2019년 9월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 연말까지 낸드 초과 재고가 해소될 것이라는 기대로 글로벌 메모리 주가가 52주 신고가를 기록했습니다.
(2) 주요국 부양 기대로 미 국채금리가 올랐습니다. 10-2년 장단기 금리차가 확대됐습니다.
(3) 북한이 9월말 미국과 만날 의향이 있다고 밝혔습니다.
야간선물, 267.90 (+0.09%) 외인 계약 +1,181계약
1개월 NDF 환율 1,191.85원 (-1.03원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 94.2%(-1.7%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 5.8%(+1.7%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 미 재무장관, "인민은행 총재와 환율조작 논의 예정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행, 시중은행들 CLO 보유금액 조사 <블룸버그>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.05%p)
미 10년 국채 1.65% (+0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.051%p (+0.031%pp)
한국 3년 국채 1.24% (-0.03%p)
한국 10년 국채 1.36% (-0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.120%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.13% (+0.09%p)
미 하이일드 5.75% (+0.09%p)
이머징 국채 5.13% (+0.09%p)
이머징 주식 7.63% (+0.00%p)
한국 주식 7.69% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.00%p)
- 상향 :
- 하향 : 멕시코, 러시아, 터키
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (연말까지 낸드 초과재고 해소기대)
- Micron Technology (미국 반도체), Seagate (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.0)
- KOSDAQ 6.6 (-0.1)
- 전기전자 27.1 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.7 (+0.0)
- 금융 17.5 (+0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.04배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.66조원 +0.06조원
- 비중, 2.13%, +0.05%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.44 (+0.05%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* IMF, 사우디 아라비아에 긴축적 재정정책 권고
[무역분쟁]
* 미 재무장관, "미-중 무역협상 많은 진전 있었다"
[경협]
* 북한 외무성 부상, "9월말 미국과 대화 용의 있다"
2019년 9월 9일 월요일
2019년 9월 8일 일요일
macro daily_2019.09.09
2019년 9월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 레버리지론 시장이 9월들어 강세입니다. 첫주에만 8월의 두 배 딜이 이뤄졌습니다.
(2) Fed 의장이 기존 스탠스를 재확인했습니다. 9월 50bp 인하 확률이 한자릿수로 떨어졌습니다.
(3) 중국 인민은행이 지준율을 50~100bp 내렸습니다. 중국 부동산주들이 반등하고 있습니다.
야간선물, 266.35 (+0.23%) 외인 계약 +35계약
1개월 NDF 환율 1,191.76원 (-5.19원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 95.9%(+10.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 4.1%(-10.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "올해 소비로 2.0~2.5% 성장 전망. 침체 예상하고 있지 않다"
- "경기확장 지속 위해 적절하게 행동할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 지급준비율 50bp 인하. 일부 은행들에 대해서는 추가 100bp 인하
- 50bp 인하 9월16일 적용. 100bp 추가인하 10월15일, 11월15일 적용
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "추가 금리인하, 필수 옵션 중 하나" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.54% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.56% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.020%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.27% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.04% (-0.02%p)
미 하이일드 5.66% (-0.18%p)
이머징 국채 5.04% (-0.07%p)
이머징 주식 7.63% (-0.10%p)
한국 주식 7.73% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.01%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 영국, 호주, 사우디
* 미 8월 비농업 고용자수, +13.0만명. 예상 +16.0만명
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.0%, 전월 +3.3%
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (2020년 신제품의 매출 기여도 증가)
- Boston Scientific (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.08%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.39 (+0.00%)
* 미 레버리지론, 지난주 딜 규모 210억달러 돌파. 8월 전체의 두배 규모
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* Fitch, 홍콩 신용등급 AA+ -> AA로 하향. 등급전망 '부정적'
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "양국 감정 진정된 상태. 중국 대표단 방미 긍정적"
[경협]
세줄요약
(1) 미 레버리지론 시장이 9월들어 강세입니다. 첫주에만 8월의 두 배 딜이 이뤄졌습니다.
(2) Fed 의장이 기존 스탠스를 재확인했습니다. 9월 50bp 인하 확률이 한자릿수로 떨어졌습니다.
(3) 중국 인민은행이 지준율을 50~100bp 내렸습니다. 중국 부동산주들이 반등하고 있습니다.
야간선물, 266.35 (+0.23%) 외인 계약 +35계약
1개월 NDF 환율 1,191.76원 (-5.19원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 95.9%(+10.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 4.1%(-10.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed 의장 (중립 투표권있음), "올해 소비로 2.0~2.5% 성장 전망. 침체 예상하고 있지 않다"
- "경기확장 지속 위해 적절하게 행동할 것"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 지급준비율 50bp 인하. 일부 은행들에 대해서는 추가 100bp 인하
- 50bp 인하 9월16일 적용. 100bp 추가인하 10월15일, 11월15일 적용
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 총재, "추가 금리인하, 필수 옵션 중 하나" <니혼게이자이>
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.54% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.56% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.020%p (-0.011%pp)
한국 3년 국채 1.27% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.38% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.110%p (-0.003%p)
미 BBB 회사채 3.04% (-0.02%p)
미 하이일드 5.66% (-0.18%p)
이머징 국채 5.04% (-0.07%p)
이머징 주식 7.63% (-0.10%p)
한국 주식 7.73% (-0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.76% (-0.01%p)
- 상향 : 터키
- 하향 : 영국, 호주, 사우디
* 미 8월 비농업 고용자수, +13.0만명. 예상 +16.0만명
- 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.0%, 전월 +3.3%
4. 52주 최고(84개, -25개) vs. 최저(1개, 0개)
+ 52주 최고
* 미국 의료장비 (2020년 신제품의 매출 기여도 증가)
- Boston Scientific (미국 의료장비), Baxter Intl' (미국 의료장비)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (+0.0)
- KOSDAQ 6.7 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.60조원 +0.04조원
- 비중, 2.08%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.39 (+0.00%)
* 미 레버리지론, 지난주 딜 규모 210억달러 돌파. 8월 전체의 두배 규모
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(0.0%p)
* Fitch, 홍콩 신용등급 AA+ -> AA로 하향. 등급전망 '부정적'
[무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "양국 감정 진정된 상태. 중국 대표단 방미 긍정적"
[경협]
2019년 9월 5일 목요일
macro daily_2019.09.06
2019년 9월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(2) 류허 중국 부총리가 자국 제조, 민간 기업 지원을 재차 강조했습니다.
(3) 중국 -> 유럽향에 이어 중국 -> 미국향 컨테이너 운임이 올랐습니다.
야간선물, 266.00 (+0.49%) 외인 계약 +64계약
1개월 NDF 환율 1,197.00원 (-3.30원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 85.6%(+16.4%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 14.4%(-16.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "무역정책, 사업 불확실성 높여. 특히 자동차 산업"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.53% (+0.09%p)
미 10년 국채 1.57% (+0.10%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.031%p (+0.003%pp)
한국 3년 국채 1.25% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.37% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.113%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.06% (+0.11%p)
미 하이일드 5.84% (+0.11%p)
이머징 국채 5.11% (+0.05%p)
이머징 주식 7.73% (-0.14%p)
한국 주식 7.76% (-0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, -13개) vs. 최저(1개, -11개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (메모리 업황 긍정론 확산)
- SK하이닉스 (한국 반도체), Western Digital (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.56조원 +0.04조원
- 비중, 2.06%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.36 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(+0.3%p)
* 미 대통령, Fannie Mae-Freddie Mac 민영화 계획 발표
[무역분쟁]
* 류허 중국 부총리, "경기하강 압력 커지는 중. 제조업과 민간기업 대출 확대해야"
[경협]
세줄요약
(1) SK하이닉스 등 글로벌 메모리 반도체 주가가 52주 최고를 기록했습니다.
(2) 류허 중국 부총리가 자국 제조, 민간 기업 지원을 재차 강조했습니다.
(3) 중국 -> 유럽향에 이어 중국 -> 미국향 컨테이너 운임이 올랐습니다.
야간선물, 266.00 (+0.49%) 외인 계약 +64계약
1개월 NDF 환율 1,197.00원 (-3.30원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 85.6%(+16.4%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 14.4%(-16.4%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파 투표권있음), "무역정책, 사업 불확실성 높여. 특히 자동차 산업"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.53% (+0.09%p)
미 10년 국채 1.57% (+0.10%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.031%p (+0.003%pp)
한국 3년 국채 1.25% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.37% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.113%p (+0.005%p)
미 BBB 회사채 3.06% (+0.11%p)
미 하이일드 5.84% (+0.11%p)
이머징 국채 5.11% (+0.05%p)
이머징 주식 7.73% (-0.14%p)
한국 주식 7.76% (-0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, -13개) vs. 최저(1개, -11개)
+ 52주 최고
* 글로벌 메모리 반도체 (메모리 업황 긍정론 확산)
- SK하이닉스 (한국 반도체), Western Digital (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.1 (-0.1)
- KOSDAQ 6.7 (-0.1)
- 전기전자 27.2 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.56조원 +0.04조원
- 비중, 2.06%, +0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.36 (+0.06%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 4.8억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(+0.3%p)
* 미 대통령, Fannie Mae-Freddie Mac 민영화 계획 발표
[무역분쟁]
* 류허 중국 부총리, "경기하강 압력 커지는 중. 제조업과 민간기업 대출 확대해야"
[경협]
2019년 9월 4일 수요일
macro daily_2019.09.05
2019년 9월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미 10-2년 장단기 금리차가 어제 역전이 해소된데 이어 오늘은 더 확대됐습니다.
(2) 중국 국무원이 추가 지준율 인하를 시사했습니다.
(3) 홍콩 송환법 반대시위와 노딜 브렉시트 등 정치적 리스크가 완화됐습니다.
야간선물, 262.85 (+0.36%) 외인 계약 +778계약
1개월 NDF 환율 1,204.40원 (-3.64원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 69.2%(-8.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 30.8%(+8.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "소비가 미 경제 이끄는 중. 유럽 경제 특히 우려"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "인플레 2%로 복귀할 것으로 확신"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "소비자들이 심리적으로 받을 영향 주시중"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 고용시장, 과열조짐 없어"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국무원, 둔화되고 있는 경제에 현금주입 필요성 언급
- 폭넓고 특정된 지준율 인하 필요
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB 총재, "둔화 중인 경기를 조절하기 위한 민첩성 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.034%p (+0.026%pp)
한국 3년 국채 1.23% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.34% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.01%p)
미 하이일드 5.73% (+0.07%p)
이머징 국채 5.06% (-0.01%p)
이머징 주식 7.87% (+0.09%p)
한국 주식 7.82% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, +33개) vs. 최저(12개, -9개)
+ 52주 최고
* 미국 금융정보 (ETF, 인덱스 시장 성장 수혜)
- CME (미국 금융거래소 데이터), ICE (미국 금융거래소 데이터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.52조원 +0.03조원
- 비중, 2.06%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.30 (+0.01%)
* 미 레버리지론, 오늘 네 건 50억달러 판매
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.4%p)
* 영국 의회, 총리의 10월 15일 조기총선 제안 거부
[무역분쟁]
[경협]
세줄요약
(1) 미 10-2년 장단기 금리차가 어제 역전이 해소된데 이어 오늘은 더 확대됐습니다.
(2) 중국 국무원이 추가 지준율 인하를 시사했습니다.
(3) 홍콩 송환법 반대시위와 노딜 브렉시트 등 정치적 리스크가 완화됐습니다.
야간선물, 262.85 (+0.36%) 외인 계약 +778계약
1개월 NDF 환율 1,204.40원 (-3.64원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 69.2%(-8.3%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 30.8%(+8.3%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 뉴욕연은 총재(중립 투표권있음), "소비가 미 경제 이끄는 중. 유럽 경제 특히 우려"
* 보스턴연은 총재(매파 투표권있음), "인플레 2%로 복귀할 것으로 확신"
* 댈러스연은 총재(중립 투표권없음), "소비자들이 심리적으로 받을 영향 주시중"
* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 고용시장, 과열조짐 없어"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 중국 국무원, 둔화되고 있는 경제에 현금주입 필요성 언급
- 폭넓고 특정된 지준율 인하 필요
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB 총재, "둔화 중인 경기를 조절하기 위한 민첩성 필요"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채, 이머징 주식-한국 주식 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.44% (-0.01%p)
미 10년 국채 1.47% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.034%p (+0.026%pp)
한국 3년 국채 1.23% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.34% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.108%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.95% (+0.01%p)
미 하이일드 5.73% (+0.07%p)
이머징 국채 5.06% (-0.01%p)
이머징 주식 7.87% (+0.09%p)
한국 주식 7.82% (-0.05%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(109개, +33개) vs. 최저(12개, -9개)
+ 52주 최고
* 미국 금융정보 (ETF, 인덱스 시장 성장 수혜)
- CME (미국 금융거래소 데이터), ICE (미국 금융거래소 데이터)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.2 (-0.1)
- KOSDAQ 6.8 (+0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.7 (0.0)
- 금융 17.5 (0.0)
- 정유화학 6.5 (-0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.52조원 +0.03조원
- 비중, 2.06%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.30 (+0.01%)
* 미 레버리지론, 오늘 네 건 50억달러 판매
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.4%p)
* 영국 의회, 총리의 10월 15일 조기총선 제안 거부
[무역분쟁]
[경협]
2019년 9월 3일 화요일
macro daily_2019.09.04
2019년 9월 4일 매크로 데일리
세줄요약
(1) ECB가 이달에 1) 금리인하 2) 저금리 가이던스 연장 3) Tiering 패키지를 발표할 것으로 알려졌습니다.
(2) 세인트루이스연은 총재가 50bp 인하를 주장하고 ISM 제조업지수가 50을 밑돌면서 9월 50bp 인하 가능성이 높아졌습니다.
(3) 영국의 노딜 브렉시트 가능성이 낮아지면서 파운드화가 반등했습니다.
야간선물, 258.25 (+0.12%) 외인 계약 +1,989계약
1개월 NDF 환율 1,210.30원 (-5.46원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 77.5%(-16.2%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 22.5%(+16.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "Fed, 기준금리 50bp 인하해야" <로이터>
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 9월 회의서 1) 금리인하 2) 저금리 가이던스기간 연장 3) tiering 제시할 듯 <로이터>
- QE, 북유럽 국가들 반대와 브렉시트 대비책으로 9월에는 발표 안될 듯
* 에스토니아 ECB 위원, "채권매입 재개에 강한 반대 있다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.45% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.46% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.008%p (+0.016%pp)
한국 3년 국채 1.22% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.32% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.104%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.94% (-0.04%p)
미 하이일드 5.66% (-0.06%p)
이머징 국채 5.07% (-0.04%p)
이머징 주식 7.78% (-0.01%p)
한국 주식 7.92% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 ISM 제조업지수, 49.1. 2016년 1월 이후 최저
4. 52주 최고(76개, +7개) vs. 최저(21개, +15개)
+ 52주 최고
* 글로벌 경기방어주 (미국 경제지표 부진)
- Duke Energy (미국 유틸리티), Realty Income (미국 소매 REITs)
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (주요국 장기금리 하락)
- Danske Bank (덴마크 은행), Grupo Financiero (아르헨티나 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (-0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.49조원 -0.00조원
- 비중, 2.08%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.28 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.6%(+0.1%p)
* 영국 의회, EU와 합의 불발시 브렉시트 연기 법안 통과
- 영국 총리, 투표 후 총선 시사
[무역분쟁]
* 미 대통령, "중국, 두번째 임기에는 더 힘든 협상 하게 될 것"
[경협]
세줄요약
(1) ECB가 이달에 1) 금리인하 2) 저금리 가이던스 연장 3) Tiering 패키지를 발표할 것으로 알려졌습니다.
(2) 세인트루이스연은 총재가 50bp 인하를 주장하고 ISM 제조업지수가 50을 밑돌면서 9월 50bp 인하 가능성이 높아졌습니다.
(3) 영국의 노딜 브렉시트 가능성이 낮아지면서 파운드화가 반등했습니다.
야간선물, 258.25 (+0.12%) 외인 계약 +1,989계약
1개월 NDF 환율 1,210.30원 (-5.46원)
자세히 보기
rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 77.5%(-16.2%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 22.5%(+16.2%p)
미국 1년내 경기침체 확률 35.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(극비둘기파 투표권있음), "Fed, 기준금리 50bp 인하해야" <로이터>
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 9월 회의서 1) 금리인하 2) 저금리 가이던스기간 연장 3) tiering 제시할 듯 <로이터>
- QE, 북유럽 국가들 반대와 브렉시트 대비책으로 9월에는 발표 안될 듯
* 에스토니아 ECB 위원, "채권매입 재개에 강한 반대 있다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 기준-2년 국채, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.45% (-0.05%p)
미 10년 국채 1.46% (-0.04%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.008%p (+0.016%pp)
한국 3년 국채 1.22% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.32% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.104%p (+0.004%p)
미 BBB 회사채 2.94% (-0.04%p)
미 하이일드 5.66% (-0.06%p)
이머징 국채 5.07% (-0.04%p)
이머징 주식 7.78% (-0.01%p)
한국 주식 7.92% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.77% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 ISM 제조업지수, 49.1. 2016년 1월 이후 최저
4. 52주 최고(76개, +7개) vs. 최저(21개, +15개)
+ 52주 최고
* 글로벌 경기방어주 (미국 경제지표 부진)
- Duke Energy (미국 유틸리티), Realty Income (미국 소매 REITs)
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (주요국 장기금리 하락)
- Danske Bank (덴마크 은행), Grupo Financiero (아르헨티나 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 95.3 (-0.0)
- KOSDAQ 6.8 (-0.0)
- 전기전자 27.2 (-0.1)
- 커뮤니케이션 4.7 (-0.0)
- 금융 17.5 (-0.0)
- 정유화학 6.5 (+0.0)
- 자동차 5.7 (0.0)
- 철강 3.0 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.06배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.49조원 -0.00조원
- 비중, 2.08%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.28 (-0.02%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.6%(+0.1%p)
* 영국 의회, EU와 합의 불발시 브렉시트 연기 법안 통과
- 영국 총리, 투표 후 총선 시사
[무역분쟁]
* 미 대통령, "중국, 두번째 임기에는 더 힘든 협상 하게 될 것"
[경협]
피드 구독하기:
글 (Atom)