2020년 7월 14일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 댈러스연은 총재가 경기개선시 긴급대출을 회수할 필요가 있다고 말했습니다.
(2) 발언이 전해진 새벽 2시부터 미국 주식시장이 하락했습니다.
(3) 펩시, 아날로그디바이스가 양호한 실적을 발표했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.30%
1개월 NDF 환율 1,203.41원 (+2.76원)
미 5년 breakeven rate 1.26% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.30%
- 일본 -0.75%
- 대만 -0.24%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.034%(+0.008%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "긴급대출 프로그램, 경기개선되면 회수 필요"
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "펜데믹, 기준금리의 견고함 드러내"
- "다음 절차는 SOFR(Secured Overnight Financing Rate) 예측일 것"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.30%(+0.12%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.62% (-0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.462%p (-0.030%pp)
미 BBB 회사채 2.21% (-0.02%p)
미 하이일드 6.56% (-0.02%p)
이머징 국채 4.88% (-0.02%p)
이머징 주식 5.78% (-0.00%p)
한국 주식 6.70% (-0.00%p)
한국 3년 국채 0.86% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.42% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.563%p (+0.012%p)
한국 3년 IRS 금리 0.88% (+0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.14% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.85% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(75개, +25개) vs. 최저(1개, -4개)
+ 52주 최고
* 글로벌 구리광산 (구리가격, 톤당 6,500달러 상회)
- Freeport McMoran (미국 구리광산), First Quantum (캐나다 구리광산)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 86.6 (+0.0)
- KOSDAQ 7.6 (-0.3)
- 전기전자 33.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)
- 정유화학 0.8 (+0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (-0.0)
* 고객예탁금, 46.0조원 -0.3조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.89조원 +0.04조원
- 비중, 2.38%, -0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.44 (+0.18%, Par=100)
[바이러스]
* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.0%. 7일 평균 +2.0%
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.1%(-0.5%p)
[무역분쟁]
* Huawei, 2020년 상반기 매출 4,540억위안으로 전년동기대비 13% 증가
[원자재]
* OPEC 정례회의 앞두고 감산규모 축소 우려 점증 <블룸버그>
[주요기업]
* Analog Device, Maxim 209억달러에 인수
- Maxim 1주당 Analog Device 0.6주 교환
- 3Q 매출 가이던스 12.5억~13.9억달러 -> 14.2억~14.8억달러 상향
* SoftBank, 자산매각에 ARM Hldgs 포함 고려
2020년 7월 13일 매크로 데일리
세줄요약
(1) KKR, Apollo 등 글로벌 사모펀드들 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(2) 인민은행이 하반기 완만한 신용증가를 시사했습니다.
(3) 폭우로 일본 제조업체들의 생산이 영향을 받고 있습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.23%
1개월 NDF 환율 1,200.48원 (-3.98원)
미 5년 breakeven rate 1.25% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.38%
- 일본 +1.44%
- 대만 +0.50%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.026%(-0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 댈러스연은 총재(중립 투표권있음), "우리 모두가 마스크 쓰면 성장 빨라질 것"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.18%(+0.03%p)
* 인민은행, "하반기 신용 증가율, 작년보다 완만하게 높을 것"
- "WMP 규제, 일년 정도 연기하는 것이 적절"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.64% (+0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.492%p (+0.033%pp)
미 BBB 회사채 2.23% (+0.04%p)
미 하이일드 6.58% (+0.13%p)
이머징 국채 4.90% (+0.10%p)
이머징 주식 5.78% (-0.01%p)
한국 주식 6.70% (+0.01%p)
한국 3년 국채 0.85% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.00%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.551%p (-0.006%p)
한국 3년 IRS 금리 0.85% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.16% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(50개, -32개) vs. 최저(5개, +3개)
+ 52주 최고
* 글로벌 사모펀드 (운용자산 증가 가속)
- KKR (미국 자산운용), Apollo Global (미국 자산운용)
+ 52주 최저
* 일본 제조업 (일본 폭우에 따른 생산차질)
- Canon (일본 IT), Mitsubishi Motor (일본 자동차)
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 86.6 (-0.2)
- KOSDAQ 7.9 (+0.3)
- 전기전자 33.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.0)
- 자동차 3.7 (-0.0)
- 화장품 1.2 (-0.0)
- 정유화학 0.7 (0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.1)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)
* 고객예탁금, 46.3조원 -0.3조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.85조원 +0.05조원
- 비중, 2.39%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.27 (-0.12%, Par=100)
* 경제 정상화 기대속 CLO 매출 증가 <블룸버그>
[바이러스]
* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.7%. 7일 평균 +1.9%
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(0.0%p)
[무역분쟁]
* 미 대통령, "현 시점에서 2차 무역합의 어려워"
* 미 경제자문위원장, "미 기업들 지금 중국에 투자하는 건 현명치 않아"
[원자재]
* Honda, CATL 배터리 장착 전기차 2022년 중국 출시
[주요기업]
* Carnival, "선박 인수 연기하는 중. 2021년 예약률 예년 수준"
- "하반기 월평균 현금 소진 6.5억달러 예상"
2020년 7월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 애틀랜타연은 총재가 미국 경기회복이 느려지고 있다고 지적했습니다.
(2) 구리가격이 톤당 6,000달러를 넘어 강세를 이어가고 있습니다.
(3) 폼페이오 미 국무장관이 북한과 3차 회담 가능성을 시사했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.98%
1개월 NDF 환율 1,196.70원 (+1.00원)
미 5년 breakeven rate 1.23% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.31%
- 일본 -0.40%
- 대만 +0.54%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.029%(-0.007%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "COVID-19 이전 수준 회복하려면 2022년 돼야"
- "실시간 데이터들로 보면 경기회복 속도 점차 느려지는 중"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.18%(+0.03%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)
미 10년 국채 0.61% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.459%p (-0.047%pp)
미 BBB 회사채 2.19% (-0.07%p)
미 하이일드 6.45% (-0.05%p)
이머징 국채 4.80% (-0.05%p)
이머징 주식 5.79% (-0.09%p)
한국 주식 6.69% (+0.04%p)
한국 3년 국채 0.84% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.40% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.557%p (+0.019%p)
한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수, 131.4만건. 예상 137.5만건, 전월 141.3만건
4. 52주 최고(82개, +22개) vs. 최저(2개, +2개)
+ 52주 최고
* 글로벌 언텍트 (실물경기 회복 지연 우려로 산업의 언택트화)
- Meituan Dianping (중국 인터넷소매), Autodesk (미국 응용 S/W)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 86.8 (-0.1)
- KOSDAQ 7.6 (+0.0)
- 전기전자 33.6 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (+0.0)
- 자동차 3.7 (-0.1)
- 화장품 1.2 (-0.0)
- 정유화학 0.7 (-0.0)
- 조선건설기계 3.6 (-0.0)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)
* 고객예탁금, 46.6조원 +0.5조원
* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.80조원 +0.09조원
- 비중, 2.38%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.38 (-0.05%, Par=100)
* 지난주 미 대출펀드서 2억달러 순유출
[바이러스]
* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.0%. 7일 평균 +1.9%
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.6%(+0.1%p)
* 미 국무장관, "북한과 대화 희망. 고위 지도자 다시 모일 수도"
[무역분쟁]
* 미국, 정부기관의 화웨이 등 중국기업들과 거래 금지하는 규정 마무리 단계 <로이터>
[원자재]
* 구리가격, LME서 톤당 6,300달러 상회
[주요기업]
* Wells Fargo, 올해 수천명 단위 구조조정 준비
* Walgreens, 4,000명 이상 구조조정. 자사주 매입 중지
2020년 7월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 헤지펀드 Lansdowne이 25년만에 롱숏 전략을 접었습니다.
(2) 엔비디아 시총이 인텔을 앞질렀습니다.
(3) 피터 틸이 트럼프 지지에 유보적인 입장으로 선회했다고 다우존스가 보도했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.67%
1개월 NDF 환율 1,192.55원 (-2.90원)
미 5년 breakeven rate 1.25% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +1.01%
- 일본 +0.58%
- 대만 +0.82%
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.036%(+0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "경제활동 재개시 적절한 수준의 주의 필요"
- "신뢰 손상되면 경기회복 기대보다 약해질 수 있어"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "미 경제, 여름부터 가을까지 기대보다 약할 것"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.15%(+0.05%p)
* Didi, 인민은행과 디지털 화폐 사용 논의
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 총재, "경기부양의 효과 평가할 시간 있다. 시장상황 상당히 진정"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.66% (+0.02%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.506%p (+0.028%pp)
미 BBB 회사채 2.26% (+0.03%p)
미 하이일드 6.50% (+0.05%p)
이머징 국채 4.85% (+0.08%p)
이머징 주식 5.88% (+0.05%p)
한국 주식 6.65% (+0.11%p)
한국 3년 국채 0.84% (-0.00%p)
한국 10년 국채 1.38% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.538%p (-0.011%p)
한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(60개, -18개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 인터넷 서비스인프라 (데이터 트래픽 증가 수혜)
- Twilio (미국 IT 서비스), GDS Hldgs (중국 IT 서비스)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 86.9 (-0.2)
- KOSDAQ 7.6 (-0.0)
- 전기전자 33.6 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.7 (-0.1)
- 자동차 3.8 (+0.1)
- 화장품 1.2 (-0.0)
- 정유화학 0.7 (-0.1)
- 조선건설기계 3.6 (-0.1)
- 철강 0.9 (0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)
* 고객예탁금, 46.1조원 +0.5조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.71조원 +0.08조원
- 비중, 2.37%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.43 (+0.01%, Par=100)
[바이러스]
* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +2.0%. 7일 평균 +1.8%
* 뉴욕주, 재개학 여부 8월 1일~7일에 결정
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.5%(-0.2%p)
* 조 바이든 미 민주당 대선후보, 이전보다 온건한 경제 재건 계획 발표
* 피터 틸, 올해 공화당 전당대회서 찬조연설 하지 않을 듯 <다우존스>
- 트럼프 재선 가능성 낮다 평가
[무역분쟁]
[원자재]
* COMEX 금선물, 2011년 9월 이후 최고가 경신
[주요기업]
* Daimler 6월 글로벌 판매 전년동기 소폭 상회
* Google, 중국내 클라우드 이니셔티브를 포기한다고 발표했습니다.
2020년 7월 8일 매크로 데일리
세줄요약
(1) Fed 관계자들이 추가 지원 가능성을 열어 놓고 있다고 말했습니다.
(2) 미국 경제의 회복이 늦어질 것이라는 우려로 장기금리가 내렸습니다.
(3) 미 국무장관이 중국 SNS의 사용 금지를 고려중이라고 말했습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.80%
1개월 NDF 환율 1,196.65원 (+0.90원)
미 5년 breakeven rate 1.26% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.55%
- 일본 -0.53%
- 대만 -0.26%
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.033%(-0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 클라리다 Fed 부의장(비둘기파 투표권있음), "더블딥 Fed의 기본 가정 아니다"
- "할 수 있는 일이 있다면 더 할 것. 크레딧 양호한 수준"
* 클리블랜드연은 총재(매파 투표권있음), "Fed 조치 이전보다 시장 더 잘 작동"
- "경제 지원 더 하는 것에 열려 있다"
* 애틀랜타연은 총재(중립 투표권없음), "주택시장 위축, 예상보다 심각하지 않아"
- "은행 섹터, 위기 중 문제되지 않아"
* 샌프란시스코연은 총재(중립 투표권없음), "메인 스트리트 프로그램 효과에 초점"
- "메인 스트리트 프로그램 더 필요한지 아직 몰라"
* 리치몬드연은 총재(중립 투표권없음), "Fed B/S가 인플레 촉발하지 않을 것"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.10%(+0.30%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.09% (0.00%p)
미 2년 국채 0.16% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.64% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.478%p (-0.041%pp)
미 BBB 회사채 2.23% (-0.08%p)
미 하이일드 6.45% (-0.18%p)
이머징 국채 4.77% (-0.12%p)
이머징 주식 5.83% (-0.14%p)
한국 주식 6.54% (-0.12%p)
한국 3년 국채 0.84% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.39% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.547%p (-0.008%p)
한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.10% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.83% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 5월 JOLTS 구인자수, 539.7만명. 예상 450만명, 전월 499.6만명
4. 52주 최고(78개, -12개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* Untact 관련주 (바이러스 확산 지속 우려)
- Square (미국 데이터처리), Snap (미국 양방향 미디어)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 87.1 (+0.1)
- KOSDAQ 7.6 (-0.1)
- 전기전자 33.6 (+0.2)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 3.7 (+0.0)
- 화장품 1.2 (-0.1)
- 정유화학 0.8 (-0.0)
- 조선건설기계 3.7 (+0.0)
- 철강 0.9 (-0.0)
- 금융 15.5 (+0.0)
* 고객예탁금, 45.6조원 +0.1조원
* 중소형주/대형주, 1.10배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.63조원 +0.06조원
- 비중, 2.35%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.41 (+0.02%, Par=100)
[바이러스]
* 미 일간 COVID-19 바이러스 감염자수, +1.8%. 7일 평균 +1.8%
* 브라질 대통령, COVID-19 바이러스 양성 반응
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 41.7%(-0.2%p)
* 미국, WHO 탈퇴 공식 통보
[무역분쟁]
* 미 국무장관, TikTok 등 중국 SNS 사용 금지 고려
[원자재]
* 미 육류소비, 펜데믹 영향 10년래 최저 수준으로 감소
[주요기업]
