macro daily_2024.06.14

 2024년 6월 14일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 어도비가 올 회계연 매출 가이던스를 상향하며 시간외서 14% 올랐습니다.

(2) 미 PPI, 주간 신규실업수당 등 경제지표가 부진하며 금리가 내렸습니다.

(3) 테슬라 주주들이 머스크 보상안을 큰 차이로 찬성하며 주가가 올랐습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.453%p (-0.017%p)

한국 고객예탁금, 54.1조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, -0.28% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,374.26원 (+0.36원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.135%(-0.031%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 한은, 9월 2일부터 커버드본드 대출 적격담보에 포함

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.47%, 이탈리아 3.93%, 스프레드 1.46%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.69% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.24% (-0.07%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.453%p (-0.017pp)

미 BBB 회사채 5.47% (-0.07%p)

미 하이일드 7.75% (-0.11%p)

이머징 국채 7.47% (-0.12%p)

이머징 주식 7.73% (-0.01%p) 

한국 주식 8.41% (-0.09%p) 

한국 3년 국채 3.27 (-0.02%p)

한국 10년 국채 3.35% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.074%p (-0.001%p)

한국 3년 IRS 금리 3.28% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (97개 -18개)

* Apple 밸류체인 (아이폰 판매 기대)

- Hon Hai (대만 IT H/W), MediaTek (대만 IT H/W)

52주 최저 (6개 -34개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.3 (-0.2) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.1)

- 전기전자 68.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.8 (+0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 8.5 (+0.0)

- 철강 4.1 (+0.0)

- 금융 43.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 5월 생산자물가, 전년비 2.2% 상승. 예상 +2.5%, 전월 +2.2%

 

2) 미 주간 신규실업수당 청구건수, 24.2만명. 예상 22.5만명

- 2023년 8월 이후 최고

3) Adobe, 2024 회계연도 매출 가이던스 214억달러 -> 214.5억달러 상향

4) Tesla CEO, "주주들, 보상안 큰 차이로 찬성"

macro daily_2024.06.13

 2024년 6월 13일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 5월 CPI가 예상을 밑돌면서 금리가 내리고 주가는 상승했습니다. 

(2) EU가 중국산 전기차에 21% 관세를 매기고, 미국은 중국산 배터리 수입금지를 추진합니다.

(3) FOMC가 인플레가 다소 개선됐다고 평가했지만 점도표는 상향했습니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.436%p (-0.004%p)

한국 고객예탁금, 54.2조원 +0.1조원

K200 야간선물 등락률, +1.00% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,369.05원 (-7.05원)

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1.중앙은행들

- 2024년 9월 18일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.166%(-0.019%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

* FOMC, 기준금리 5.25~5.50%로 만장일치 동결

- 성명, 인플레 진전 '부족' -> '완만' 

- 점도표, 올해말 4.50~4.75% -> 5.00~5.25%

* Fed 의장 (중립 투표권있음), "인플레 상당히 완화됐지만 여전히 너무 높다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(0.00%p)

* 인민은행, "점진적으로 신중한 정책 확대해 나갈 것" 

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.53%, 이탈리아 3.92%, 스프레드 1.39%p)

일본은행 

* 일본은행, 국채 매입 축소에 무게 <니혼게이자이>

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.75% (-0.08%p)

미 10년 국채 4.31% (-0.09%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.436%p (-0.004pp)

미 BBB 회사채 5.54% (-0.08%p)

미 하이일드 7.86% (-0.05%p)

이머징 국채 7.59% (-0.03%p)

이머징 주식 7.74% (-0.01%p) 

한국 주식 8.50% (-0.07%p) 

한국 3년 국채 3.29 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.37% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.075%p (-0.009%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (115개 +28개)

* Apple 밸류체인 (아이폰 판매 기대)

- Hon Hai (대만 IT H/W), Murata Manufacturing (일본 IT H/W)

52주 최저 (40개 0개)

* 글로벌 소재 (물가압력 완화)

- SABIC (사우디 화학), Formosa Plastic (대만 화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.5 (+0.1) 

- KOSDAQ 11.3 (+0.1)

- 전기전자 68.5 (-0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 27.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 8.5 (0.0)

- 철강 4.1 (0.0)

- 금융 43.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 5월 소비자물가, 전년비 3.3% 상승. 예상 +3.4%, 전월 +3.4%

- 근원 CPI, +3.4%. 예상 +3.5%, 전월 +3.6%

 

2) OpenAI, 연율화 매출 작년말 이후 배증 <블룸버그>

3) EU, 7월 4일부터 중국산 전기차에 최대 48% 평균 21% 수입관세 부과

4) 미 국토안보부, CATL BYD 등 중국 6개 기업들로부터 배터리 구매 금지 계획

macro daily_2024.06.12

 2024년 6월 12일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 행정부가 반도체 제조기술 GAA의 중국 접근을 제한할 것으로 전해졌습니다.

(2) AI 기능이 수요를 견인할 것으로 기대되며 애플이 7% 올라 사상최고를 경신했습니다.

(3) FOMC를 하루 앞두고 10년국채 입찰이 호조를 보이며 금리가 내렸습니다. 

미 10-2년 장단기 금리차 -0.432%p (-0.016%p)

한국 고객예탁금, 54.1조원 +0.9조원

K200 야간선물 등락률, -0.35% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,375.62원 (-2.68원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.328%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

* 금통위원들, "물가 기조적 흐름 확인해야" <5월 의사록>

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.83%(-0.02%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 4.07%, 스프레드 1.45%p)

* ECB 수석 이코노미스트, "인플레 진전 있을시 추가 금리인하 가능"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.83% (-0.05%p)

미 10년 국채 4.40% (-0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.432%p (-0.016pp)

미 BBB 회사채 5.63% (-0.06%p)

미 하이일드 7.91% (-0.05%p)

이머징 국채 7.62% (-0.07%p)

이머징 주식 7.75% (+0.05%p) 

한국 주식 8.57% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 3.33 (-0.01%p)

한국 10년 국채 3.41% (-0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.084%p (-0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 3.34% (-0.02%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 +19개)

* 글로벌 H/W (아이폰 판매 기대)

- Apple (미국 IT H/W), HP (미국 IT H/W)

52주 최저 (40개 +4개)

* 글로벌 소재 (물가압력 완화)

- SABIC (사우디 화학), Formosa Plastic (대만 화학)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.4 (+0.3) 

- KOSDAQ 11.2 (0.0)

- 전기전자 68.5 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (0.0)

- 자동차 27.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 16.0 (+0.0)

- 조선건설기계 8.5 (-0.0)

- 철강 4.1 (+0.0)

- 금융 43.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 행정부, 반도체 최첨단공정 GAA 중국접근 제한 고려 <블룸버그> 

 

2) 미국 배터리 공급, ESS 수요 미충족 가능성 <블룸버그>

3) 현대차 인도법인 이달 상장신청. 연내 상장 목표 

macro daily_2024.06.11

 2024년 6월 11일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 애플이 WWDC서 오픈AI와 협업을 발표했습니다. 애플 주가는 1.9% 내렸습니다. 

(2) FDA가 일라이릴리의 치매 치료제의 초기환자에 대한 효용을 인정했습니다.

(3) 유럽이 러-우 가스 파이프라인 사용 지속 여부를 논의합니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.416%p (+0.038%p)

한국 고객예탁금, 53.2조원 -0.1조원

K200 야간선물 등락률, +0.37% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,372.55원 (-3.50원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.328%(+0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(0.00%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.67%, 이탈리아 4.07%, 스프레드 1.40%p)

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.88% (-0.00%p)

미 10년 국채 4.46% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.416%p (+0.038pp)

미 BBB 회사채 5.69% (+0.01%p)

미 하이일드 7.96% (-0.06%p)

이머징 국채 7.69% (-0.04%p)

이머징 주식 7.70% (+0.00%p) 

한국 주식 8.58% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 3.34 (+0.04%p)

한국 10년 국채 3.43% (+0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.087%p (+0.010%p)

한국 3년 IRS 금리 3.36% (+0.05%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (68개 -19개)

* 글로벌 반도체 (애플 WDCC 기대)

- KLA (미국 반도체장비), Micron (미국 반도체)

52주 최저 (36개 +5개)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.1 (0.0) 

- KOSDAQ 11.2 (0.0)

- 전기전자 68.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.7 (-0.0)

- 자동차 27.8 (0.0)

- 화장품 2.0 (+0.0)

- 정유화학 16.0 (-0.0)

- 조선건설기계 8.5 (0.0)

- 철강 4.1 (0.0)

- 금융 43.6 (-0.0)

5. 뉴스 

1) Apple, OpenAI와 파트너십 발표. 시리 통해 챗 GPT 통합

- Tesla CEO, "OS 수준서 통합하면 Apple 기기 사용 금지"

- "받아들일 수 없는 보안 위반"

 

2) 유럽, 러시아-우크라이나 가스간 사용 지속 논의 

3) 프랑스 대통령, 유럽의회 선거직후 조기총선 실시 선언

- 프랑스 10년 국채금리 3.22%로 13bp 상승 

4) FDA, "Eli Lilly 알츠하이머 신약, 초기 환자에 효용" 

macro daily_2024.06.10

 2024년 6월 10일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 미 5월 비농업 고용자수가 예상을 웃돌면서 금리가 급등했습니다. 

(2) 고용지표 발표 후 글로벌 IB들이 금리인하 시점을 4분기로 미뤘습니다.  

(3) 오늘 애플 본사에서 세계 개발자 회의가 열립니다.

미 10-2년 장단기 금리차 -0.453%p (-0.014%p)

한국 고객예탁금, 53.3조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, -0.79% (오전 5시 기준)

1개월 NDF 환율 1,377.76원 (+12.26원)

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1.중앙은행들

- 2024년 6월 12일 금리선물 Fed Fund 내재금리 5.327%(+0.004%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 2명 

- 매파 : 5명 

- 중립 : 6명

- 비둘기파 : 1명 

- 극비둘기파 : 4명 

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 1.85%(+0.01%p)

ECB : 인플레 2%에서 안정 (10년 국채금리 독일 2.62%, 이탈리아 3.95%, 스프레드 1.33%p)

* ECB 총재, "2% 인플레까지 부드럽게 가지 않을 것"

일본은행 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 5.33% (0.00%p) 

미 2년 국채 4.88% (+0.16%p)

미 10년 국채 4.43% (+0.14%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 -0.453%p (-0.014pp)

미 BBB 회사채 5.68% (+0.15%p)

미 하이일드 8.02% (+0.16%p)

이머징 국채 7.73% (+0.16%p)

이머징 주식 7.70% (-0.08%p) 

한국 주식 8.51% (-0.11%p) 

한국 3년 국채 3.30 (-0.04%p)

한국 10년 국채 3.38% (-0.05%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.077%p (-0.012%p)

한국 3년 IRS 금리 3.31% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (87개 -18개)

* 글로벌 은행 (미 금리 상승)

- BoNY (미국 은행)

52주 최저 (31개 +27개)

* 사우디 공기업 (자금조달 우려)

- SABIC (사우디 화학), Aramco (사우디 에너지)

4. 한국시장

* 2024년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 268.1 (-0.1) 

- KOSDAQ 11.2 (-0.1)

- 전기전자 68.3 (0.0)

- 커뮤니케이션 8.7 (+0.0)

- 자동차 27.8 (-0.0)

- 화장품 2.0 (0.0)

- 정유화학 16.0 (0.0)

- 조선건설기계 8.5 (-0.0)

- 철강 4.1 (-0.0)

- 금융 43.6 (0.0)

5. 뉴스 

1) 미 5월 비농업 고용자수, 27.2만명 증가. 예상 +18.0만명, 전월 +16.5만명

- 시간당 평균임금, 전년비 4.1% 증가. 예상 +3.9%, 전월 +4.0%

- 실업률, 4.0%. 예상 3.9%, 전월 3.9%

 

2) Apple 개발자 회의, 오늘 Apple 본사서 시작

3) TSMC 5월 매출, 전년비 30% 증가한 71억달러

4) 사우디 정부, Aramco 유통물량 60% 외국인 투자자들에게 매각