macro daily_2021.07.02

 2021년 7월 2일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 필라델피아연은 총재가 연말부터 월 100억달러 테이퍼링이 적절하다고 말했습니다.

(2) 로빈후드가 최소 400억달러 가치의 IPO 계획을 공개했습니다.

(3) 크래프톤이 공모가 레인지를 10% 하향했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.516%, +0.019%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.1조원 -1.7조원

K200 야간선물 등락률, -0.08%

1개월 NDF 환율 1,134.79원 (+1.89원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.373%(+0.015%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 필라델피아연은 총재(매파 투표권없음), "올해 말 테이퍼링 시작 지지" <DJ>

- "1년간 월 100억달러씩 축소하는 것이 적절"

한국은행

* 기재부 장관 - 한은 총재, 오늘 오전 7시 30분 조찬  

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.18%(-0.92%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

* ECB 총재, "은행들 배당 제한 9월말 해제 가능"

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.042% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.08% (-0.02%p) 

미 2년 국채 0.25% (+0.01%p)

미 10년 국채 1.46% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.207%p (-0.007%pp)

미 BBB 회사채 2.50% (-0.00%p)

미 하이일드 3.74% (-0.02%p)

이머징 국채 4.58% (+0.01%p)

이머징 주식 6.87% (+0.01%p) 

한국 주식 8.45% (-0.02%p) 

한국 3년 국채 1.47% (+0.02%p)

한국 10년 국채 2.10% (+0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.625%p (-0.018%p)

한국 3년 IRS 금리 1.47% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.65% (-0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (102개 +22개)

 

* 의료장비 (R&D 집중)

- Intutive Surgical (미국 의료장비), Danaher (미국 의료장비)

52주 최저, (21개 +3개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 220.3 (+0.9) 

- KOSDAQ 13.3 (+0.1)

- 전기전자 76.4 (+0.0)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (-0.0)

- 정유화학 20.2 (+0.2)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 9.2 (+0.0)

- 금융 33.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) G20 국가들, 최저 법인세율 도입 지지 <DJ> 

2) Robinhood, 최소 400억달러에 IPO 예정 <FT>

- 2020년 매출 9.5억달러. 2019년 2.7억달러

3) 크래프톤, 공모가 45.8만~55.7만원 -> 40만~49.8만원 하향

4) 미 6월 ISM 제조업지수, 60.6. 예상 60.9, 전월 61.2

- 신규주문 상승, 물가 상승, 고용 하락

5) Nissan, 14억달러 들여 영국에 배터리 허브 건설 

macro daily_2021.07.01

 2021년 7월 1일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 중국 차량공유업체 디디추싱이 시총 677억달러에 상장했습니다. 7월 15일 MSCI에 편입됩니다. 

(2) 싱가포르 통화청이 주택가격 상승을 경계하고 있다고 밝혔습니다.

(3) 마이크론이 예상에 부합하는 실적을 공개했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.497%, +0.014%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.8조원 +0.2조원

K200 야간선물 등락률, -0.21%

1개월 NDF 환율 1,130.90원 (+4.75원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.358%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 애틀랜타연은 총재(매파 투표권있음), "가을에 고용시장 강한 회복세 기대"

- "개학 시점에 보다 명확한 고용회복 관측될 것" 

* 댈러스연은 총재(매파 투표권없음), "2013년 테이퍼 탠트럼 피할 것"

- "테이퍼링 점진적으로 이뤄져야 한다"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.10%(-0.05%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.062% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.24% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.46% (-0.01%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.214%p (-0.009%pp)

미 BBB 회사채 2.50% (-0.01%p)

미 하이일드 3.76% (+0.04%p)

이머징 국채 4.57% (+0.00%p)

이머징 주식 6.86% (+0.02%p) 

한국 주식 8.47% (+0.07%p) 

한국 3년 국채 1.45% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.09% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.643%p (+0.003%p)

한국 3년 IRS 금리 1.45% (-0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.00%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (80개 -42개)

 

* 글로벌 반도체 (디지털 전환 가속화에 따른 수요 기대)

- Nvidia (미국 반도체), Analog Device (미국 반도체)

52주 최저, (18개 +6개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 219.4 (+1.1) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 76.4 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (+0.0)

- 정유화학 20.0 (+0.1)

- 조선건설기계 5.9 (0.0)

- 철강 9.2 (+0.3)

- 금융 33.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 싱가포르 통화청, "주택가격 상승 리스크 매우 경계하고 있다"

2) 중국 차량공유 플랫폼 Didi Global, 미 증시 상장 첫날 1% 상승. 시총 677억달러

- 7월 15일 MSCI 편입

3) Micron, 회계연 3Q(3~5월) 매출 74.2억달러. 예상 72.2억달러

- 총이익률 42.9%. 예상 42.0%

- 회계연 4Q 매출 가이던스, 80억~84억달러 제시. 예상 78.5억달러

- "D램 낸드 공급, 2022년까지 타이트할 것"

- 시간외 -1.9%  

4) Renault, 2025년까지 전기차 10종 출시 계획

-2030년까지 차종 90% 전기차로 전환

5) 영국서 델타 변이 바이러스 확산. 하루 확진자 2만명 넘어

macro daily_2021.06.30

 2021년 6월 30일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 4월 미국 주택가격이 30년래 최대폭으로 올랐습니다.

(2) 중국 수요둔화와 브라질 공급증가로 철광석 시황이 피크아웃했다는 주장이 제기됐습니다. 

(3) D램 현물 가격이 2019년 4월 이후 최고를 기록했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.483%, +0.010%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.6조원 +0.6조원

K200 야간선물 등락률, +0.08%

1개월 NDF 환율 1,132.26원 (+3.46원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.363%(+0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "미 경제, 여전히 깊은 수렁에 빠져 있다"

- "회복세 조기에 차단하고 싶지 않다"

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "고용시장 갈 길 멀다. 인플레가 충분한 진전 보였는지 논의 필요"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 3.15%(+0.55%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.062% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.25% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.47% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.223%p (-0.001%pp)

미 BBB 회사채 2.51% (-0.00%p)

미 하이일드 3.82% (-0.00%p)

이머징 국채 4.57% (+0.04%p)

이머징 주식 6.84% (+0.03%p) 

한국 주식 8.40% (+0.01%p) 

한국 3년 국채 1.46% (-0.01%p)

한국 10년 국채 2.10% (-0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.640%p (-0.025%p)

한국 3년 IRS 금리 1.47% (-0.05%p)

한국 3년 CRS 금리 0.68% (+0.01%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (122개 -14개)

 

* 글로벌 반도체 (디지털 전환 가속화에 따른 수요 기대)

- Nvidia (미국 반도체), ASML (미국 반도체장비)

52주 최저, (18개 +6개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.8 (+0.2) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 76.3 (+0.2)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.9 (+0.1)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 8.9 (+0.2)

- 금융 33.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 4월 S&P 케이스쉴러지수, 전년비 14.6% 상승. 1988년 이후 최대폭 상승 

2) 철광석 가격 피크아웃. 중국 수요 둔화 + 브라질 공급 증가 <T Rowe> 

3) Intel, 서버용 CPU Xeon 2022년부터 생산 가능 시사

- 원래 목표는 2021년 말 생산 

4) BASF, 독일에 배터리 재활용 공장 설립 계획

5) LG화학, 1.1조원 규모 그린본드 발행. 8조원 이상 수요 몰려

macro daily_2021.06.29

 2021년 6월 29일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 필라델피아 반도체지수가 석달 만에 역사적 신고가를 경신했습니다.

(2) 유전자가위 기업 인텔리아가 간 단백질을 타깃팅한 정맥주사 임상에 성공했습니다.

(3) Ark가 비트코인 ETF 설립을 신청했습니다.

미 5년 breakeven rate 2.473%, -0.025%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 67.0조원 +0.4조원

K200 야간선물 등락률, +0.10%

1개월 NDF 환율 1,130.50원 (+0.40원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.358%(-0.017%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 리치몬드연은 총재(중립 투표권있음), "연속적인 테이퍼링과 금리인상 선호"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.60%(-0.05%p)

* 인민은행, 신중한 통화정책 목표 재확인

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.058% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.25% (-0.01%p)

미 10년 국채 1.47% (-0.05%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.224%p (-0.034%pp)

미 BBB 회사채 2.51% (-0.06%p)

미 하이일드 3.82% (-0.10%p)

이머징 국채 4.53% (-0.05%p)

이머징 주식 6.81% (+0.00%p) 

한국 주식 8.39% (+0.02%p) 

한국 3년 국채 1.47% (+0.03%p)

한국 10년 국채 2.14% (+0.04%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.665%p (+0.007%p)

한국 3년 IRS 금리 1.52% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.67% (+0.03%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (136개 -30개)

 

* 미국 반도체 (디지털 전환 가속화에 따른 수요 기대)

- Nvidia (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)

52주 최저, (12개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.6 (0.0) 

- KOSDAQ 13.2 (0.0)

- 전기전자 76.1 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (0.0)

- 자동차 11.8 (+0.0)

- 화장품 2.8 (-0.0)

- 정유화학 19.8 (0.0)

- 조선건설기계 5.9 (+0.0)

- 철강 8.7 (+0.0)

- 금융 33.4 (+0.0)

5. 뉴스 

1) 미 주요 은행들, 일제히 배당 확대. Morgan Stanley 배증 

- Goldman Sachs +60%, JP Morgan +11%, Bank of Amercia +17% 

2) Ark Investment, 비트코인 ETF 설립 신청 

3) 미 연방 법원, 공정거래위가 제기한 Facebook 반독점 제소 기각

- 미 법무부, Google의 디스플레이 광고 사업 조사 

4) Intellia, 간에 정맥주사 방식으로 유전자 가위 투여 임상 성공  

5) 중국 정부, CITIC에 Huarong 재무상황 점검 요청

macro daily_2021.06.28

 2021년 6월 28일 매크로 데일리 

세줄요약

(1) 래리 서머스가 올 연말 미국 인플레가 5%를 기록할 것이라고 말했습니다.

(2) 인텔 CEO가 2분기 중 반도체 부족이 바닥을 찍었다고 진단했습니다. 

(3) 인도의 석유화학 재벌 릴라이언스가 3년간 친환경에 100억달러를 투자합니다.

미 5년 breakeven rate 2.498%, +0.028%p (2% 상회시 유의, 2.5% 상회시 경고)

한국 고객예탁금, 66.6조원 +0.6조원

한국 백신 접종률 19.3%(+0.4%p, 집단면역 70%)

K200 야간선물 등락률, +0.06%

1개월 NDF 환율 1,127.56원 (-0.19원)

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1.중앙은행들

- 2022년 12월 14일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.375%(+0.007%p)

미국 1년내 경기침체 확률 10.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 7명

- 중립 : 5명

- 비둘기파 : 5명

- 극비둘기파 : 1명

* 미니애폴리스연은 총재(극비둘기파 투표권없음), "일부 물가상승 압력은 일시적"

* 보스턴연은 총재(매파 투표권없음), "고용시장 회복 빨라. 2022년 금리인상 가능"

한국은행

인민은행 : 신중한 통화정책, 7일 Repo 2.65%(-0.01%p)

ECB : 중장기 인플레 2% 목표, 2021년 인플레 예상 1.8%

일본은행 : 10년 국채금리 목표 0% vs. 0.047% 

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.10% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.26% (-0.00%p)

미 10년 국채 1.52% (+0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +1.258%p (+0.034%pp)

미 BBB 회사채 2.57% (+0.05%p)

미 하이일드 3.92% (+0.02%p)

이머징 국채 4.58% (+0.01%p)

이머징 주식 6.81% (-0.06%p) 

한국 주식 8.37% (-0.06%p) 

한국 3년 국채 1.44% (+0.06%p)

한국 10년 국채 2.10% (+0.03%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.658%p (-0.032%p)

한국 3년 IRS 금리 1.50% (+0.08%p)

한국 3년 CRS 금리 0.64% (+0.11%p)

3. 52주 최고 최저

52주 최고 (166개 +57개)

 

* 미국 S/W (미 기업들 디지털 전환 가속화)

- Adobe (미국 응용 소프트웨어), Intuit (미국 응용 소프트웨어)

52주 최저, (12개 0개) 

4. 한국시장

* 2021년 영업익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 218.6 (+0.6) 

- KOSDAQ 13.2 (+0.0)

- 전기전자 76.0 (+0.1)

- 커뮤니케이션 8.9 (-0.0)

- 자동차 11.8 (0.0)

- 화장품 2.8 (0.0)

- 정유화학 19.8 (+0.0)

- 조선건설기계 5.9 (-0.0)

- 철강 8.7 (0.0)

- 금융 33.4 (0.0)

5. 뉴스 

1) 래리 서머스, "올 연말까지 미 인플레 5% 이를 것"

2) Intel CEO, "반도체 부족 사태, 2분기에 바닥 쳐" 

3) Reliance Industries, 3년간 녹색 에너지에 100억달러 투자 

4) Panasonic, 지난 3월말까지 Tesla 보유지분 전량 매각 <니혼게이자이>

5) Virgin Galactic, 미 연방항공국으로부터 상업 우주수송 면허 취득

- 고객 태우고 우주여행 가능해져