2019년 8월 8일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 일본 경제산업성이 일부 반도체 소재의 한국 수출을 허용할 것이라고 니혼게이자이가 보도했습니다.
(2) 반도체 소재 수출 허용 소식으로 마이크론 등 미국 메모리 기업 주가가 하락했습니다.
(3) WTI 하락에 따른 미 독립 E&P 기업들 주가 하락으로 하이일드 스프레드가 확대됐습니다.
야간선물, 254.65 (+0.65%) 외인 계약 +368계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-1.79원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 61.0%(-14.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 39.0%(+14.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 시카고연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "7월 FOMC 이후 불리한 상황 전개"
- "인플레 기대가 추가 금리인하 필요성 가리켜"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "온라인상 금요일 기준금리 인하 루머 강력 대처"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.00%p)
미 10년 국채 1.72% (+0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.125%p (+0.006%pp)
한국 3년 국채 1.15% (-0.02%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.100%p (+0.010%p)
미 BBB 회사채 3.19% (+0.01%p)
미 하이일드 6.25% (-0.03%p)
이머징 국채 5.36% (-0.00%p)
이머징 주식 8.14% (-0.01%p)
한국 주식 8.29% (+0.03%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(34개, +18개) vs. 최저(99개, -62개)
+ 52주 최고
* 글로벌 금 광산 (금 가격 온스당 1,500달러 근접)
- Agnico Eagle Mines (캐나다 금광산), Gold Fields (남아공 금광산)
+ 52주 최저
* 북미 석유가스 장비 (WTI 50달러선 하락 + 북미 독립 E&P 투자 부진)
- Schlumberger (미국 석유가스장비), Halliburton (미국 석유가스장비)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.99배, +0.02배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.70조원 -0.15조원
- 비중, 2.40%, -0.13%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.77 (-0.18%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.1%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
[한일 무역분쟁]
* 일본 경제산업성, 한국으로 반도체소재 수출 군사전용 위험 없는 것으로 판정 <니혼게이자이>
[경협]
2019년 8월 7일 수요일
2019년 8월 6일 화요일
macro daily_2019.08.07
2019년 8월 7일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 인민은행이 외국계 기업들에 위안화 약세가 제한될 것이라고 밝혔습니다.
(2) 미 경제자문위원장은 9월 미국서 열릴 무역협상을 여전히 기대하고 있다고 말했습니다.
(3) 오늘 일본 정부가 화이트 리스트 배제 후속조치를 발표합니다.
야간선물, 254.50 (+0.34%) 외인 계약 +439계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-2.35원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 75.5%(+13.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 24.5%(-13.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "무역분쟁에 일일이 대응할 수 없다"
- "추가정책 필요할 수 있지만 시행조치의 영향도 느껴봐야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 외국계 기업들에 위안화 약세 제한 가이드 전달
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.119%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.17% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.26% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.003%p)
미 BBB 회사채 3.18% (+0.03%p)
미 하이일드 6.28% (+0.44%p)
이머징 국채 5.36% (+0.16%p)
이머징 주식 8.15% (+0.18%p)
한국 주식 8.26% (+0.10%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(16개, +5개) vs. 최저(161개, +12개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 시중금리 하락)
- Bank of EastAsia (홍콩 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.87조원 -0.08조원
- 비중, 2.50%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.00%)
* JP모건, "헬스케어 관련 CLO에 균열 나타나"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "여전히 9월 미국서 열릴 무역협상 기대하고 있다"
[한일 무역분쟁]
* 일본 정부, 오늘 화이트 리스트 배제 후속절차 발표
[경협]
* 북한 국무위원장, 신형 전술유도탄 시위발사 참관
세줄요약
(1) 인민은행이 외국계 기업들에 위안화 약세가 제한될 것이라고 밝혔습니다.
(2) 미 경제자문위원장은 9월 미국서 열릴 무역협상을 여전히 기대하고 있다고 말했습니다.
(3) 오늘 일본 정부가 화이트 리스트 배제 후속조치를 발표합니다.
야간선물, 254.50 (+0.34%) 외인 계약 +439계약
1개월 NDF 환율 1,212.90원 (-2.35원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 75.5%(+13.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 24.5%(-13.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 세인트루이스연은 총재(비둘기파/투표권 있음), "무역분쟁에 일일이 대응할 수 없다"
- "추가정책 필요할 수 있지만 시행조치의 영향도 느껴봐야"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, 외국계 기업들에 위안화 약세 제한 가이드 전달
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.59% (+0.01%p)
미 10년 국채 1.71% (-0.01%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.119%p (-0.019%pp)
한국 3년 국채 1.17% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.26% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.090%p (+0.003%p)
미 BBB 회사채 3.18% (+0.03%p)
미 하이일드 6.28% (+0.44%p)
이머징 국채 5.36% (+0.16%p)
이머징 주식 8.15% (+0.18%p)
한국 주식 8.26% (+0.10%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(16개, +5개) vs. 최저(161개, +12개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 시중금리 하락)
- Bank of EastAsia (홍콩 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (0.0)
- KOSDAQ 6.9 (0.0)
- 전기전자 27.4 (0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (0.0)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.87조원 -0.08조원
- 비중, 2.50%, -0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.00%)
* JP모건, "헬스케어 관련 CLO에 균열 나타나"
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.0%(+0.1%p)
[미중 무역분쟁]
* 미 백악관 경제자문위원장, "여전히 9월 미국서 열릴 무역협상 기대하고 있다"
[한일 무역분쟁]
* 일본 정부, 오늘 화이트 리스트 배제 후속절차 발표
[경협]
* 북한 국무위원장, 신형 전술유도탄 시위발사 참관
2019년 8월 5일 월요일
macro daily_2019.08.06
2019년 8월 6일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 상무부가 미국산 농산품에 대한 추가 관세를 배제하지 않고 있다고 밝혔습니다.
(2) 한국 중소형/대형주 비율이 0.97로 떨어졌습니다. 2012년 5월이후 처음입니다.
(3) 한중일 외교장관이 8월21일 중국 베이징에서 만난다고 교도통신이 전했습니다.
야간선물, 253.25 (-1.44%) 외인 계약 -485계약
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (+1.49원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 62.0%(-28.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 38.0%(+28.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립/투표권 있음), "Fed, 추구해야 할 확실한 목표 있다"
- "인플레, 우리 목표인 2%와 비교하면 다소 약해 보인다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "위안화 무역분쟁의 도구로 사용하지 않겠다"
- "경쟁적 평가절하 없을 것. 현재 수준 적정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.58% (-0.13%p)
미 10년 국채 1.72% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.138%p (+0.004%pp)
한국 3년 국채 1.16% (-0.09%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.15% (-0.13%p)
미 하이일드 5.84% (-0.13%p)
이머징 국채 5.20% (-0.13%p)
이머징 주식 7.97% (+0.00%p)
한국 주식 8.16% (+0.18%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 사우디 아라비아
- 하향 : 터키
4. 52주 최고(11개, -22개) vs. 최저(149개, +52개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 금리인하 압력 상승)
- ICBC (중국 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (-0.1)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.95조원 -0.04조원
- 비중, 2.50%, +0.16%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.20%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.4%p)
[미중 무역분쟁]
* 중국 상무부, "미국산 농산물에 대한 추가관세 부과 배제하지 않아"
[한일 무역분쟁]
* 한중일 외교장관, 8월21일 베이징서 회동 <교도통신>
* 한중일 정상, 12월 중국서 만날 듯. 한중, 중일 간에만 회담 이뤄질 듯
[경협]
세줄요약
(1) 중국 상무부가 미국산 농산품에 대한 추가 관세를 배제하지 않고 있다고 밝혔습니다.
(2) 한국 중소형/대형주 비율이 0.97로 떨어졌습니다. 2012년 5월이후 처음입니다.
(3) 한중일 외교장관이 8월21일 중국 베이징에서 만난다고 교도통신이 전했습니다.
야간선물, 253.25 (-1.44%) 외인 계약 -485계약
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (+1.49원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(0.0%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 62.0%(-28.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 38.0%(+28.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 브레이너드 Fed 이사(중립/투표권 있음), "Fed, 추구해야 할 확실한 목표 있다"
- "인플레, 우리 목표인 2%와 비교하면 다소 약해 보인다"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행 총재, "위안화 무역분쟁의 도구로 사용하지 않겠다"
- "경쟁적 평가절하 없을 것. 현재 수준 적정"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.58% (-0.13%p)
미 10년 국채 1.72% (-0.13%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.138%p (+0.004%pp)
한국 3년 국채 1.16% (-0.09%p)
한국 10년 국채 1.25% (-0.09%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.15% (-0.13%p)
미 하이일드 5.84% (-0.13%p)
이머징 국채 5.20% (-0.13%p)
이머징 주식 7.97% (+0.00%p)
한국 주식 8.16% (+0.18%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (+0.00%p)
- 상향 : 사우디 아라비아
- 하향 : 터키
4. 52주 최고(11개, -22개) vs. 최저(149개, +52개)
+ 52주 최고
+ 52주 최저
* 글로벌 은행 (무역분쟁으로 금리인하 압력 상승)
- ICBC (중국 은행), Banco Santander (스페인 은행)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.5 (-0.3)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 4.9 (-0.1)
- 금융 17.6 (0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 0.97배, -0.03배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 4.95조원 -0.04조원
- 비중, 2.50%, +0.16%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 97.95 (-0.20%)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.9%(-0.4%p)
[미중 무역분쟁]
* 중국 상무부, "미국산 농산물에 대한 추가관세 부과 배제하지 않아"
[한일 무역분쟁]
* 한중일 외교장관, 8월21일 베이징서 회동 <교도통신>
* 한중일 정상, 12월 중국서 만날 듯. 한중, 중일 간에만 회담 이뤄질 듯
[경협]
2019년 8월 4일 일요일
macro daily_2019.08.05
2019년 8월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국의 대중국 관세부과 발표이후 9월 FOMC서 기준금리가 50bp 인하될 가능성이 9.5%로 높아졌습니다.
(2) NDF에서 원/달러 환율이 1,200원을 웃돌았습니다.
(3) 한국 관련 3대 이머징 ETF에서 일제히 자금이 유출됐습니다.
야간선물, 261.50 (-0.63%) 외인 계약 -4,065계약
1개월 NDF 환율 1,203.85원 (+6.25원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(-11.3%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 90.5%(+26.8%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 9.5%(+9.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "현시점에서 추가 금리인하에 대한 근거 없다"
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "경제지표와 전망은 금리동결을 보장"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "하반기 통화정책 긴축과 확장 사이 균형 유지"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.71% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.85% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.134%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.25% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.094%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.28% (-0.02%p)
미 하이일드 5.97% (+0.23%p)
이머징 국채 5.33% (+0.10%p)
이머징 주식 7.97% (+0.16%p)
한국 주식 7.98% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 비농업 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.1%, 전월 +3.1%
- 실업률, 3.7%. 예상 3.6%, 전월 3.7%
- 고용자수, +16.4만명. 예상 +16.5만명, 전월 +19.3만명
4. 52주 최고(33개, -33개) vs. 최저(97개, +42개)
+ 52주 최고
* 금 광산 (무역분쟁 불확실성으로 금가격 상승)
- Newcrest Mining (호주 금광산), Agnico Eagle Mining (호주 금광산)
+ 52주 최저
* 글로벌 철강 (철광석 가격 상승으로 마진하락 압력)
- Arcellor Mittal (룩셈부르크 철강), Nippon Steel (일본 철강)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.8 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 4.99조원 -0.02조원
- 비중, 2.34%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.15 (-0.11%)
* 미 레버리지론 시장서 BB 등급 희귀해져 <블룸버그>
- First Data의 Fiserv 피인수 등으로
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(-0.6%p)
* 미 대통령, 부채한도 상향 법안에 서명
[미중 무역분쟁]
* 백악관 제조무역 자문위원장, "미 성장률 하락 주범, 관세 아니라 Fed"
- "중국과의 지속적인 협상은 중요"
[한일 무역분쟁]
* 더불어민주당 대표, "한일 관계 변곡점. 비상한 각오로 임해야 할 때"
[경협]
세줄요약
(1) 미국의 대중국 관세부과 발표이후 9월 FOMC서 기준금리가 50bp 인하될 가능성이 9.5%로 높아졌습니다.
(2) NDF에서 원/달러 환율이 1,200원을 웃돌았습니다.
(3) 한국 관련 3대 이머징 ETF에서 일제히 자금이 유출됐습니다.
야간선물, 261.50 (-0.63%) 외인 계약 -4,065계약
1개월 NDF 환율 1,203.85원 (+6.25원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 0.0%(-11.3%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 90.5%(+26.8%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 9.5%(+9.5%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* 보스턴연은 총재(매파/투표권 있음), "현시점에서 추가 금리인하에 대한 근거 없다"
* 캔자스시티연은 총재(극매파/투표권 있음), "경제지표와 전망은 금리동결을 보장"
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
* 인민은행, "하반기 통화정책 긴축과 확장 사이 균형 유지"
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.71% (-0.04%p)
미 10년 국채 1.85% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.134%p (-0.022%pp)
한국 3년 국채 1.25% (-0.06%p)
한국 10년 국채 1.34% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.094%p (-0.007%p)
미 BBB 회사채 3.28% (-0.02%p)
미 하이일드 5.97% (+0.23%p)
이머징 국채 5.33% (+0.10%p)
이머징 주식 7.97% (+0.16%p)
한국 주식 7.98% (+0.06%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 비농업 시간당 평균임금, 전년비 +3.2%. 예상 +3.1%, 전월 +3.1%
- 실업률, 3.7%. 예상 3.6%, 전월 3.7%
- 고용자수, +16.4만명. 예상 +16.5만명, 전월 +19.3만명
4. 52주 최고(33개, -33개) vs. 최저(97개, +42개)
+ 52주 최고
* 금 광산 (무역분쟁 불확실성으로 금가격 상승)
- Newcrest Mining (호주 금광산), Agnico Eagle Mining (호주 금광산)
+ 52주 최저
* 글로벌 철강 (철광석 가격 상승으로 마진하락 압력)
- Arcellor Mittal (룩셈부르크 철강), Nippon Steel (일본 철강)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 98.8 (-0.2)
- KOSDAQ 6.9 (+0.0)
- 전기전자 27.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (-0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (-0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, +0.00배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 4.99조원 -0.02조원
- 비중, 2.34%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.15 (-0.11%)
* 미 레버리지론 시장서 BB 등급 희귀해져 <블룸버그>
- First Data의 Fiserv 피인수 등으로
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.3%(-0.6%p)
* 미 대통령, 부채한도 상향 법안에 서명
[미중 무역분쟁]
* 백악관 제조무역 자문위원장, "미 성장률 하락 주범, 관세 아니라 Fed"
- "중국과의 지속적인 협상은 중요"
[한일 무역분쟁]
* 더불어민주당 대표, "한일 관계 변곡점. 비상한 각오로 임해야 할 때"
[경협]
2019년 8월 1일 목요일
macro daily_2019.08.02
2019년 8월 2일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 9월 1일부터 중국산 수입품 3,000억달러에 대한 10% 관세부과를 발표했습니다.
(2) 미국 7월 ISM 제조업지수가 2016년 9월 이후 최저로 떨어졌습니다.
(3) 관세 소식과 경제지표 부진으로 WTI가 7% 가량 내렸습니다.
야간선물, 263.20 (-1.13%) 외인 계약 -2,664계약
1개월 NDF 환율 1,194.25원 (+5.70원)
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1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 11.3%(-25.5%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+25.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 예금금리에 분할(tiered) 인하 준비중
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 부총재, "장기금리 변동성 확대시 변동폭 목표 넓힐 수도"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.75% (-0.12%p)
미 10년 국채 1.90% (-0.11%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.156%p (+0.013%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.103%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.30% (-0.10%p)
미 하이일드 5.74% (-0.09%p)
이머징 국채 5.23% (-0.28%p)
이머징 주식 7.81% (+0.09%p)
한국 주식 7.92% (0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ISM 제조업지수, 51.2. 예상 52.0, 전월 51.7
- 주문지수 하락, 재고지수 상승, 생산지수 하락, 고용지수 하락
4. 52주 최고(66개, +23개) vs. 최저(55개, +8개)
+ 52주 최고
* 고급 소비재 (중국 등 신흥국의 소비 양극화)
- Essilor Luxottica (프랑스 명품), Diageo (영국 주류)
+ 52주 최저
* 미국 E&P (국제유가 7% 급락)
- EOG Resources (미국 E&P), Apache (미국 E&P)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.01조원 -0.11조원
- 비중, 2.33%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (+0.07%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 6.3억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 상원, 부채한도 상한과 지출계획 법안 통과
[무역]
* 미 대통령, "중국산 수입품 3,000억달러에 대해 10% 관세 부과
- 관세율 10% 부과기간 짧을 것. 25% 이상으로 올릴 수 있다
[경협]
세줄요약
(1) 트럼프 대통령이 9월 1일부터 중국산 수입품 3,000억달러에 대한 10% 관세부과를 발표했습니다.
(2) 미국 7월 ISM 제조업지수가 2016년 9월 이후 최저로 떨어졌습니다.
(3) 관세 소식과 경제지표 부진으로 WTI가 7% 가량 내렸습니다.
야간선물, 263.20 (-1.13%) 외인 계약 -2,664계약
1개월 NDF 환율 1,194.25원 (+5.70원)
자세히 보기
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t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
Fed, 추가 보험적 금리인하 가능성
- 2019년 9월 동결 확률 11.3%(-25.5%p)
- 2019년 9월 25bp 인하 확률 63.2%(+25.5%p)
- 2019년 9월 50bp 인하 확률 0.0%(0.0%p)
미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 신중하고 유연한 통화정책
ECB : 필요하면 현 수준 또는 더 낮은 수준으로 금리 결정
* ECB, 예금금리에 분할(tiered) 인하 준비중
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
* 일본은행 부총재, "장기금리 변동성 확대시 변동폭 목표 넓힐 수도"
2. Credit Cycle : 미 2년 국채금리-기준금리, 미 하이일드-이머징국채 "역전"
미 기준금리 2.25% (0.00%p)
미 2년 국채 1.75% (-0.12%p)
미 10년 국채 1.90% (-0.11%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 0.156%p (+0.013%pp)
한국 3년 국채 1.31% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.41% (+0.02%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.103%p (+0.007%p)
미 BBB 회사채 3.30% (-0.10%p)
미 하이일드 5.74% (-0.09%p)
이머징 국채 5.23% (-0.28%p)
이머징 주식 7.81% (+0.09%p)
한국 주식 7.92% (0.00%p)
3. Macro
G20 2019년 경제성장률 컨센서스 2.83% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 7월 ISM 제조업지수, 51.2. 예상 52.0, 전월 51.7
- 주문지수 하락, 재고지수 상승, 생산지수 하락, 고용지수 하락
4. 52주 최고(66개, +23개) vs. 최저(55개, +8개)
+ 52주 최고
* 고급 소비재 (중국 등 신흥국의 소비 양극화)
- Essilor Luxottica (프랑스 명품), Diageo (영국 주류)
+ 52주 최저
* 미국 E&P (국제유가 7% 급락)
- EOG Resources (미국 E&P), Apache (미국 E&P)
5. 한국시장
* 2019년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 99.0 (+0.0)
- KOSDAQ 6.9 (-0.0)
- 전기전자 27.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.0 (0.0)
- 금융 17.6 (+0.0)
- 정유화학 7.1 (-0.0)
- 자동차 5.8 (0.0)
- 철강 3.1 (0.0)
* 중소형주/대형주, 1.01배, -0.01배 (2015년 7월24일 1.78배)
* 코스닥 신용금액, 5.01조원 -0.11조원
- 비중, 2.33%, -0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 98.27 (+0.07%)
* 지난주 미 레버리지론 펀드서 6.3억달러 순유출
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.9%(-0.1%p)
* 미 상원, 부채한도 상한과 지출계획 법안 통과
[무역]
* 미 대통령, "중국산 수입품 3,000억달러에 대해 10% 관세 부과
- 관세율 10% 부과기간 짧을 것. 25% 이상으로 올릴 수 있다
[경협]
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