일드 6.70% (+0.03%p)

이머징 국채 6.74% (+0.04%p)

이머징 주식 6.53% (-0.06%p) 

한국 주식 7.49% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 2.58% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.94% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.357%p (-0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 2.53% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (131개 +13개)

* 미 반도체 (AI 밸류체인 호조)

- Nvidia (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)

52주 최저 (32개 +14개)

4. 한국시장

* 2025년 순익익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 205.1 (0.0) 

- KOSDAQ 6.6 (+0.1)

- 전기전자 67.6 (+0.3)

- 커뮤니케이션 6.9 (-0.0)

- 자동차 19.6 (-0.0)

- 화장품 0.8 (-0.0)

- 정유화학 2.2 (-0.1)

- 조선건설기계 8.0 (+0.0)

- 철강 1.4 (-0.0)

- 금융 34.1 (0.0)

6. 주요 뉴스

 

<산업, 기업> 

* Coreweave, Meta와 2031년까지 140억달러 사용계약

* Pfizer, 일부 품목 약가 최대 85% 인하

- 의약품 관세 3년 면제

 

<펀드>

<정책, 지표> 

* 중국, BHP 철광석 화물 수입금지 조치. 가격분쟁 심화로

* 미 8월 JOLTS 구인자수, 722.7만명. 예상 720만명, 전월 720.8만명