macro daily_2020.10.30

 2020년 10월 30일 매크로 데일리

세줄요약

(1) ECB가 12월 추가 부양책을 강한 어조로 예고했습니다. 

(2) 애플 아마존의 실적이 예상에 부합했습니다. 페이스북 알파벳은 상회했습니다.

(3) 미국 민주당 싹쓸이 기대로 미 장기 금리가 올랐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +1.64%

1개월 NDF 환율 1,132.65원 (+1.20원)

미 5년 breakeven rate 1.59% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 40%(-2%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(+1%p)

predictit 민주당 스윕확률 54%(+3%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.09%

- 일본 -0.17%

- 대만 +0.18%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.070%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

* 한은, 금융안정 특별대출제도 내년 2월3일까지 운용기한 연장

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 3.15%(+0.15%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* ECB, 기준금리 -0.5%로 동결 

- 12월 전망 따라 부양책 재고 가능

* ECB 총재, "경기회복 모멘텀 예상보다 빨리 잃고 있다"

- "환율을 포함해 모든 정보 평가할 것"

- "12월 회의서 모든 수단 살펴보겠다"

- "12월에 행동할 것이라는데 의심 없어" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

* 일본은행 총재, "필요하면 특별 바이러스 프로그램 연장"

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (+0.00%p)

미 10년 국채 0.83% (+0.06%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.679%p (+0.053%pp)

미 BBB 회사채 2.25% (+0.08%p)

미 하이일드 5.81% (+0.29%p)

이머징 국채 4.73% (+0.10%p)

이머징 주식 5.59% (+0.06%p)  

한국 주식 6.32% (-0.01%p) 

한국 3년 국채 0.92% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.52% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.598%p (+0.011%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.16% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.37% (+0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(10개, -7개) vs. 최저(37개, +3개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

* 글로벌 상업은행 (상업용 부동산 부실 우려)

- Wells Fargo (미국 복합은행), China Minsheng Banking (중국 복합은행)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.8 (-0.3) 

- KOSDAQ 6.8 (+0.0)

- 전기전자 35.6 (-0.0)

- 커뮤니케이션 5.2 (-0.0)

- 자동차 3.3 (0.0)

- 화장품 1.1 (-0.0)

- 정유화학 0.7 (-0.1)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 1.2 (-0.0)

- 금융 17.8 (+0.0)

* 고객예탁금, 53.1조원 +0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.12배, +0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.25조원 -0.13조원

- 비중, 2.60%, -0.07%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Apple, 회계연 4분기 매출 647억달러. 예상 634억달러

- iPhone 매출 예상하회 vs. 웨어러블 매출 예상상회

- CEO, "중국 시장, 아이폰 매출 출시 지연 영향"

* Amazon, 3분기 순매출 961억달러. 예상 927억달러 

- 4분기 순매출 가이던스 1,120억달러~1,210억달러. 예상 1,125억달러

* Facebook, 3분기 일간 활동 사용자수 18.2억명. 예상 17.8억명

- 매출 214억달러. 예상 198억달러

* Netflix, 미국내 구독가격 인상 결정

[헤지펀드]

[환경]

* 미국 메릴랜드 노스캐롤라이나 버지니아, 해상풍력 프로젝트 협업

[정책] 

* 미 재무장관, "하원의장, 경기부양안 양보 거부해"

 

macro daily_2020.10.29

 2020년 10월 29일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 독일과 프랑스가 11월 한달간 Lock down에 들어갑니다.

(2) 미국 주식시장은 3% 급락했고 국채금리는 소폭 내렸습니다.

(3) 파우치 소장이 코로나 백신 출시는 일러도 내년 1월일 것이라고 말했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.53%

1개월 NDF 환율 1,135.32원 (+4.72원)

미 5년 breakeven rate 1.60% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 42%(0%p)

predictit 바이든 당선확률 63%(-1%p)

predictit 민주당 스윕확률 51%(-6%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.40%

- 일본 -1.49%

- 대만 -1.60%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.070%(-0.005%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 3.00%(0.00%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.77% (-0.00%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.626%p (+0.004%pp)

미 BBB 회사채 2.17% (-0.00%p)

미 하이일드 5.52% (-0.00%p)

이머징 국채 4.63% (-0.00%p)

이머징 주식 5.53% (-0.00%p)  

한국 주식 6.33% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.50% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.587%p (-0.005%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (-0.00%p)

한국 3년 CRS 금리 0.17% (-0.00%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.37% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(17개, -2개) vs. 최저(34개, +1개)

+ 52주 최고

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.1 (+0.3) 

- KOSDAQ 6.8 (-0.1)

- 전기전자 35.6 (+0.0)

- 커뮤니케이션 5.2 (-0.0)

- 자동차 3.3 (-0.3)

- 화장품 1.1 (0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 1.2 (-0.0)

- 금융 17.8 (+0.2)

* 고객예탁금, 52.9조원 -0.1조원

* 중소형주/대형주, 1.11배, +0.04배 

* 코스닥 신용금액, 8.38조원 -0.14조원

- 비중, 2.67%, -0.12%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* LVMH, Tiffany 160억달러 가치에 인수 <DJ>

* Ford, 3분기 흑자전환. 4분기엔 bep 수준 예상 

[헤지펀드]

[환경]

* Orsted, "미국 풍력발전 프로젝트 수주 여부 대선 이후에 확실해질 것"

[정책] 

* 독일 총리, 주점 및 식당 한달간 영업중단 제안

- "75% 감염 경로 불분명. 두 가구만 만남 허용"

* 프랑스 대통령, 11월 한달간 전국적 락다운 결정

- 금요일부터 주점, 레스토랑, 비필수 소매점 영업 중단 

* 미 국립 알레르기 전염병 연구소장, "백신 출시, 빨라도 내년 1월"

 

macro daily_2020.10.28

 2020년 10월 28일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 미국 사전투표 수가 2016년 선거의 50%를 넘었습니다.

(2) 미국 민주당의 스윕 확률이 57%로 반등했습니다.

(3) 일부 중국 은행들이 위안 픽싱서 경기조절 요인 반영을 중단하면서 역외환율이 올랐습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.67%

1개월 NDF 환율 1,128.97원 (+3.52원)

미 5년 breakeven rate 1.62% (-0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 42%(+1%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(0%p)

predictit 민주당 스윕확률 57%(+5%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 +0.29%

- 일본 -0.38%

- 대만 -0.02%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.075%(0.000%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 3.00%(+0.50%p)

* 일부 중국 은행들, 위안화 기준환율서 경기대응요소 반영 중단 <CFETS>

- 발표 후 위안/달러 환율 역외서 반등

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.00%p)

미 10년 국채 0.77% (-0.03%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.622%p (-0.30%pp)

미 BBB 회사채 2.18% (-0.02%p)

미 하이일드 5.44% (+0.15%p)

이머징 국채 4.63% (+0.01%p)

이머징 주식 5.54% (+0.02%p)  

한국 주식 6.30% (+0.03%p) 

한국 3년 국채 0.92% (+0.01%p)

한국 10년 국채 1.51% (+0.02%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.592%p (+0.014%p)

한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.02%p)

한국 3년 CRS 금리 0.19% (+0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(19개, +3개) vs. 최저(33개, +19개)

+ 52주 최고

* 미국 진단 (유럽, 미국서 COVID-19 확진자 증가)

- Thermo Fisher Scientific (미국 생명과학도구), Bio-Rad Lab (미국 생명과학도구)

+ 52주 최저

* 중국 부동산 (홍콩서 자금 이탈 우려)

- China Overseas Land (홍콩 부동산개발), Sunac China Hldgs (홍콩 부동산개발)

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.8 (-0.2) 

- KOSDAQ 6.9 (-0.0)

- 전기전자 35.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 5.2 (0.0)

- 자동차 3.6 (-0.1)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)

- 조선건설기계 2.6 (+0.0)

- 철강 1.2 (0.0)

- 금융 17.6 (+0.0)

* 고객예탁금, 53.0조원 -2.1조원

* 중소형주/대형주, 1.07배, +0.02배 

* 코스닥 신용금액, 8.52조원 -0.06조원

- 비중, 2.79%, -0.04%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* MicroSoft, 회계연 1분기 매출 372억달러. 예상 357억달러

- PC, 클라우드 부문 호조

* Pfizer CEO, "월말쯤 COVID-19 백신 효능 여부 알 수 있을 듯"

* Caterpillar, "미국 주택과 광업 부문 기대. 내년 배당 늘릴 수 있을 것"

- "올해 중국 시장 강해. 건설 매출 증가 예상"

* AMD, Xilinx 35억달러 가치에 인수 계획

* Airbnb, 나스닥 상장 계획 공개

[헤지펀드]

[환경]

* 삼성물산, 프로젝트 2개 완료후 석탄 관련 사업서 손떼기로 <블룸버그>

[정책] 

* 미국 11월 선거 사전투표 수, 2016년 전체 투표의 50% 상회

* 미 대통령, "민주당, 경기부양책 승인하지 않을 것"

- 미 하원의장, "경기부양안 입법 계속하고 있다"

macro daily_2020.10.27

 2020년 10월 27일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 마윈의 Ant Financial이 11월 5일 3,150억달러 가치로 상장합니다.

(2) 유럽 일부 국가들의 락다운으로 경기민감주를 중심으로 주가가 내렸습니다.

(3) SAP의 실적 부진이 S/W 업종에 부정적으로 작용했습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.83%

1개월 NDF 환율 1,132.55원 (+4.70원)

미 5년 breakeven rate 1.63% (-0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 41%(-1%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(0%p)

predictit 민주당 스윕확률 53%(+2%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 -0.26%

- 일본 -0.34%

- 대만 -0.35%

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.075%(-0.002%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.50%(+0.30%p)

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

* 스페인 ECB 위원, "시중 은행들, 배당 및 보수 지급에 신중해야" 

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.15% (-0.01%p)

미 10년 국채 0.80% (-0.04%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.652%p (-0.36%pp)

미 BBB 회사채 2.20% (-0.04%p)

미 하이일드 5.29% (-0.04%p)

이머징 국채 4.62% (-0.04%p)

이머징 주식 5.52% (+0.00%p)  

한국 주식 6.27% (+0.00%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.00%p)

한국 10년 국채 1.49% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.578%p (-0.008%p)

한국 3년 IRS 금리 0.84% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.18% (+0.02%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (+0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(16개, -39개) vs. 최저(14개, +4개)

+ 52주 최고

* 미국 진단 (유럽 미국서 COVID-19 확진자 증가)

- Thermo Fisher Scientific (미국 생명과학도구), Bio-Rad Lab (미국 생명과학도구)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 88.0 (+0.2) 

- KOSDAQ 6.9 (-0.0)

- 전기전자 35.5 (-0.1)

- 커뮤니케이션 5.2 (+0.0)

- 자동차 3.6 (-0.1)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 0.8 (-0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.0)

- 철강 1.2 (+0.3)

- 금융 17.6 (+0.3)

* 고객예탁금, 55.1조원 -0.3조원

* 중소형주/대형주, 1.05배, -0.03배 

* 코스닥 신용금액, 8.58조원 -0.02조원

- 비중, 2.83%, +0.10%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Ant Financial, 11월 5일 상해 홍콩에 상장

- A주 H주 동시 상장. 조달규모 약 350억달러

- 시장가치 3,150억달러 추정 

* SAP, 회계연 2020년 매출 가이던스 278억~285억달러 -> 272억~278억달러 하향

- CEO, "2021년 상반기까지 어려운 여건 이어질 것"

[헤지펀드]

[환경]

[정책] 

* 미 하원의장, 선거 전까지 부양책 합의 낙관

macro daily_2020.10.26

 2020년 10월 26일 매크로 데일리

세줄요약

(1) 유럽에서 COVID-19 확진자가 급증하면서 스페인이 통금, 이탈리아가 부분 락다운을 선언했습니다.

(2) 미 민주당이 대통령과 상하원을 스윕할 확률이 51%로 떨어졌습니다.

(3) CFTC서 농산물에 대한 투기적 포지션이 6년래 최대로 늘었습니다.

iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.69%

1개월 NDF 환율 1,128.60원 (-4.25원)

미 5년 breakeven rate 1.66% (+0.14%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)

predictit 트럼프 당선확률 42%(0%p)

predictit 바이든 당선확률 64%(-1%p)

predictit 민주당 스윕확률 51%(-1%p)

* 주요국 주가지수 시간외

- 중국 0.00%

- 일본 +0.30%

- 대만 +0.35%

자세히 보기

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1.중앙은행들

- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.077%(-0.001%p)

미국 1년내 경기침체 확률 30.0% (0.0%p)

FOMC

- 극매파 : 0명

- 매파 : 3명

- 중립 : 9명

- 비둘기파 : 3명

- 극비둘기파 : 2명

한국은행

인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 2.20%(-0.10%p)

* 인민은행 총재, "위안화 국제화 전략 재고려중. 양자 통화스왑 개선"

ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가

일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표

2. Credit Cycle : 

미 기준금리 0.09% (0.00%p) 

미 2년 국채 0.16% (+0.01%p)

미 10년 국채 0.84% (-0.02%p)

- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.688%p (-0.20%pp)

미 BBB 회사채 2.24% (-0.02%p)

미 하이일드 5.33% (-0.03%p)

이머징 국채 4.66% (-0.00%p)

이머징 주식 5.52% (+0.01%p)  

한국 주식 6.27% (+0.06%p) 

한국 3년 국채 0.91% (-0.01%p)

한국 10년 국채 1.50% (-0.01%p)

- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.585%p (0.000%p)

한국 3년 IRS 금리 0.85% (-0.01%p)

한국 3년 CRS 금리 0.16% (-0.01%p)

3. Macro

G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.36% (+0.00%p)

- 상향 : 

- 하향 : 

4. 52주 최고(55개, +7개) vs. 최저(10개, -3개)

+ 52주 최고

* 브라질 철강 (미국 경기부양 기대 + 헤알화 약세)

- Vale (브라질 철광석 광산), Cia Siderurgica Nacional (브라질 철강)

+ 52주 최저

5. 한국시장

* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원) 

- KOSPI 87.8 (+0.3) 

- KOSDAQ 6.9 (+0.0)

- 전기전자 35.6 (+0.1)

- 커뮤니케이션 5.2 (-0.0)

- 자동차 3.7 (0.0)

- 화장품 1.1 (+0.0)

- 정유화학 0.8 (+0.0)

- 조선건설기계 2.6 (-0.1)

- 철강 0.9 (0.0)

- 금융 17.3 (+0.0)

* 고객예탁금, 55.4조원 +0.2조원

* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.01배 

* 코스닥 신용금액, 8.60조원 +0.02조원

- 비중, 2.73%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)

6. News

[주요기업]

* Facebook Twitter CEO, 11월17일 전 청문회 출석 예정

* J&J COVID-19 백신 임상 곧 재개 <WAPO>

[헤지펀드]

* 농산물에 대한 투기적 포지션 6년래 최대로 증가  

[환경]

* 올 들어 글로벌 ESG ETF로 220억달러 순유입. 2019년의 세배 수준

[정책] 

* 미 상원, 바렛 대법관 인준 표결 월요일 진행할 듯 <블룸버그>

* WHO, "북반구, 펜데믹에 위험한 순간"

* 스페인, 바이러스 억제 위한 전국 통금 선언