2020년 6월 11일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 6월 FOMC에서 점도표가 2022년까지 제로에 찍히면서 장기금리가 하락했습니다.
(2) 구리가격이 부양 패키지에 힘입어 6,000달러에 근접했습니다.
(3) 글로벌 52주 신고가 종목 38개 중 6개가 한국 대형 성장주였습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +0.79%
1개월 NDF 환율 1,189.90원 (-1.40원)
미 5년 breakeven rate 1.01% (+0.03%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.04%
- 일본 -0.74%
- 대만 +0.29%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.039%(-0.012%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* FOMC, Fed Fund 금리 0.00~0.25%로 동결
- 성명, "최소 현수준의 자산매입 속도 유지"
- 점도표, 2022년 말까지 제로금리 유지 시사
* Fed 의장, "FOMC, 제로 금리에 기반한 하반기 회복 예상"
- "현재와 대공황은 여러 다른 점 있다"
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.98%(+0.08%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.07% (0.00%p)
미 2년 국채 0.17% (-0.03%p)
미 10년 국채 0.73% (-0.09%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.562%p (-0.058%pp)
미 BBB 회사채 2.46% (-0.04%p)
미 하이일드 6.19% (+0.15%p)
이머징 국채 4.89% (-0.03%p)
이머징 주식 6.22% (-0.03%p)
한국 주식 6.61% (-0.00%p)
한국 3년 국채 0.84% (-0.01%p)
한국 10년 국채 1.39% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.548%p (+0.016%p)
한국 3년 IRS 금리 0.83% (-0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.00%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.75% (+0.01%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(38개, +20개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 미 대형주 (순환매 후 다시 주도주 집중)
- Amazon (미국 인터넷 소매), Tesla (미국 자동차)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.6 (+0.0)
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)
- 전기전자 33.4 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 4.0 (0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.5 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (+0.0)
- 금융 15.0 (0.0)
* 고객예탁금, 45.3조원 +1.2조원
* 중소형주/대형주, 1.08배, +0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.29조원 +0.05조원
- 비중, 2.25%, +0.01%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.54 (+0.07%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.6%(-0.2%p)
* 미 대통령, 오는 19일 오클라호마부터 선거운동 재개
[무역분쟁]
[원자재]
* 구리 수요, 중국 반등과 부양 정책으로 회복 중
[주요기업]
* Starbucks, "6월말까지 주간 현금흐름 플러스 전환할 것"
- "5월 미국 동일점포 매출 43% 감소"
* Uber, "식품 배달 사업 구조조정 필요"
2020년 6월 10일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 뉴저지주가 이동제한 명령을 해제했습니다. 이제 미국내 이동제한 주는 없습니다.
(2) 순환매가 끝나고 주도주로 매기가 몰렸습니다. 나스닥지수가 신고가를 기록했습니다.
(3) Fed가 25일 완화된 도드-프랭크법 적용 안을 공개합니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -1.60%
1개월 NDF 환율 1,198.09원 (-1.60원)
미 5년 breakeven rate 0.98% (-0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.20%
- 일본 -0.95%
- 대만 +0.14%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.051%(0.000%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 6월 25일 은행 스트레스 테스트 결과 발표
- 도드 프랭크법 결과도 같은 날 발표
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.89%(-0.01%p)
* 중국 은감위, 일부 중형 국유은행들에 구조화 예금 3분의 1 축소 지시 <블룸버그>
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 감독위원장, "7월에 은행 배당 관련 가이던스 제시"
- "배당제한 없애는데 예민한 부분 있어"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.07% (0.00%p)
미 2년 국채 0.20% (-0.02%p)
미 10년 국채 0.82% (-0.05%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.620%p (-0.028%pp)
미 BBB 회사채 2.50% (-0.09%p)
미 하이일드 6.04% (+0.01%p)
이머징 국채 4.92% (-0.10%p)
이머징 주식 6.25% (-0.02%p)
한국 주식 6.61% (-0.01%p)
한국 3년 국채 0.85% (-0.05%p)
한국 10년 국채 1.38% (-0.07%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.532%p (-0.018%p)
한국 3년 IRS 금리 0.83% (-0.03%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (-0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.76% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(18개, -16개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 미 대형주 (순환매 후 다시 주도주 집중)
- Apple (미국 IT H/W), Amazon (미국 인터넷 소매)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.6 (-0.0)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 33.4 (-0.1)
- 커뮤니케이션 5.8 (+0.0)
- 자동차 4.0 (+0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.5 (-0.1)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (0.0)
* 고객예탁금, 44.5조원 +0.0조원
* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.24조원 +0.13조원
- 비중, 2.24%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.47 (+0.16%, Par=100)
* JP Morgan, "CLO 등급 하향이 유동성 제한할 것"
[바이러스]
* 미국 일간 바이러스 감염자 수 증가율 0.9%. 3월 이후 최저
* 미 뉴저지주, 이동제한 명령 즉각 완화. 미국 이동제한 주 제로(0)
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.6%(-0.2%p)
* 유럽 국가들, 올해 신규 국채발행 금액 1조유로 상회
[무역분쟁]
[원자재]
* 쉐일 에너지 기업 Chesapeak, 파산신청 계획
[주요기업]
* Cathay Pacific, 390억 홍콩달러 자본확충 발표
2020년 6월 9일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 스탠 드럭큰밀러가 Fed의 능력을 과소평가하는 실수를 저질렀다고 말했습니다.
(2) Fed가 메인스트리트 프로그램을 확대키로 했습니다.
(3) 수소 트럭 기업 니콜라가 상장 이틀간 110% 올랐습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -0.44%
1개월 NDF 환율 1,196.00원 (-9.90원)
미 5년 breakeven rate 1.00% (+0.02%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.35%
- 일본 +0.13%
- 대만 +0.53%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.051%(+0.002%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
* Fed, 더 많은 산업 포함 위해 메인스트리트 프로그램 확대키로
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.89%(-0.01%p)
* 인민은행, "15일 MLF 롤오버 예정. 롤오버 규모는 시장 수요에 따를 것"
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB 총재, "독일 헌재와 문제 풀어나가라 준비돼 있다"
- "그린본드 살 수 있는 만큼 사겠다"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.07% (+0.01%p)
미 2년 국채 0.22% (+0.01%p)
미 10년 국채 0.87% (-0.03%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.648%p (-0.041%pp)
미 BBB 회사채 2.59% (-0.03%p)
미 하이일드 6.03% (-0.03%p)
이머징 국채 5.02% (-0.03%p)
이머징 주식 6.27% (-0.00%p)
한국 주식 6.62% (-0.00%p)
한국 3년 국채 0.90% (+0.00%p)
한국 10년 국채 1.45% (-0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.550%p (-0.013%p)
한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.00%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.07% (+0.04%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.74% (-0.02%p)
- 상향 :
- 하향 :
4. 52주 최고(34개, -19개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 핸셋 밸류체인 (5G 핸셋 하반기 출시 기대)
- Apple (미국 IT H/W), UMC (대만 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.6 (-0.1)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 33.5 (-0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (0.0)
- 자동차 4.0 (+0.1)
- 화장품 1.4 (-0.0)
- 정유화학 1.6 (-0.0)
- 조선건설기계 4.0 (+0.0)
- 철강 1.2 (-0.0)
- 금융 15.0 (+0.0)
* 고객예탁금, 44.5조원 -0.1조원
* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.11조원 +0.00조원
- 비중, 2.22%, 0.00%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 94.32 (+0.35%, Par=100)
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.3%p)
* 북한, 남한과 모든 소통 채널 닫기로 결정 <조선중앙통신>
* 미국-러시아, 6월22일 비엔나서 핵무기 관련 회담
[무역분쟁]
[원자재]
* 리비아, 1월 이후 5개월 만에 원유 공급 재개
[주요기업]
* 이재용 삼성전자 부회장, 영장실질심사서 구속영장 기각
2020년 6월 8일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 필라델피아 반도체지수가 사상 최고치를 경신했습니다.
(2) OPEC+가 7월말까지 감산을 연장하는데 합의했습니다.
(3) 아스트라제네카가 길리어드에 합병을 제안한 것으로 알려졌습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 +2.46%
1개월 NDF 환율 1,202.05원 (-5.15원)
미 5년 breakeven rate 0.98% (+0.09%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 +0.58%
- 일본 +1.27%
- 대만 +0.99%
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1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.049%(+0.003%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.90%(-0.05%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.06% (0.00%p)
미 2년 국채 0.21% (+0.02%p)
미 10년 국채 0.90% (+0.08%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.689%p (+0.066%pp)
미 BBB 회사채 2.62% (-0.08%p)
미 하이일드 6.06% (-0.29%p)
이머징 국채 5.05% (-0.07%p)
이머징 주식 6.27% (-0.08%p)
한국 주식 6.62% (-0.13%p)
한국 3년 국채 0.90% (+0.01%p)
한국 10년 국채 1.46% (+0.03%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.563%p (+0.021%p)
한국 3년 IRS 금리 0.86% (+0.01%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.11% (+0.02%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.72% (-0.01%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 5월 비농업 고용자수, +250.9만명. 예상 -750만명, 전월 -1,972.4만명
* 중국 5월 수출, 전년비 -3.3%. 예상 -6.5%, 전월 +3.5%
- 수입, -16.7%. 예상 -7.9%, 전월 -14.2%
4. 52주 최고(53개, +11개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 5G 핸셋 (미뤄진 5G 핸셋 하반기 출시 기대)
- Apple (미국 IT H/W), Skyworks Solution (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.7 (+0.3)
- KOSDAQ 7.5 (-0.0)
- 전기전자 33.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (+0.0)
- 화장품 1.4 (0.0)
- 정유화학 1.6 (+0.1)
- 조선건설기계 4.0 (-0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (-0.0)
* 고객예탁금, 44.6조원 +0.6조원
* 중소형주/대형주, 1.08배, -0.01배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.11조원 +0.10조원
- 비중, 2.22%, +0.02%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.99 (+0.56%, Par=100)
* 투자자들, 레버리지론 강세속 발행시장으로 눈 돌릴 것 <블룸버그>
[바이러스]
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 43.1%(+0.3%p)
* 미 대통령, 급여보호 프로그램(PPP) 개정안 서명
- 8주내 지원금 75% 이상 소진 -> 24주내 60% 이상 소진
[무역분쟁]
* 미 대통령, "EU, 미국산 바닷가재 관세 내리지 않으면 자동차에 수입관세 부과"
[원자재]
* OPEC 대변인, "OPEC+ 회원국, 970만 b/d 감산 7월말까지 연장 합의"
[주요기업]
* AstraZeneca, Gilead Science에 합병 제의
2020년 6월 5일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 미국 등 글로벌 장기 금리가 상승세를 이어가며 장단기 금리차가 확대됐습니다.
(2) 코로나 타격을 입은 회사들의 CB 발행이 증가하고 있습니다.
(3) 코스닥 신용이 3개월 만에 6조원을 웃돌았습니다.
iShare MSCI Korea 조정 등락률 -2.29%
1개월 NDF 환율 1,216.81원 (-2.09원)
미 5년 breakeven rate 0.89% (+0.01%p, 2% 근접시 달러유동성 축소우려)
* 주요국 주가지수 시간외
- 중국 -0.26%
- 일본 -0.18%
- 대만 +0.30%
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rafikiresearch.blogspot.com
t.me/rafikiresearch
1.중앙은행들
- 2020년 12월 16일 금리선물 Fed Fund 내재금리 0.046%(+0.007%p)
미국 1년내 경기침체 확률 100.0% (0.0%p)
FOMC
- 극매파 : 1명
- 매파 : 4명
- 중립 : 7명
- 비둘기파 : 3명
- 극비둘기파 : 2명
인민은행 : 유연하고 적절한 통화정책 7일짜리 Repo 금리 1.95%(-0.02%p)
ECB : 200억유로 자산매입 + 올해말까지 1,200억유로 QE 추가
* ECB, 기준금리 0.00%로 동결
- PEPP 규모 2021년 6월까지 6,000억유로 확대키로
* ECB 총재, "유럽 경제, 3분기에 반등할 것으로 기대"
일본은행 : 10년 국채금리 0% 목표
2. Credit Cycle :
미 기준금리 0.06% (0.00%p)
미 2년 국채 0.19% (+0.00%p)
미 10년 국채 0.82% (+0.07%p)
- 미 10-2년 장단기 금리차 +0.623%p (+0.067%pp)
미 BBB 회사채 2.70% (+0.00%p)
미 하이일드 6.35% (-0.35%p)
이머징 국채 5.12% (-0.12%p)
이머징 주식 6.35% (-0.12%p)
한국 주식 6.75% (-0.25%p)
한국 3년 국채 0.89% (+0.02%p)
한국 10년 국채 1.43% (+0.01%p)
- 한국 10-3년 장단기 금리차 0.542%p (-0.010%p)
한국 3년 IRS 금리 0.85% (-0.02%p)
한국 3년 CRS 금리 -0.13% (+0.01%p)
3. Macro
G20 2020년 경제성장률 컨센서스 -3.71% (0.00%p)
- 상향 :
- 하향 :
* 미 주간 신규실업수당 청구건수 187.7만건. 예상 183.3만건, 전월 212.6만건
4. 52주 최고(42개, -22개) vs. 최저(0개, 0개)
+ 52주 최고
* 통신용 반도체 (하반기 핸셋 수요 회복 기대)
- Skyworks Solution (미국 반도체), Marvell Technology (미국 반도체)
+ 52주 최저
5. 한국시장
* 2020년 순익 컨센서스 (단위 조원)
- KOSPI 88.4 (+0.0)
- KOSDAQ 7.5 (+0.0)
- 전기전자 33.5 (+0.0)
- 커뮤니케이션 5.8 (-0.0)
- 자동차 3.9 (0.0)
- 화장품 1.4 (+0.0)
- 정유화학 1.5 (+0.0)
- 조선건설기계 4.0 (0.0)
- 철강 1.2 (0.0)
- 금융 15.0 (0.0)
* 고객예탁금, 44.0조원 +0.5조원
* 중소형주/대형주, 1.09배, 0.00배 (2010년 12월30일 0.85배)
* 코스닥 신용금액, 6.01조원 +0.11조원
- 비중, 2.20%, +0.03%p (저점 1.5%~2.0% 고점)
6. News
[레버리지 론] S&P/LSTA 지수, 93.47 (+0.34%, Par=100)
* 지난주 미 회사채 펀드로 156억달러 순유입. 사상최대 규모
* 지난주 미 대출 펀드서 4,200만달러 순유출
[바이러스]
* Royal Caribbean, 전환사채 5.0~5.5% 이율로 발행 계획 <블룸버그>
[정책] 도널드 트럼프 미국 대통령 지지율 42.8%(-0.9%p)
* 미래통합당 비대위원장, "장기적으로 기본소득 지급 고려해야"
* 프랑스 재무장관, "재정지출 재원으로 증세 고려 안해"
[무역분쟁]
* 미 국무장관, "증권 거래소들, 중국 기업들에 대한 규정 강화해야"
[원자재]
[주요기업]
* American Airline, 다음달부터 국내 노선 증편
* Elon Musk, Amazon 기업분할 주장
