Column_무지출 챌린지_2022.08.06

 - 박스 오피스 -

 

* 올 여름 그 동안 찍어 놓은 영화들이 한꺼번에 개봉했지만 천만을 넘기는 건 범죄도시2 밖에 없을 것같습니다. 그나마도 가장 먼저 개봉했기 때문입니다.

 

* 영화관에 가장 싼 좌석이 1만 5,000원입니다. 넷플릭스 한달 구독료보다 비쌉니다. 넷플릭스를 해지할까 하다가도 얼마나 아낄까 싶습니다. 2분기 구독자 수는 가이던스를 상회했습니다.

 

- 인간관계 다이어트 -

 

* 요즘 무지출 챌린지가 유행입니다. 하루 세끼를 구내식당에서 해결하고 탕비실에 있는 커피 마시고 회사까지 자전거 타고 다니는 사람들이 늘고 있습니다.  

 

* 더 나아가서 인간관계도 다이어트합니다. 안 친한 사람은 안만나는 건데, 기준은 만나서 싼 거 먹자고 말할 수 있느냐라고 합니다.

 

- 경제적 언택트 -

 

* 코로나 때엔 바이러스를 피하느라 밖에 못 나갔지만 지금은 돈이 없어서 밖에 못 나갑니다. 집 나가면 돈이고 제일 싼 건 디지털입니다.

 

* 리오프닝 소비는 1분기 중에도 아주 잠깐이었습니다. 2분기부터 소비 패턴은 점점 코로나 때로 돌아가고 있습니다. 온라인, 할인점 판매만 늘고 백화점은 계속 빠집니다.

 

- 일상생활의 재정의 -

 

* 요즘 성장주가 좋은데, 성장해서가 아닙니다. 코로나 이후 일상이 달라졌기 때문입니다. 2년 전의 성장주는 이제 필수소비재가 됐습니다.

 

* 성장이 없어도 필수소비재이기 때문에 높은 밸류를 받을 수 있습니다. 저성장이 힘들면 옛날 사람입니다. 리세션이 와도 함께 할 친구들이 있습니다.

 

좋은 주말 되십시오

macro daily_2022.08.05

 2022년 8월 5일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) CNN머니의 탐욕/공포지수가 4월 이후 처음으로 공포에서 벗어났습니다.

(2) WTI가 수요부진 우려로 90달러를 하회했습니다. 우크라 전쟁 이전 수준입니다.

(3) 암젠이 경구용 저분자 기술 기업 케모센트릭스를 36억달러에 인수합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.351%p (+0.010%p)

한국 고객예탁금, 56.0조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, +0.23%

1개월 NDF 환율 1,302.65원 (-7.50원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.387%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "선제적인 금리결정 선호. 향후 금리경로는 지표에 달려"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.40%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 0.80%, 이탈리아 2.93%, 스프레드 2.13%p, -0.01%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.178%(-0.011%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.04% (-0.02%p)

미 10년 국채 2.69% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.351%p (-0.009pp)

미 BBB 회사채 4.74% (-0.02%p)

미 하이일드 7.60% (-0.05%p)

이머징 국채 7.10% (+0.06%p)

이머징 주식 8.92% (+0.01%p) 

한국 주식 10.83% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.12% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.15% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.035%p (-0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 3.11% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (20개 -8개)

52주 최저 (18개 -31개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 247.1 (0.0) 

- KOSDAQ 14.9 (0.0)

- 전기전자 81.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (+0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 27.9 (+0.5)

- 조선건설기계 3.9 (-0.0)

- 철강 11.4 (-0.0)

- 금융 39.1 (-0.1)

5. 뉴스 

1) BlackRock, Coinbase와 협업. 기관투자가에 비트코인 트레이딩 제공

- Coinbase +10% 

2) Amgen, 경구용 저분자 기술 보유한 Chemocentryx 36억달러에 인수    

3) Beyond Meat, 올해 매출 가이던스 5.6억~6.2억달러 -> 4.7억~5.2억달러 하향

- 임직원 4% 감원 계획 

4) Alibaba, 회계연 1분기 매출 2,055억위안. 예상 2,039억위안 

- CFO, "7월에 소비 회복 가속"

macro daily_2022.08.04

 2022년 8월 4일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 올 여름 미국 가솔린 수요가 2020년 여름에도 못 미치는 것으로 나타났습니다.

(2) PC 반도체 기업의 실적은 부진한 반면 자동차 반도체 기업의 실적은 예상을 웃돌았습니다.

(3) 앨라일럼의 긍정적 임상결과 발표로 나스닥바이오테크가 5% 올랐습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.360%p (-0.054%p)

한국 고객예탁금, 55.1조원 -0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.77%

1개월 NDF 환율 1,307.72원 (-2.78원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.387%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 세인트루이스연은 총재 (극매파 투표권있음), "하반기 미 경제 상반기보다 강할 것"

- "연말 3.75~4.00% 기준금리 전망 유지"

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "중립금리, 3.1%인 것 같다"

- "인플레 3%도 너무 높아. 내년 말 내후년 초에 2% 인플레 보게 될 것"

* 리치몬드연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레 제어할 수 있지만 침체 생길 수도"

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "2023년 금리인하 가능성 낮은 시나리오" 

한국은행

* 한은, "금리인상으로 부동산시장 하락 깊어질 수도" 

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.40%(-0.15%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 0.87%, 이탈리아 3.01%, 스프레드 2.14%p, -0.11%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.189%(+0.013%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 3.06% (+0.01%p)

미 10년 국채 2.70% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.360%p (-0.054pp)

미 BBB 회사채 4.76% (-0.04%p)

미 하이일드 7.65% (-0.23%p)

이머징 국채 7.04% (-0.16%p)

이머징 주식 8.91% (+0.14%p) 

한국 주식 10.89% (+0.04%p) 

한국 3년 국채 3.06% (+0.06%p)

한국 10년 국채 3.12% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.053%p (-0.017%p)

한국 3년 IRS 금리 3.05% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (28개 +5개)

52주 최저 (49개 +18개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 247.1 (+0.4) 

- KOSDAQ 14.9 (-0.3)

- 전기전자 81.0 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 27.4 (-0.1)

- 조선건설기계 3.9 (+0.0)

- 철강 11.4 (0.0)

- 금융 39.2 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Walmart, 근로자 수백명 일시해고 <DJ>

2) 올 여름 미 가솔린 수요, 2020년 여름 수준 하회 <EIA> 

- OPEC+ 석유장관들, "OPEC+, 9월에 10만b/d 증산 합의"

3) Infineon 2022년 EBITDA 마진율 가이던스 22% -> 23% 상향

4) Alnylam, 심혈관 치료제 임상 데이터 긍정적 

- 주가 56% 상승

macro daily_2022.08.03

 2022년 8월 3일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 9월 75bp 인상 가능성이 거론되며 미 국채금리가 올랐습니다. 

(2) 중국 지도자들이 올해 5.5% 성장을 포기하는 듯한 발언을 했습니다.

(3) AMD가 게이밍 GPU와 PC 시장이 둔화되고 있다고 밝혔습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.307%p (-0.013%p)

한국 고객예탁금, 55.7조원 +1.5조원

K200 야간선물 등락률, +0.26%

1개월 NDF 환율 1,314.55원 (+9.40원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.382%(+0.102%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 시카고연은 총재 (비둘기파 투표권없음), "9월 50bp 인상 적절하나 75bp도 가능"

- "올해 말 3.25~3.50%, 내년 상반기 3.75~4.00% 예상"

* 샌프란시스코연은 총재 (중립 투표권없음), "인플레이션 수치 너무 높다. 할 일 다했다는 신호 없어"

* 클리블랜드연은 총재 (매파 투표권있음), "전월대비 인플레 둔화 보고 싶다"

한국은행

* 다수 금통위원, 물가 초점 인상기조 지속 필요성 언급 <의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.10%p)

* 인민은행, 이달 은행간 금리 낮게 유지하고 유동성 지원 계속 <증권보>

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 0.82%, 이탈리아 3.07%, 스프레드 2.25%p, +0.14%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.186%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.33% (+0.01%p) 

미 2년 국채 3.05% (+0.17%p)

미 10년 국채 2.74% (+0.15%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.307%p (-0.013pp)

미 BBB 회사채 4.80% (+0.18%p)

미 하이일드 7.88% (+0.21%p)

이머징 국채 7.20% (+0.15%p)

이머징 주식 8.77% (-0.01%p) 

한국 주식 10.85% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.00% (-0.08%p)

한국 10년 국채 3.07% (-0.10%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.070%p (-0.024%p)

한국 3년 IRS 금리 3.00% (-0.08%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (23개 -25개)

52주 최저 (31개 0개)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 246.7 (+0.9) 

- KOSDAQ 15.2 (0.0)

- 전기전자 81.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 27.5 (+0.2)

- 조선건설기계 3.9 (0.0)

- 철강 11.4 (-0.0)

- 금융 39.2 (-0.1)

5. 뉴스 

1) 중국 지도자들, "5.5% 성장률 목표는 가이던스. 반드시 지켜야 하는 건 아니다"

2) 미 하원의장, 1997년 이후 첫 대만 방문

- 중국, 2일부터 대만 동해서 미사일 실험

3) AMD 3분기 매출 가이던스, 65억~69억달러 제시. 예상 68.1억달러

- "최근 몇달 간 PC 시장 추가로 약해져"

- "게이밍 GPU 시장 둔화되는 중"

4) Maersk, 올해 영업이익 가이던스 240억달러 -> 310억달러 상향

- "예외적 시황으로 컨테이너 운임 상승 지속"

macro daily_2022.08.02

 2022년 8월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 모기지 부실 우려로 중국 은행주들이 52주 최저를 기록했습니다.

(2) 미국 정부가 중국 메모리 기업 양츠메모리에 반도체장비 공급 제한을 고려중입니다.

(3) 리비아의 원유생산 정상화로 WTI가 5% 내렸습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.293%p (-0.058%p)

한국 고객예탁금, 54.2조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.08%

1개월 NDF 환율 1,308.50원 (+4.45원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 3.280%(-0.030%p)

미국 1년내 경기침체 확률 40.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 1명 

- 매파 : 4명 

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 4명 

- 극비둘기파 : 1명 

* 미니애폴리스연은 총재 (극비둘기파 투표권없음), "인플레 2% 목표로 둔화시키는데 전념"

한국은행

* 한은 총재, "50bp 대신 25bp 인상 바람직. 10월 이후 유가 급등하면 정책기조 전환"

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.55%(-0.10%p)

* 중국 인민은행, 부동산 산업 안정적 자금조달 여건 약속 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 0.77%, 이탈리아 2.88%, 스프레드 2.11%p, -0.1%p)

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.186%(+0.001%p) 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 2.32% (-0.01%p) 

미 2년 국채 2.88% (0.00%p)

미 10년 국채 2.59% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.293%p (-0.058pp)

미 BBB 회사채 4.62% (-0.07%p)

미 하이일드 7.67% (-0.19%p)

이머징 국채 7.05% (-0.16%p)

이머징 주식 8.78% (+0.05%p) 

한국 주식 10.78% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 3.08% (+0.09%p)

한국 10년 국채 3.17% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.094%p (-0.033%p)

한국 3년 IRS 금리 3.08% (+0.06%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (48개 +12개)

52주 최저 (31개 +4개)

* 중국 은행 (중국 모기지론 부실 우려)

- Bank of Shanghai (중국 은행), China Everbright Bank (중국 은행)

4. 한국시장

* 2022년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 245.8 (0.0) 

- KOSDAQ 15.2 (0.0)

- 전기전자 81.0 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.8 (-0.0)

- 자동차 18.0 (0.0)

- 화장품 1.8 (0.0)

- 정유화학 27.3 (+0.7)

- 조선건설기계 3.9 (-0.2)

- 철강 11.4 (0.0)

- 금융 39.3 (+0.4)

5. 뉴스 

1) 미 7월 ISM 제조업지수, 52.8. 예상 52.0, 전월 53.0

- 신규주문 하락 vs. 고용 상승

2) 미 하원의장, 오늘 대만 방문 예정 <블룸버그>

3) 리비아 원유생산 재개. 60만 b/d -> 120만 b/d 

- WTI, 93.89달러 -4.80%

4) 미 정부, 미국 반도체 장비 양츠메모리에 공급 제한 고려 <로이터>